🌄KCS คาด SET พักฐาน แนวรับ 1354 จุด แนวโน้มกำไร งวด 4Q23F อาจกดดันภาวะการลงทุน หลังกลุ่มชี้นำคือ ธนาคารพาณิชย์ สะท้อนภาพเชิงลบ เรายังคงแนะนำรอสะสมหุ้น ปัจจัยภายนอก DJIA ทำ All Time High ต่อ จากรายงานกำไร 4Q23 ที่โดยรวมยังดีกว่าคาด และจิตวิทยาบวก US Bond Yield 10ปี เริ่มพักตัว -4 bps สู่ 4.11% อย่างไรก็ตาม ฝั่ง Asia ยังเป็นภาพที่สร้างจิตวิทยาลบ Moody’s ออกรายงานมองลบต่อเศรษฐกิจฮ่องกงและจีน รวมถึงภายในที่กำไร 4Q23 เป็นช่วงรอยต่อก่อนฟื้นตัวใน 2024F แม้สะท้อนในกลุ่มธนาคารไปบ้างแล้ว แต่จุดฟื้นคืนความเชื่อมั่นได้ คือ สัญญาณเศรษฐกิจปี 2024F ฟื้นตัว > ศักยภาพ 3.0% ซึ่งภาพที่เกิดขึ้นยังค่อยเป็นค่อยไป อาทิ ภาคท่องเที่ยวที่ยอดผู้ใช้สนามบินต่างประเทศสัปดาห์ที่ 3 เร่งสู่ 82.3% ของช่วงก่อน COVID (vs สัปดาห์ที่ 1 และ 2 ที่ 79.7% และ 80.7%) ระยะสั้นมอง SET วันนี้เป็นภาพแกว่งสร้างฐาน หุ้นนำวันนี้ มองหุ้นน้ำมัน (ราคาน้ำมัน +2.0%) หุ้นในธีม Chinese New Year Plays (อาหาร โรงแรม) และหุ้น Dividend Plays วันนี้แนะนำ MINT, SC
🔸🔸🔸🔸🔸
🌏What happened around the world ?
• (*/+) US Stocks : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้นต่อ และดัชนี Dow Jones +0.36% และ S&P500 +0.22% ยังทำ All high, Nasdaq +0.32% จาก โดยดัชนี S&P500 กลุ่มที่นำตลาด คือ Industrials, Real estate, Financials, IT กลุ่มที่ Underperform คือ Consumer Discretionary, Utilities
•(*) US Earning 4Q23 : บริษัทใน S&P500 รายงานงบออกล่าสุดรวม 53 บริษัทจาก 500 บริษัท โดยกำไรบริษัท -3%y-y และดีกว่าคาด 8.3% หลักๆ เมื่อวานบริษัทที่รายงานคือ กำไรแย่กว่าคาดคือ Zions (ต่ำคาดราว 3%) ส่วนกำไรที่ดีกว่าคาด คือ United Airlines Holding (ดีกว่าคาด 17.3%)
•(*/+) US GDP : Fed สาขา Atlanta เผยแบบจำลองGDP Now สหรัฐงวด 4Q23F +2.4%q-q (vs รอบปลายสัปดาห์คาด 2.4%) สูงกว่าตลาดคาด +1.9%q-q (ประกาศ 25 ม.ค.)
•(*/+) BOJ Meeting : วันนี้ติดตามผลประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น(BOJ) Consensus คาด จะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินคือ คง Policy Balance Rate ที่ -0.10% และ เป้าหมายพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10ปี (10-y JGB yield) ที่ 0% Key สำคัญคือ Outlook Report BOJ จะมีการปรับคาดการณ์เศรษฐกิจหรือไม่ core CPI โดย MUFG คาด BOJ จะยกเลิกนโยบายดอกเบี้ยติดลบในเดือน เม.ย. 2024
(*/-) China Stocks : ตลาดหุ้นฮ่องกง -2.3% ทำระดับต่ำสุดใกล้เคียงปี 2009 เช่นเดียวกับตลาดหุ้นจีน -2.68% มีจิตวิทยาลบจากข่าว 1) Moody ออกรายงานมุมมองเชิงลบต่อ Credit rating ประเทศในเอเซียแปซิฟิกจากมุมมองเศรษฐกิจจีนที่อ่อนตัวลง โดยคาดการณ์ GDP จีนปี 2024-2025 เหลือ 4% จากค่าเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลังที่โต 6% 2)ตลาดผิดหวังการประชุมธนาคารกลางจีน (PBOC) เมื่อวานคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปีและ 5 ปีตามเดิม โดยรวมมองเป็นจิตวิทยาลบต่อตลาดหุ้นจีน และหุ้นที่เชื่อมโยงจีน แนะนำเน้นตั้งรับ SCGP, IVL, PTTGC
• (*) To monitors : ฝั่งสหรัฐหลักคือติดตามรายงานกำไร 4Q23F อาทิ 23 ม.ค. Microsoft, J&J, Netflix 24 ม.ค. TESLA และตัวเลขเศรษฐกิจ 24 ม.ค. ติดตาม PMI ภาคผลิต ม.ค. รายงานครั้งแรก คาด 48 จุด vs prev. 47.9 จุด, ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ธ.ค. คาด +1%m-m vs prev. +5.4%m-m 26 ม.ค.รายงานเงินเฟ้อ PCE ตลาดคาด 2.6% ฝั่งยุโรปหลักๆคือติดตามการประชุม ECB คาดคงดอกเบี้ยนโยบาย 4.5%
• (*) US Bond & Dollar : Bond yields สหรัฐชะลอการขึ้น อายุ 10 ปีปรับลง -4 bps อยู่ที่ 4.11% เช่นเดียวกับ Bond yields อายุ 2 ปีพลิกปรับลง -2% อยู่ที่ 4.37% ขณะที่ Dollar Index ชะลอการแข็งค่าบริเวณ 103.1+/- จุด
• (*/+)Oil : น้ำมันดิบ Brent +1.69% ปิดที่ US$ 79.89/barrel น้ำมันดิบ West Texas +2.06% ปิดที่ US$ 74.76/barrel แรงหนุนจาก Supply Disruption จากข่าวกองทัพยูเครนส่งโดรนโจมตีโรงงานน้ำมันของรัสเซียเมื่อวาน จิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงาน PTT, PTTEP
• (*/-) Crypto Currency : ราคา Bitcoin ปรับลงแรงหลุด 4 หมื่นเหรียญฯ -4.66%d-d ปิดที่ 39,815.4 USD มองเป็นจิตวิทยาลบต่อหุ้นที่เชื่อมโยง Crypto อาทิ JTS, ZIGA, BROOK
🔸🔸🔸🔸🔸
🇹🇭What happened in Thailand ?
• (*) SET: SET Index ปรับลง -0.91% ปิดที่ 1369.62 จุด กลุ่มถ่วงหลัก คือ กลุ่มพลังงาน (GULF, PTT) กลุ่มธนาคาร (KTB, KBANK) กดดันจากรายงานกำไร 4Q23 แย่กว่าคาด กลุ่มหนุน คือ กลุม ร.พ. (BDMS, BCH) รับจิตวิทยาบวกรัฐฯเตรียมลงนามใน MOU ความร่วมมือทางการแพทย์กับประเทศซาอุฯ กลุ่มชิ้นส่วน (DELTA, CCET) จิตวิทยาบวกหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ นำตลาด
• (-) Flow : เงินทุนต่างชาติไหลออก ขายหุ้น -112.2 ล้านเหรียญฯ ขายพันธบัตร -25.2 ล้านเหรียญฯ TFEX เปิดสถานะ
