🎙 隔夜市场 2025-12-10 | Episode 139
本期关键词：英伟达H200、25%抽成、出口管制、CUDA、特斯拉中国销量、比亚迪、HBM高带宽内存、DDR、AI税、微软印度投资、Microsoft 365涨价、Xbox、Google Zero、欧盟反垄断、澳大利亚未成年人社交禁令、数据中心能耗、QuantumScape固态电池、红杉资本、fal生成式AI、美国—委内瑞拉、AI方言
本期你将听到：
- 特斯拉在华销量踩急刹：11月零售同比下滑，年度负增长风险上升；比亚迪在价格与迭代上的双重挤压，Model Y/3老将独撑局面
- AI引发存储涨价潮：三大厂转产HBM，DDR供应趋紧；PC与游戏主机或面临“AI税”向终端传导
- 微软再落重子：175亿美元加码印度数据中心与云基础设施，印度跃升为AI与云业务核心引擎
- Microsoft 365将于2026年7月面向商政客户涨价，全球IT预算压力上行，AI投入成本向B端转嫁
- Xbox生态承压：硬件疲软、独占乏力、订阅放缓，主机与云的两难平衡
- 欧盟“Google Zero”调查：AI摘要是否截断内容网站流量，开放互联网的商业边界之争
- 澳大利亚立法禁16岁以下使用社交媒体：未保、隐私与执行可行性的多方拉扯
- 超200家环保组织联名施压：呼吁暂停新建数据中心，算力竞赛的电力、水资源与碳排放代价
- QuantumScape推进固态电池商业化：扩产在即，2025成关键节点，或重塑动力电池产业格局
- 红杉领投fal：资本聚焦应用基础设施层，企业级图像视频生成工具走热
- 美国与委内瑞拉的“灰色地带”较量：军事威慑叠加经济施压，远离全面冲突的政治操作
- AI方言现象：人机互动如何反向塑造我们的表达与礼貌策略
- 美国向对华英伟达H200开口子并抽成25%的真实算盘——地缘政治“收租”模式、以次顶配锁死技术上限与生态回流、买卖双方的成本与不确定性，以及高溢价是否反促国产芯片加速迭代
你怎么看？
- 对于对华H200收取25%“过路费”，这是高明的地缘政治生意，还是会倒逼本土芯片更快成熟？
- 面对国产品牌的强势崛起，你认为特斯拉在中国的神话还能持续多久？症结在产品节奏还是竞争态势？
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