🌄KCS คาด SET แกว่งตัวในกรอบพักฐาน ประเมินแนวรับ 1354 จุด ยังคงแนะนำสะสมหุ้น ปัจจัยภายนอก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลงเล็กน้อย ลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 แรงกดดันหลักยังมาจาก US Bond Yield อายุ 10ปี ดีดขึ้นต่อ +3 bps สู่ 4.1% หลังยอดค้าปลีก ธ.ค. 23 +0.6%m-m ดีกว่าคาด vs prev. +0.3%m-m คาดการณ์ GDP Now (Fed Atlanta) ปรับขึ้นสู่ +2.4%q-q (vs prev. +2.2%) สวนทางเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไป หนุน Dollar Index กดดันให้เงินบาทอ่อนค่าสู่ 35.6 +/- บาท ยังไม่เป็นภาพเอื้อต่อการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยงและ SET ส่วนภายในความกังวลปัญหาหุ้นกู้ที่คลายตัวลงบางส่วน กรณีผู้ถือหุ้นหุ้นกู้ ITD 4 ใน 5 รุ่น อนุมัติขยายระยะเวลาชำระคืนเงินต้น 2ปี ทั้งนี้ ยกเว้นรุ่น ITD254A (มูลค่า 6.0 พันล้านบาท ครบกำหนดเดิม 29 เม.ย. 25) จะประชุมอีกครั้ง 31 ม.ค. จิตวิทยาหนุนหุ้นธนาคารช่วยประคอง SET วันนี้มองหุ้นนำ คือ หุ้นได้ประโยชน์ค่าเงิน หุ้นปันผล วันนี้แนะนำ AOT, TU, SIRI
🔸🔸🔸🔸🔸
🌏What happened around the world ?
•(*/-) US Stocks : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลงล็กน้อยเป็นวันที่ 3 รับ Yield สหรัฐที่ยังปรับขึ้นต่อรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่ง Dow jones -0.25%, S&P500 -0.56% Nasdaq -0.59% โดยดัชนี S&P500 ปรับลงทุก Sector โดยกลุ่มที่ Underperform หลักๆคือ Real estate, Utilities, Consumer Discretionary
•(*) US Econ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐยังมีทิศทางขยายตัว 1)Retail Sales ธ.ค. 23 +0.6% m-m ขยายตัวสูงสุดตั้งแต่ ก.พ.23 หลักๆมีหมวดสินค้า 9 จาก 13 หมวดขยายตัว หลักๆมาจาก E-Commerce, Clothing, Department Stores และ ยานยนต์ 2) Industrial Production เดือน ธ.ค. +0.1% m-m และ +0.98%y-y ขยายตัวสูงสุดตั้งแต่ ก.พ. 23 หลักๆมาจากฝั่ง Nondurable Manufacturing หลายรายการ ส่วนฝั่ง Durable Manfacturing แรงหนุนมาจากยานยนต์ แรงหนุนจากหยุด Strikes ของคนงานต่อเนื่องมาจากเดือนที่แล้ว หากนำกลุ่ม Auto ออกก็จะหดตัวลง -0.1%m-m และจะเป็นการลดลง 3 เดือนติดต่อกัน
•(*/+) US GDP : Fed สาขา Atlanta เผยแบบจำลองGDP Now สหรัฐงวด 4Q23F +2.4%q-q (vs รอบต้นสัปดาห์คาด 2.2%) ชะลอจาก 3Q23 ที่ +4.9%q-q
•(*) Fed Speaks : Fed Bowman คณะกรรมการ Fed(Voter) ให้สัมภาษณ์แต่ไม่ได้เน้นโทนทิศทางเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นประเด็น เกณฑ์การกำหนดระดับเงินทุนของฝั่งธนาคาร
• (*/+) China Econ : จีนรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญออกมาหลายดัชนีบ่งชี้ถึงการฟื้นตัว อาทิ 1.) GDP งวด 4Q23 +1.0%q-q และ +5.2%y-y ต่ำกว่าตลาดคาด +5.3%y-y เล็กน้อย หลักๆ โตจาก ภาคการบริโภคและการลงทุน เร่งขึ้นจาก 4.9% ในงวด 3Q23 ทำให้ GDP Growth ทั้งปี 2023 +5.2%y-y สูงกว่าเป้ารัฐบาลจีนตั้งเป้าหมายและตลาดคาดที่ 5.0% 2)ตัวเลขเศรษฐกิจจีน ธ.ค. 23 พบว่า ดัชนีที่ขยายตัวต่อ คือ ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม(Industrial Production) +6.8%y-y บวกมากที่สุดตั้งแต่ มี.ค. 2022 และการลงทุนในสินทรัพย์คงทน(Fixed Asset Investment Ex Rural) +3.0%y-y ดีกว่าตลาดคาด เช่นเดียวกับ Retail sales ยังขยายตัว +7.4%y-y แต่ต่ำตลาดคาดเล็กน้อย ส่วนดัชนีที่ยังไม่ฟื้น(-) คือการลงทุนในสินค้าคงทนและการลงทุนภาคอสังหายังคงชะลอตัว โดยทั้งปี -3.0% และ -9.6% ตามลำดับ KCS ประเมิน Outlook เศรษฐกิจจีนปี 2024 ยังคงมองเชิงบวก มองบวกต่อหุ้นเชื่อมโยงจีน เน้น AOT, IVL, PTTGC, SCGP, GLOBAL
• (*/+) ECB ประธาน ECB Christine Lagarde กล่าว ธนาคารกลางยุโรปจะเริ่ม ‘ลดดอกเบี้ย’ ภายในกลางปีนี้ ตลาดคาดการณ์ลดดอกเบี้ยสูงสุด 5 ครั้ง
• (*) To monitors : ติดตามการประกาศงบงวด 4Q23 ของสหรัฐ, 18 มค TSMC
• (*) US Bond & Dollar : แนวโน้มระยะสั้นปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 3 อายุ 10 ปี ปรับขึ้น 3 bps อยู่ที่ 4.10% เช่นเดียวกับ 2 ปี ปรับขึ้น 12 bps อยู่ที่ 4.34% ขณะที่ Dollar Index แกว่งตัว แข็งค่าบริเวณ 103.14+/- จุด
• (*/-)Oil : น้ำมันดิบ Brent -0.52%d-d ปิดที่ US$ 77.88/barrel น้ำมันดิบ West Texas 0.26%d-d ปิดที่ US$ 72.75/barrel
🔸🔸🔸🔸🔸
🇹🇭What happened in Thailand ?
• (-) SET: SET Index ปรับตัวลง -1.5% ปิดต่ำกว่า 1400จุด ก่อนปิด 1380.7 จุด ไม่มีหุ้นกลุ่มหลักปรับตัวบวก โดยกลุ่มกดตลาดหลักๆ ได้แก่ กลุ่มพลังงาน (PTTEP, EA, PTT, GPSC) PTTEP มองตลาดเชื่อภาพเศรษฐกิจโลกเสี่ยงขึ้น หลังเศรษฐกิจจีนยังฟื้นตัวช้า ถ่วง PTT จาก Overhang ผลกระทบนโยบายปรับราคาพลังงานของรัฐ EA, GPSC จิตวิทยาลบ US Bond Yield เร่งขึ้น และ กลุ่มขนส่ง (AOT) มองผลกระทบแรงขายนักลงทุนต่างชาติ แต่สวนทางกับภาพใหญ่ท่องเที่ยวที่เราเห็นสัญญาณทางบวกเพิ่มขึ้นเป็นลำดับ
• (-) Flow : เงินทุนต่างชาติไหลออก ขายหุ้น -161.9 ล้านเหรียญฯ ขายพันธบัตร
