臉書專頁：https://www.facebook.com/wealthudao 官方論壇：https://wealthudao.discourse.group 「師兄，我上個月買白銀ETF已經賺錢了！」—這是最危險的想法。所有詐騙和龐氏騙局也都是一開始讓你賺的，要不然怎麼會有人上當？本集深度揭露紙白銀的五大致命陷阱：從美國SLV的審計漏洞、PSLV招募說明書裡的免責條款、AGQ的損耗黑洞，到台灣元大道瓊白銀的空手套白狼、銀行白銀存摺的對賭本質。當金融危機來臨，螢幕上的數字能救你嗎？記住：如果你不能觸摸它，你就不是真正擁有它。 本集重點內容 【頻道定位說明】 我們不是理財頻道，正好相反 倡導完全退出金融體系，不要再被割韭菜 獨立出來的唯一方式：持有實體貴金屬 核心價值：傳統文化基礎+揭露金融詐欺+持有實體黃金白銀 【投資白銀三大分類】 第一類：實體白銀（必須90%以上配置） 第二類：紙白銀（SLV、PSLV、AGQ、元大道瓊白銀、銀行存摺） 第三類：礦產股（First Majestic、Pan American等） 警告：第二、三類都在金融系統內，都有致命風險 【紙白銀五大陷阱詳解】 一、SLV（iShares Silver Trust） 全球最大白銀ETF，但一般人永遠拿不到實體 領取門檻：5萬盎司（約台幣1億元） 審計漏洞：只看清單，不實際清點銀條 重複計算風險：同批白銀可能被租借、抵押多次 招募說明書免責：極端情況可能無法履行贖回義務 二、PSLV（Sprott Physical Silver Trust） 存放在加拿大皇家鑄幣廠，看似較安全 實體交割門檻：1萬盎司（約台幣2,000萬元） 處理時間：可能需要數週至數月 管理費：每年0.5% 關鍵風險：招募說明書明文寫著「遇不可抗力或市場異常可暫停贖回」 什麼是異常？做市商說了算，規則保護他們不保護散戶 三、AGQ（ProShares Ultra Silver） 兩倍槓桿白銀ETF 漲跌都是2倍：銀價漲1%，AGQ理論上漲2% 致命損耗：震盪市中持續虧損（範例：銀價來回5%，AGQ虧1%） 不適合長期持有，需每天盯盤 管理費高達1.65%/年 衍生品風險：極端波動時可能脫鉤或無法交易 四、元大道瓊白銀（台灣） 追蹤白銀期貨，不持有實體白銀 空手套白狼：做市商憑空發行10,000張給大家買 轉倉成本：期貨到期需換約，正價差時每次都虧 長期報酬遠低於白銀現貨價格 本質：只是合約，背後什麼都沒有 五、銀行白銀存摺（黃金存摺同理） 永遠無法提領實體白銀 買賣價差：2-3%（一買一賣虧4-6%） 對賭本質：你買10萬台幣白銀存摺，銀行不會買相應實體 銀價漲越多你賺越多，銀行就虧越多＝你在跟銀行對賭 危機時銀行可能：暫停交易、拉大價差到10%以上 【問銀行理專三個問題】 Q1: 我買10萬台幣白銀存摺，若銀價從$100漲到$200，能拿回20萬嗎？ Q2: 若要換實體白銀，需補多少錢？ Q3: 金融危機時，能保證銀行一定支付嗎？ 如果答案讓你滿意，再做決定 【警告：新騙局即將湧現】 隨著金銀價格上漲，銀行會推出更多貴金屬理財產品 融資平台也會大量出現，宣稱投資黃金白銀 表面說得好聽，實際都是金融體系割韭菜手段 記住：拿不到實體的都是騙局 【礦產股三大風險】 風險一：成本也在上漲 白銀價格漲，但能源、設備、人力成本也漲 利潤不一定增加 風險二：副產品問題 多數不是純銀礦，是銅礦、鉛鋅礦副產品 股價主要受主產品價格影響，不是白銀 風險三：政治風險 多在墨西哥、秘魯、玻利維亞等開發中國家 政府可能突然提高稅收或國有化礦產 風險四：管理層問題 可能過度擴張、收購不良資產、貪污 風險五：系統性崩潰 金融危機時股市可能完全停擺 想賣賣不掉，或恐慌性拋售導致股價暴跌 核心觀念 【為什麼紙白銀都是陷阱？】 共同點：你拿不到實體，或在關鍵時刻很難拿到 當金融危機來臨，每個人都想換成實體時，系統會崩潰 就像銀行擠兌：平時沒事，危機時才發現根本沒那麼多白銀 【龐氏騙局的特徵】 一開始讓你賺錢，吸引更多人加入 等到崩潰時，只有最早撤離的人能逃掉 但你怎麼知道什麼時候是頂？你怎麼知道什麼時候會崩潰？ 每天盯著螢幕提心吊膽，這是你要的生活嗎？ 【鐵達尼號比喻】 即使你能在高位賣出紙白銀，換得的還是法幣 螢幕上的錢變多了，就像在沉沒的鐵達尼號上升級到頭等艙 船都要沉了，住頭等艙有什麼用？ […]
