【エピソード概要】
「AIが既存ソフトウェアを迂回する」という恐怖が市場を駆け巡っています。今回のエピソードでは、AIエージェントの台頭がエンタープライズSaaS市場にもたらす「破壊的影響」と「新たな投資機会」を徹底分析します。
【ハイライト】
• SaaS終わり論の真偽：SalesforceやAdobeの株価が乱高下する背景にある、市場の「恐怖」と「期待」のメカニズムとは？
• ビジネスモデルの大転換：「従業員数（Seat）課金」は限界へ。エージェントの「仕事量（Work）」課金へ移行できる企業、できない企業の運命の分かれ道。
• 次のユニコーンはどこだ：音声AI（Parloa/Deepgram）や「非人間ユーザー」のセキュリティ（CrowdStrike）に資金が集中する理由。
• 18ヶ月後のシナリオ：確率55%の「ガードレール型普及」シナリオと、投資家が注目すべき「データ＋統制」のプラットフォーム戦略。
【登場する主な銘柄・企業】
Salesforce, Microsoft, ServiceNow, CrowdStrike, Adobe, Parloa
