งานวิจัย “ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อราคาหุ้นและตราสารหนี้” ที่จัดพิมพ์โดย CFA Institute Research Foundation สำรวจปัจจัยสำคัญทางเศรษฐกิจมหภาคที่ขับเคลื่อนความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของหุ้นและตราสารหนี้ รายงานนี้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งล่าสุดจากความสัมพันธ์เชิงลบไปสู่เชิงบวก โดยใช้ประโยชน์จาก การเรียนรู้ของเครื่อง เพื่อระบุตัวแปรที่ส่งผลกระทบมากที่สุดต่อความสัมพันธ์นี้ ผู้เขียน Friedrich Baumann, Abdolreza Nazemi, และ Frank J. Fabozzi ได้ให้กรอบการทำงานที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนในการทำความเข้าใจและจัดการความผันผวนของตลาด การศึกษายังเน้นย้ำถึงประสิทธิภาพของ Random Forests ในการคาดการณ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับการถดถอยเชิงเส้น และพบว่า ตัวบ่งชี้การผลิตชั้นนำ เป็นปัจจัยสำคัญในการทำนายความสัมพันธ์ดังกล่าว.
