本期节目录制于25年4月8号，论了当前复杂的美股和A股市场，尤其是在新的关税政策影响下，分析了其对经济数据、企业生产以及美联储政策的潜在冲击。关税带来的不确定性，可能导致生产停滞和消费囤积，使得经济数据失真。 这种数据失真会 影响美联储的决策，并可能延迟其应对经济衰退的行动。 针对投资者，在当前混乱时期保持谨慎，不要进行大规模的资产变动，投资需要基于数据和模型。
1. 贸易重构与关税影响
- 关税政策的影响：当前关税政策超出预期，引发了全球贸易重构的可能性。关税的幅度、模式和目标超预期，导致市场波动。
- 美国关税政策目标：美国的关税目标不仅针对中国，还涉及其他贸易伙伴，通过多边谈判来实现贸易平衡。
- 对中美贸易的影响：美国意图通过调整其他国家的贸易顺差来对中国施压。
2. 全球市场的反应与波动
- 市场短期波动：市场因关税政策出现短期波动，类似于疫情期间的lockdown效应，企业面临库存和生产决策的挑战。
- 美股和A股下跌逻辑：美股和A股的下跌反映了市场对未来经济数据的不确定性，以及贸易政策带来的影响。
3. 企业和经济的影响
- 出口导向型企业困境：出口导向型企业面临关税成本上升的困境，可能需要缩减产能或调整供应链。
- 政府政策的作用：政府在经济刺激和调控中的作用，政策需要基于数据和对经济影响的全面评估。
- 经济刺激政策的效果：经济刺激政策的效果需要通过数据来验证，不能仅靠直觉或经验来判断其对经济的实际影响。
4. 投资策略与资产配置
- 投资策略调整：建议投资者在高波动期间保持观望，避免频繁交易带来的风险。
- 资产配置建议：资产配置应基于经济数据和模型分析，而不是情绪或短期市场波动。
5. 未来的经济数据和市场预期
- 数据的重要性：经济数据对于市场预期的指导作用，建议投资者在数据明确后再做决策。
- 经济数据的不确定性：未来几个月的经济数据可能存在不确定性，投资者需保持谨慎。
本期节目要点：
05:00 本轮全球资产暴跌的原因是什么
10:00 全球贸易战下的中国应对策略
14:20 外贸企业应对出口订单风险策略
20:00 美联储政策滞后与数据失真的影响
25:00 关税政策会对出口造成哪些预期影响
30:00 为何美联储不能紧急降息
35:20 美股和A股目前如何看？
40:00 美股A股不确定性下的投资策略
45:00 当下如何调整自己的投资策略
50:00 实体经济产能过剩的判断与应对
本节目不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
节目主理人：君君
节目制作人：小安
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