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米国株トレードで経済的自由を目指すモンティが、2025年12月8日週のトレード戦略を詳しく解説します。

今週の焦点と市場環境 市場環境は「Base継続」であり、S&P 500は史上最高値近辺、VIXは15.40と楽観的です。内部指標であるBreadth（200日移動平均超え銘柄比率）は約60%と健全ラインに到達し、Uptrend Ratioも約35% GREENで底打ち反転の回復傾向にあります。 しかし、今週は市場の方向性を決定づける極めて重要なイベントが集中します。特に、12月10日のFOMC会合（CME FedWatchで約80%の利下げが織り込まれている）と、Oracle、Adobe、そしてAI半導体の先行指標となるBroadcomの決算（AMC）が最大の注目点です。さらに、12月18日には遅延していた11月CPIの発表が控えており、FRBの判断ミスにつながるリスクも考慮が必要です。

推奨戦略とリスク管理 推奨戦略は「現状維持」です。内部構造は改善中ですが、FOMCとCPIの発表を待つため、若干慎重な姿勢を維持します。現在の推奨リスク配分は、株式・コモディティ合計82%、現金・短期債18%です。特に、12月10日（水）はFOMCと決算発表が重なるため、高ボラティリティが予想されます。

具体的なアクションとして、現水準（S&P 500 6,869.5）での買い増しは避け、FOMC後の押し目待ちを推奨します。

今週の具体的な内容

• セクター配分（4本柱）：コア指数45%、防御セクター20%、テーマ/ヘッジ17%、現金・短期債18%の詳細と、ETF（SPY, QQQ, XLV, GLDなど）の内訳を解説。
• シナリオ別プラン：Base Case（慎重な横ばい 55%）、Bull Case（リスクオン加速 25%）、Bear Case（金利急騰・調整 20%）それぞれの配分変更アクションを明確化。
• 売買レベル：S&P 500（サポート6,750 / レジスタンス6,930）、Nasdaq 100の具体的な水準と戦術。
• ストップロス：ボラティリティ拡大に備え、個別銘柄の損切り基準を通常時のATR 1.6倍からATR 1.2倍に縮小する厳守ルールを徹底。
• ヘッジ戦略：Cautionシナリオ（VIX 20超 or S&P 6,750割れ）移行時の現金（BIL）やTLT、SHを用いたヘッジ推奨配分。

金利上昇（10Y 4.139%）は金利敏感セクターを圧迫していますが、内部改善の兆しを捉えつつ、イベントリスクを乗り切るための「数字で切り替える」待ち伏せ型戦略を実践しましょう。