Scritto e diretto da Coralie Fargeat, "The substance" è la parabola di Elisabeth Sparkle (Demi Moore), ex diva che, sbattuta fuori dallo star system una volta compiuti gli "inaccetabili" 50 anni, decide di tornare alla ribalta affidandosi a una misteriosa sostanza che le permette di creare a fasi alterne una versione migliore di sè stessa: Sue (Margaret Qualley). La regola da rispettare è solo una: mantenere l'equilibrio. Altrimenti...