🌄KCS คาด SET ฟื้นตัว ลุ้นน่าจะเกิด Technical rebound หลังจากวานนี้ลงไปแตะจุดต่ำสุดเดิม คาดแนวต้าน 1378 และ 1398 จุด ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ บวกสลับลบตามผลประกอบการ ขณะที่ตลาดหุ้นจีน, ฮ่องกงฟื้น จากข่าวจีนเตรียมเม็ดเงิน 2.68 แสนล้านเหรียญ (5.5% ของมูลค่าตลาดดัชนี CSI300) พยุงตลาด เป็นจิตวิทยาบวกต่อ Asia อย่างไรก็ดี SET ยังปรับฐาน กดดันหลักมาจากกระแสข่าว GDP ปี 2023 จะออกมา +1.8% บ่งชี้ 4Q23F โตต่ำ +1.4% (vs BOT คาด +3.6%) อิงนักท่องเที่ยว 4Q23 ฟื้นสู่ 8.1 ล้านคน (vs 4Q22 5.4 ล้านคน) ส่งออก 4Q23 QTD +5.4%y-y จุดถ่วงหลักคาดอยู่ที่การเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลัง มองเป็นจุดต่ำสุดผสาน SET ที่ปรับฐานมี PBV 1.28 เท่า เท่ากับ Avg. – 2.0 S.D. ใกล้เคียงวิกฤติ COVID กรอบ 1360-1330จุดเป็นโซนตั้งรับระยะสั้นที่ SET ยังเป็นภาพแกว่งสร้างฐาน ภาพเศรษฐกิจปี 2024F มีภาพบวกนักท่องเที่ยวจีนรายสัปดาห์ขึ้นทำ New High หุ้นนำ คือ กลุ่มท่องเที่ยว กลุ่ม Dividend กลุ่มกำไร 4Q23F เด่น วันนี้แนะนำ AOT, TU, ICHI
🔸🔸🔸🔸🔸
🌏What happened around the world ?
• (*/+) US Stocks : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้นต่อ แม้ดัชนี Dow Jones –0.25% แต่ S&P500 +0.29% ยังทำ All high, Nasdaq +0.43% จาก โดยดัชนี S&P500 กลุ่มที่นำตลาด คือ Consumer staples, ICT, IT, Energy ฯลฯ
•(*) US Earning 4Q23 : บริษัทใน S&P500 รายงานงบออกล่าสุดรวม 72 บริษัทจาก 500 บริษัท (เพิ่มขึ้น 19 บริษัท) โดยกำไรบริษัท -2.3%y-y และดีกว่าคาด 7.1% หลักๆ เมื่อวานบริษัทที่รายงานคือ กำไรแย่กว่าคาดคือ DR Holton(ต่ำคาดราว 2%), Netflix(ต่ำคาด 4%) ส่วนที่ดีกว่าคาด คือ J&J (ดีกว่าคาด 0.44%), 3M(ดีกว่าคาด 4.7%) ฯลฯ
•(*/+) BOJ Meeting : ผลประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นคือ เป็นไปตามคาดคือ คง Policy Balance Rate ที่ -0.10% และ เป้าหมายพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10ปี (10-y JGB yield) ที่ 0% Key สำคัญคือ ปรับคาดการณ์เงินเฟ้อปีนี้ลงเหลือ 2.4% จาก 2.8% หนุนตลาดคาด BOJ จะไม่เปลี่ยนนโยบายการเงิน โดย MUFG คาด BOJ จะยกเลิกนโยบายดอกเบี้ยติดลบในเดือน เม.ย. 2024
(*/-) China Stocks : ทางการจีนเตรียมเม็ดเงิน 2.68 แสนล้านเหรียญ สำหรับพยุงตลาดหุ้นผ่านกองทุนเสถียรภาพทางการเงิน(Stabilization Fund) หลังคุณหลี่ เฉียง นายกรัฐมนตรีจีนได้สั่งการให้หน่วยงานที่เกี่ยวข้องหามาตรการเข้มข้นเพื่อใช้กระตุ้นตลาดหุ้นจีนในการประชุมสภาวานนี้ เป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มอ้างอิงจีน โดยเม็ดเงิน 2.68 แสนล้านเหรียญดังกล่าวคิดเป็นราว 5.5% ของมูลค่าตลาดปัจจุบันของดัชนี CSI300 และคิดเป็น 1.6% ของมูลค่าเศรษฐกิจจีนปี 2023 แนะนำหุ้น SCGP, IVL, PTTGC, GLOBAL
• (*) To monitors : ฝั่งสหรัฐหลักคือติดตามรายงานกำไร 4Q23F อาทิ 24 ม.ค. TESLA และตัวเลขเศรษฐกิจ 24 ม.ค. ติดตาม PMI ภาคผลิต ม.ค. รายงานครั้งแรก คาด 48 จุด vs prev. 47.9 จุด, ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ธ.ค. คาด +1%m-m vs prev. +5.4%m-m 26 ม.ค.รายงานเงินเฟ้อ PCE ตลาดคาด 2.6% ส่วน Core PCE ตลาดและ Top Ranks คาด 0.2% ฝั่งยุโรปหลักๆ คือติดตามการประชุม ECB คาดคงดอกเบี้ยนโยบาย 4.5%
• (*) US Bond & Dollar : Bond yields สหรัฐ อายุ 10 ปีพลิกปรับขึ้น 3 bps อยู่ที่ 4.14% สวนทางกับ Bond yields อายุ 2 ปีพลิกปรับลง -6% อยู่ที่ 4.31% ขณะที่ Dollar Index ชะลอการแข็งค่าบริเวณ 103.3+/- จุด
• (*)Oil : น้ำมันดิบ Brent -0.34%d-d ปิดที่ US$ 79.79/barrel น้ำมันดิบ West Texas -0.52%d-d ปิดที่ US$ 74.37/barrel
🔸🔸🔸🔸🔸
🇹🇭What happened in Thailand ?
• (*) SET: SET Index ปรับลง -0.98% ปิดที่ 1356.5 จุด กลุ่มถ่วง คือ กลุ่มพลังงาน (GULF, EA) มองจิตวิทยาลบเงินบาทอ่อนค่า กลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT) มองจิตวิทยากระแสข่าว GDP ไทยปี 2023 เติบโตต่ำ +1.8% ซึ่งจะส่งผลให้ GDP งวด 4Q23 อยู่ที่เพียง +1.4%y-y สร้างจิตวิทยาลบต่อกลุ่มอิงภาคบริโภคที่มีสัดส่วนหลักใน GDP กลุ่มหนุน คือ กลุ่มโรงแรม ตอบรับภาพบวกนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ 3 ของปี เพิ่มขึ้น +2.9%w-w
• (-) Flow : เงินทุนต่างชาติไหลออก ขายหุ้น -56.8 ล้านเหรียญฯ ขายพันธบัตร -80.9 ล้านเหรียญฯ TFEX เปิดสถานะ Net Long 2,932 สัญญา เงินบาทอ่อนค่าสู่ 35.68 +/-บาท
• (*/+) TH Tourism: รายงานนักท่องเที่ยวรายสัปดาห์ (14-21 ม.ค. ) เป็นภาพบวก +2.9%w-w สู่ 7.15 แสนคน นำโดยนักท่องเที่ยวจีนพุ่งขึ้น +15%w-w มาที่ 1.2 แสนคน ทำจุดสูงสุดรายสัปดาห์นับจากกระทรวงท่องเที่ยวรายงาน ก.พ. 23 หรือจีนเปิดประเทศอีกครั้ง ตามด้วยมาเลเซีย เกาหลีใต้ รัสเซีย และอินเดีย หนุนนักท่องเที่ยว 1-21 ม.ค. อยู่ที่ 2.0 ล้านคน มองทั้งเดือน ม.ค. 23 เร่งสู่ 3.0 +/- ล้านคน และเป็นฐานที่ดีหนุนนักท่องเที่ยวทั้งปี
