🌄KCS คาด SET ยังแกว่งตัวต่อ แนวรับ 1354 และแนวต้าน 1398 เรายังคงแนะนำเป็น Selective Buy AAV, AOT, INTUCH, ICHI, CBG, MINT, ERW ปัจจัยภายนอก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ New High ต่อ หนุนหลัก GDP 4Q23(ครั้งที่ 1) +3.3%q-q ดีกว่าคาด ขณะที่เงินเฟ้อ PCE 4Q23 +2.7%y-y ใกล้เป้า Fed ขึ้น ภาพเศรษฐกิจต้นปี 2024F ค่อยๆอ่อนลง จากยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้น w-w บ่งชี้สหรัฐฯอยู่ในภาวะ “Goldilocks” บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงโลก ผสาน ราคาน้ำมัน BRENT วานนี้ดีดบวก +2.9% รับภาพสหรัฐ ดีต่อ SET ที่มีสัดส่วนหุ้นน้ำมันสูง ผสาน ภายในแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจปี 2024F กลับมาเติบโต > ศักยภาพ 3.0% ชัดขึ้น i) ฝั่งท่องเที่ยว ที่ฟรี วีซ่าถาวรระหว่างไทย – จีน จะลงนามต้น ก.พ. และกำลังต่อยอดสู่ประเทศอื่น และเสริมด้วย ii) ยอดส่งออก ธ.ค. 23 (รายงานวันนี้) บวก y-y ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 ซึ่งเรามองเป็นไปได้ อิงสัญญาณชี้นำภาคผลิตโลก ประเมิน SET วันนี้แกว่งตัวขึ้น หุ้นนำ คือ กลุ่มอิงน้ำมัน ท่องเที่ยว ภาคส่งออก วันนี้แนะนำ AOT, MINT, ICHI
🔸🔸🔸🔸🔸
🌏What happened around the world ?
• (*/+) US Stocks : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องและทำ New High ใหม่ Dow Jones +0.64% และ S&P500 +0.53%, Nasdaq +0.18% ยังทำ All high, จาก โดยดัชนี S&P500 กลุ่มที่นำตลาด คือ Energy, ICT, Utilities ฯลฯ (หลักๆ นำโดย Netflix ฟื้นตัว +3.14% GOOGL 2.13%)
•(*) US Earning 4Q23 : บริษัทใน S&P500 รายงานงบออกล่าสุดรวม 121 บริษัทจาก 500 บริษัท (เพิ่มขึ้น 24 บริษัท) โดยกำไรบริษัท -1.86%y-y และดีกว่าคาด 6.11% หลักๆ เมื่อวานบริษัทที่รายงานคือ กำไรแย่กว่าคาดคือ Xcel Energy(ต่ำคาดราว 3%)ฯลฯ แต่ส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าคาด คือ American Airline(ดีกว่าคาด 2.6 เท่า), Intel(ดีกว่าคาด 20%) ฯลฯ
•(*/+) US Econ : 1) GDP สหรัฐ ออกมาแกร่ง GDP งวด 4Q23 โต +3.3%q-q สูงกว่าคาดระดับ +2.0%q-q สะท้อนภาพเศรษฐกิจแข็งแกร่งเติบโตดีกว่าคาด 2)ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสิ้นสุดวันที่ 20 ม.ค. ที่ 2.14 แสนราย สูงกว่าคาดที่ 2 แสนราย ขณะที่การขอรับสวัสดิการต่อเนื่องอยู่ที่ระดับ 1.833 ล้านราย สูงกว่าคาดที่ 1.823 ล้านราย 3)ยอดขายบ้านใหม่ เดือน ธ.ค. 8%m-m ขึ้นมาที่ 6.64 แสนหลัง ดีกว่าตลาดคาด 6.49 แสนหลัง โดยภาพรวม KCS ประเมิน ตลาดแรงงานมีสัญญานชะลอลงรายสัปดาห์เล็กน้อย อย่างไรก็ตามยังมองภาพรวมการจ้างงานสหรัฐยังคงสมดุลหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจเป็น Softlanding บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงและตลาดหุ้น
•(*/+) ECB Meeting : ผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป(ECB) คงดอกเบี้ยนโยบาย 4.5% ตามคา โดย MUFG คาด ECB จะลดดอกเบี้ย 4 ครั้งๆละ 25 bp ในเดือน เม.ย., มิ.ย., ก.ย. และธ.ค.24
• (*) To monitors : ฝั่งสหรัฐ Key หลักคือ ติดตามคืนนี้ 26 ม.ค. รายงานเงินเฟ้อ PCE ตลาดคาด 2.6% ส่วน Core PCE ตลาดและ Top Ranks คาด 0.2% หากออกมาต่ำคาด จะเป็นปัจจัยหนุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง
• (*) US Bond & Dollar : Bond yields สหรัฐ อายุ 10 ปีปรับลง -4 bps อยู่ที่ 4.14% สวนทางกับ Bond yields อายุ 2 ปีพลิกปรับลง -6% อยู่ที่ 4.28% ขณะที่ Dollar Index แข็งค่ามาบริเวณ 103.3+/- จุด
• (*)Oil : น้ำมันดิบ Brent +2.92%d-d ปิดที่ US$ 82.38/barrel น้ำมันดิบ West Texas +3.02%d-d ปิดที่ US$ 77.36/barrel หนุนจากฝั่ง Demand หลังข่าว GDP สหรัฐออกมาแกร่ง และมาตรการกระตุ้นจีนที่ออกมาช่วงกลางสัปดาห์ (ลด RRR 10 bps) ผสานสต็อกน้ำมันดิบลดลงเนื่องจากพายุฤดูหนาว และข่าวผู้นำกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนประกาศจะเดินหน้าโจมตีเรือบรรทุกสินค้าทุกลำที่มีเกี่ยวข้องกับอิสราเอล โดยรวมมองจิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ PTT, PTTEP
• (*/+)Rubber : ยาง TOCOM +3.16%d-d ปิดที่ 287.7JPY/kg จิตวิทยาบวกต่อ STA, NER
🔸🔸🔸🔸🔸
🇹🇭What happened in Thailand ?
• (*) SET: SET Index พักตัว -0.37% หลังวานนี้ฟื้นตัวแรง ปิดที่ 1376.1 จุด กลุ่มหนุน คือ กลุ่มสื่อสาร (ADVANC, TRUE, INTUCH) ADVANC มองเก็งกำไรฐานะ Dividend Plays INTUCH ประเด็นบวกระหว่างวันศาลปกครองสูงสุดตัดสินให้ไอทีวี บ.ย่อย ชนะคดี สปน. ส่วน TRUE ประเมินตลาดทยอยดึงสถานะกลับ หลังลงสะท้อน Synergy ควบรวม DTAC ที่เลื่อนจากเดิมไปแล้ว กลุ่มโรงแรม (MINT, ERW) รับภาพกำไร 4Q23F ส่วนใหญ่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง+ข่าวจีนเตรียมลงนามฟรี วีซ่าไทยอย่างเป็นทางการ กลุ่มถ่วง คือ กลุ่มชิ้นส่วน (DELTA) กลุ่มอสังหาฯ (CPN)
• (*) Flow : เงินทุนต่างชาติไหลออกเล็กน้อย ขายหุ้น -35.7 ล้านเหรียญฯ ซื้อพันธบัตร +54.5 ล้านเหรียญฯ TFEX สถานะ Net Short -20,413 สัญญา เงินบาทอ่อนค่าทรงตัว 35.7 +/-บาท
• (+) TH Tourism: กระแสท่องเที่ยวเป็นภาพบวกทั้งระยะสั้นและระยะกลาง
