🌄KCS คาด SET เสี่ยงพักฐานต่อจากหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์รายงานงบ แย่กกว่าที่คิดมาก คือ TISCO และ BBL น่าจะกดดันsentiment การลงทุนประเมินแนวรับ 1354 ปัจจัยภายนอก หุ้นเทคนำตลาดสหรัฐฯ ฟื้น หลังงบ TSMC ดีกว่าคาด+Outlook บวก ภาพใหญ่เศรษฐกิจสหรัฐฯยังเป็นภาพประคองโต ยอดผู้รับสวัสดิการงาน, ยอดขออนุญาตสร้างบ้านใหม่ดีกว่าคาด แต่มีองค์ประกอบที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง (Housing Starts) ที่ชะลอลงแม้ช้ากว่าคาด มุมมองปรับลดดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน Fed (ลด 3 ครั้ง) และตลาด (ลด 5-6 ครั้ง) ยังต้องปรับหากัน แต่มองเป็นช่วงปลายแล้ว US Bond Yield อายุ 10ปี ปรับสู่ 4.14% ใกล้ MUFG ประเมิน 4.25% สิ้นสุด 1Q24F (คาดภาพกลางลด 4 ครั้ง) เชื่อความผันผวนมุมมองดอกเบี้ยค่อยๆต่ำลง ผสาน ราคาน้ำมันดีดตัว WTI +2.0% ตอบรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ มองกลบภาพกำไร BBL ที่ต่ำกว่าคาด หนุน SET ฟื้น หุ้นนำ คือ กลุ่มน้ำมัน กลุ่มเทคโนโลยี วันนี้แนะนำ GPSC, HANA, BE8(สัญญาณลงทุนดิจิทัลธนาคารบวก หลัง BBL ที่อนุรักษ์นิยมสุดเริ่มใส่งบลงทุน IT แบบเร่ง)
🔸🔸🔸🔸🔸
🌏What happened around the world ?
•(*/-) US Stocks : ตลาดหุ้นสหรัฐ Rebound โดยหุ้นนำคือกลุ่ม Tech โดย ดัชนี Nasdaq 1.35%, S&P500 0.88%, Dow jones 0.54%,โดยดัชนี S&P500 กลุ่มที่ Outperform หลักๆคือ IT, ICT, Industrial ฯลฯ (หลักๆนำโดยกลุ่ม Semiconductor อาทิ QCOM +4.3%, AMD และ NVDIA +2% รับข่าว TSMC รายงานกำไรดีกว่าคาด)
•(*) TSMC Earning Beat : TSMC (ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลก) รายงานงบ 4Q23 ดีกว่าคาดทั้งรายได้ +14.4%q-q ที่ $19.6 bn เช่นเดียวกับกำไรฟื้นตัวต่อเนื่องและขาดทุนน้อยลงที่ $7.6bn -19%y-y และบริษัทได้ให้ Outlook ผลประกอบการ 1Q24 ฟื้นตัวต่อ หนุนจากความต้องการชิปในปี2024-2025 จะได้รับการสนับสนุนจาก Demand ของ AI โดยรวม KCS ประเมินเป็นจิตวิทยามองบวกต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ไทยวันนี้ HANA, DELTA KCE มองบวกในทางเดียวกัน เน้น HANA, DELTA
•(*) US Econ : รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฝั่งบ้านเมื่อวานยังมีทิศทางขยายตัวสอดคล้องกับเมื่อวานที่รายงานดัชนีฝั่งภาคการบริโภค สะท้อนมุมมองเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่ง โดยเมื่อวาน 1) ตลาดบ้านตัวเลขออกมาผสมผสานคือ ยอดเริ่มต้นสร้างบ้าน(Hosing starts) เดือน ธ.ค. -4.3%m-m แต่ยอดขออนุญาตการสร้างบ้าน (Building Permits) ในเดือนเดียวกัน +2%m-m 2.)ตัวเลขแรงงาน ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสิ้นสุดวันที่ อยู่ที่ระดับ 1.87 แสนราย ดีกว่าตลาดคาด แต่ลดลงจาก prev. ซึ่งอยู่ที่ 2.03 แสนราย โดยรวมสะท้อนภาพภาคแรงงานสหรัฐฯประคองในลักษณะ Soft Landing ได้ (ความเสี่ยง Hard Landing จะเกิดขึ้นผู้ขอรับสวัสดิการครั้งแรกเฉลี่ยจะสูงกว่าระดับ 4.0 แสนตำแหน่ง) สำหรับทิศทางตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ตลาดให้น้ำหนักมากสุด ติดตามตัวเลขสำคัญการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงาน ม.ค. (2 ก.พ.24)
•(*) Fed Speak : ประธาน Fed สาขา Atlanta คุณ Bostic (Non-Voter) คาดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก ในงวด 3Q24 (อิง Dotplot กรรมการ Fed ส่วนใหญ่คาดปีนี้จะลดดอกเบี้ยเพียง 3 ครั้งๆละ 25 bps (สวนทางกับที่ตลาด ล่าสุดยังคาดจะลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกตั้งแต่ รอบ มี.ค.2024 และคงมุมมองจะปรับลด 6 ครั้งในปีนี้ครั้งละ 25 bps)
• (*) To monitors : 19 ม.ค. ยอดขายบ้านมือสอง ธ.ค. คาด +0.5%m-m และ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U of Michigan) ม.ค. 24 (เบื้องต้น) คาด 68 จุด vs prev. 69.7 จุด
• (*) US Bond & Dollar : แนวโน้มระยะสั้นปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 4 อายุ 10 ปี ปรับขึ้น +4 bps อยู่ที่ 4.14% เช่นเดียวกับ 2 ปี ทรงตัวที่ 4.34% ขณะที่ Dollar Index แกว่งตัว 103.18+/- จุด
• (*/+)Oil : น้ำมันดิบ Brent +1.31%d-d ปิดที่ US$ 78.9/barrel น้ำมันดิบ West Texas +2.09%d-dปิดที่ US$ 74.08/barrel แรงหนุนจากสำนักงานพลังงานสากล(IEA) มีมุมมองเชิงบวกต่อคาดการณ์ Demand การบริโภคน้ำมันในปี 2024 ดีขึ้น คือคาดที่ 1.24 ล้านบาร์เรล/วัน (เพิ่มจากคาดเดิม 17%) ผสานกับข่าวฝั่ง Supply น้ำมันในสหรัฐหนุนหลัง EIA รายงาน สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐประจำสัปดาห์ - 2.5 ล้านบาร์เรล > Consensus คาดจะ – 3.13 แสนบาร์เรล มองเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ PTT, PTTEP
🔸🔸🔸🔸🔸
🇹🇭What happened in Thailand ?
• (*) SET: SET Index ปรับตัวกรอบแคบ ก่อนปิด -0.2% ที่ 1377.9 จุด กลุ่มหนุน คือ กลุ่มสื่อสาร (ADVANC, TRUE) มองตลาดหลบเข้ากลุ่ม Defensive หลังความผันผวนเพิ่มขึ้น กลุ่มอาหาร (TU) มองปัจจัยหนุนประเด็นเฉพาะตัว TU ยุติธุรกิจ Reb Lobster ที่สร้างผลขาดทุน กลุ่มถ่วง คือ กลุ่มค้าปลีก (CPALL, CRC) จิตวิทยาลบนโยบาย Digital Wallet เลื่อนจากกำหนดเดิม พ.ค. 24 กลุ่มธนาคาร (BBL, KBANK)
