🌄KCS คาด SET แกว่งตัว Sideways รอปัจจัยใหม่ และผลประกอบการณ์ 4Q23 ของบริษัทจดทะเบียน ประเมินแนวรับ 1354 แนวต้าน 1398 ปัจจัยภายนอก DJIA ลงก่อนฟื้นบวก กลุ่ม Financials นำ หนุนจาก IMF ปรับเพิ่ม GDP โลก 2024F สู่ 3.1% (เดิม 2.9%) สหรัฐฯปี 2024 สู่ 2.1% (เดิม 1.5%) มองตลาดเก็งภาพผลประชุม Fed (ไทยทราบผลเช้า 1 ก.พ.) คงดอกเบี้ย,ให้ภาพเศรษฐกิจประคองได้ ส่วนจีนปรับเพิ่มปี 2024 สู่ 4.6% (เดิม 4.2%) แม้ < สหรัฐฯ แต่เป็นบวก เพราะ vs ช่วงก่อนหน้าเป็นภาพปรับลง ด้านไทยปรับเพิ่มมากที่สุดในโลก ปี 2024 สู่ 4.4% (เดิม 3.2%) มองน่าจะรวม Digital Wallet เข้ามา แต่อิงผลบวก Digital Wallet ที่ BOT มอง 0.5% หากไม่รวม IMF มองบวกต่อไทยขยายตัว 4.0 +/-% สอดรับภาคท่องเที่ยว 1-28 ม.ค. ฟื้นเร่ง 81% Pre COVID โดยมีจีนนำ หนุน SET ระยะกลาง ส่วนวันนี้ตลาดจะรอการพิจารณาคดีพรรคก้าวไกล - คุณพิธา มอง SET แกว่งตัว หุ้นเด่น คือ กลุ่มน้ำมัน (น้ำมันขึ้นจากมุมมอง IMF) ท่องเที่ยว กลุ่มโยงจีน แนะนำ GPSC, MINT, IVL
🔸🔸🔸🔸🔸
🌏What happened around the world ?
• (*) US Stocks : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น Dow jones +0.35%, S&P500 -0.06% Nasdaq -0.76% โดยดัชนี S&P500 กลุ่มที่นำตลาด คือ Financials, Energy, Consumer Staples ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่ Underperfprm คือ Real Estate, IT ฯลฯ
•(*) US Earning 4Q23 : บริษัทใน S&P500 รายงานงบออกล่าสุดรวม 158 บริษัทจาก 500 บริษัท โดยกำไรบริษัท +0.4%y-y และดีกว่าคาด 7.3% หลักๆ 1.) Alphabet แม้กำไรจะออกมาดีกว่าตลาดคาด 3.1% แต่รายงานรายได้ค่าโฆษณาต่ำคาด กดดันราคาหุ้น -1.3%, 2.) Microsoft แม้กำไรจะออกมาดีกว่าตลาดคาด 7.3% แต่รายได้การให้บริการ Cloud ต่ำกว่าคาด 3.) AMD รายงานกำไรตามคาด แต่รายได้ต่ำกว่าตลาดคาด กดดันราคาหุ้น -3.2%,
•(*/+) US Econ : สหรัฐรายงานตัวเลขเศรษฐกิจทั้งภาคการบริโภคและการจ้างงานยังบ่งชี้ความแข็งแกร่ง อาทิ 1.)ความเชื่อมั่นผู้บริโภค Conf เดือน ม.ค. +6.3%m-m อยู่ที่ 114.8 จุด(ทำ New high ตั้งแต่ ม.ค.2022 ) ต่ำกว่าตลาดคาด 112.5 จุด prev. 110.7 2.) ตัวเลข Job opening แข็งแกร่ง คือ เดือน ธ.ค. +1.1%m-m +9.02 ล้านคน (ทำ New high ตั้งแต่ พ.ค.2023 ) ดีกว่าตลาดคาด หลัก เพิ่มจาก Sector Business Services, Healthcare , Retail Trade และภาคการผลิตที่กลับมาเปิดรับงานเพิ่มครั้งแรกในรอบ 4 เดือน
•(*/+) IMF : กองทุนการเงินระหว่างประเทศ(IMF) ออกรายงานคาดการณ์ World GDP ปี 2024 มีมุมมองดีขึ้น คือเพิ่มคาดการณ์โต 3.1%y-y(จากรอบ พ.ย. คาดโต 2.9%) และปี 2025 คาดใกล้เคียงเดิมโต 3.2% หากดูรายประเทศกลุ่มที่ IMF มีมุมมอง + คือ 1.) สหรัฐ ปี 24 ปรับขึ้น +0.6% แต่ปี 25 ปรับลงเล็กน้อย -0.1% ตามลำดับมาอยู่ที่ 2.1%y-y, 1.7%y-y, 2.) จีน ปรับปี 24 +0.4% และคงปี 25 ที่เดิม อยู่ที่ +4.6%y-yและ+4.1%y-y และ 3.) อินเดียปรับปี 24-25 ขึ้นปีละ +0.2% อยู่ที่ +6.5%y-yและ+6.5%y-y และ 4.) ไทยมองบวกคาดปี 24 จะโต +4.4%y-y(ดีขึ้นจาก รอบ พ.ย. คาด 3.2%) ส่วนประเทศ IMF ปรับลง(-) หลักๆคือ ฝั่งยุโรป ปรับปี 24-25 ลงปีละ -0.3% และ -0.1% อยู่ที่ +0.9%y-yและ +1.7%y-y KCS ประเมิน 1)มุมมองการเติบโตของสหรัฐที่ดีขึ้นจากIMFสะท้อนโอกาสเกิด Recession น้อยลง มองบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง 2)การเติบโต Growth ของประเทศในฝั่งเอเชียจีนและอินเดีย และไทยที่ IMF มีมุมมองบวกเพิ่มขึ้นจากรอบก่อนผสานกับการเติบโตที่สูงกว่ากลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว มองเป็นปัจจัยบวกหนุน Fund Flow ไหลเข้าระยะถัดไป 3)การปรับเพิ่ม GDP ไทยปี2024 ขึ้นถือว่าสูงกว่าสำนักเศรษฐกิจส่วนใหญ่ที่คาดโต 3-3.5% ทำให้ไทยดูโดดเด่นในเชิงเปรียบเทียบกับประเทศเพื่อนบ้านและเป็นจิตวิทยาบวกต่อ SET Index ในระยะถัดไป
• (*) To monitors : ฝั่งสหรัฐ 1 ก.พ. PMI ภาคผลิต (ISM) ตลาดคาด 47.5 จุด vs prev. 47.4 , และคืนนี้ ติดตามประชุม Fed ทั้ง MUFG และตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ 5.02-5.5% , 2 ก.พ. ติดตามการจ้างงานนอกภาคเกษตร ม.ค. คาด 1.85 แสนตำแหน่ง vs prev. 216 แสนตำแหน่ง และอัตราการว่างงาน ม.ค. คาดคงที่ระดับ 3.7% ทรงตัวจาก prev. ฝั่งจีน 31 ม.ค. ติดตาม PMI ภาคผลิตและภาคบริการ ม.ค. รายงานโดยทางการ ไม่มีคาด vs prev. 49 และ 50.4 จุด, 1 ก.พ. ติดตาม Caixin PMI ภาคผลิตไม่มีคาด งวดก่อน 50.8 จุด
• (*) US Bond & Dollar : Bond yields สหรัฐ อายุ 10 ปี ปรับลง -2 bps อยู่ที่ 4.06% เช่นเดียวกับ 2 ปี ปรับขึ้น +7 bps อยู่ที่ 4.36% ขณะที่ Dollar Index แกว่งตัว 103.2+/- จุด
• (*/+) Oil : ราคาน้ำมันดิบฟื้น น้ำมันดิบ +0.42%d-d ปิดที่ US$ 82.75/barrelน้ำมันดิบ West Texas +1.35%d-d ปิดที่ US$ 77.82/barrel จิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ PTTEP, PTT, TOP
