臉書專頁：https://www.facebook.com/wealthudao 官方論壇：https://wealthudao.discourse.group 歷史性事件即將在2月底到3月初發生！COMEX三月白銀合約未平倉量高達100,040份（15,700噸），但可交割庫存只有3,950噸，缺口高達11,750噸——這是三倍多的供需失衡！這不是推測，而是基於確鑿數據的技術性分析。本集深入解析期貨交割機制、首次通知日（FND）的關鍵性、以及三種可能的結局推演。更重要的是，我們會告訴你為什麼絕對不要試圖在這場危機中與大機構鬥智，以及如何真正保護你的財富。 本集重點內容 ⚠️ 驚人數據揭露 COMEX三月白銀合約未平倉量：100,040份（15,700噸潛在需求） 可交割註冊庫存：僅3,950噸 供需缺口：11,750噸（300%短缺！） 這是一道簡單的數學題：當供給遠小於需求，會發生什麼？ 關鍵時間點：首次通知日（FND） 什麼是FND？2月27日（三月合約FND）為何是遊戲規則改變的那一天？ FND之前：買方隨時可平倉，無壓力 FND之後：賣方可發出實物交割通知，買方必須接受或違約 一份合約5,000盎司，以$110/盎司計算 = $550,000全額支付 觀察窗口：2月20-27日 這一週將決定危機是否爆發 觀察指標一：未平倉量變化（維持高位？還是大幅下降？） 觀察指標二：註冊庫存變化（繼續流失？還是增加？） 異常現象：往回展期（從5月展到3月，從3月展到2月）——說明有人等不及要拿實物！ 三種情境推演 情境一：溫和擠兌（20%要實物 = 3,140噸） 表面上COMEX勉強能應付 但就像銀行擠兌：一旦開始排隊，原本不打算提款的人也會恐慌 前幾天交割2,000噸後，後面的買家會更恐慌 情境二：中度危機（40-50%要實物 = 6,000-8,000噸） COMEX絕對應付不了 強制現金結算！但用什麼價格？ 如果用$110結算，但市場價已漲到$150-200？ 信心崩潰：全世界知道紙白銀承諾可以被違背 情境三：系統性崩潰（70%+要實物 = 10,000+噸） 超過全球所有交易所總庫存（COMEX+倫敦+上海 ≈ 20,000噸） 骨牌效應：5月、7月合約持有人也恐慌 如果達到25,000噸需求（全球一年產量！） 整個紙白銀體系徹底崩潰 兩種結局 結局一：軟著陸（機率30%） COMEX提前大幅提高保證金5-10倍，逼投機者平倉 從倫敦緊急調運白銀 但為什麼機率不高？ – 倫敦白銀也很緊張 – 實體短缺是全球性問題 – 運輸需要時間，市場恐慌可能在幾小時內爆發 結局二：混亂式結算（機率70%） 部分交割 + 部分強制現金結算 價格劇烈波動，可能單日漲停或跌停 更險惡的可能：CME五種手段打壓（下集詳解） 大銀行可能選擇保存實體、放棄定價權 核心觀念 這是一道簡單的數學題。15,700噸的潛在需求是事實，3,950噸的可交割庫存也是事實。當供給遠遠小於需求，價格就只能上漲。 期貨市場正常情況下超過95%的合約會在到期前平倉或展期。但這次不一樣！異常的往回展期現象說明：有人等不及要拿實物，寧願付出展期成本也要提前拿到白銀。 首次通知日（FND）是遊戲規則改變的那一天。在FND之前，你隨時可以平倉走人。但FND一到，賣方就可以開始發出實物交割通知，你必須接受實物並付全額，否則就是違約。 觀察2月20-27日這一週的數據至關重要。如果未平倉量維持高位（7-8萬份以上），註冊庫存繼續減少，那就表示有人真的要來逼倉了。 記住：這次的分析完全基於公開數據和市場機制，不是推測。我們要做的，是理解背後的機制，看清財富的本質，超前部署。 重要提醒 【⚠️ 絕對不要與大機構鬥智】 我們分析這些大銀行操控市場的手段，只是幫大家看清真相，絕對不是要鼓勵你去跟這些大機構鬥智！ 為什麼我們鬥不過他們？ ✗ 他們有龐大的資金 ✗ 他們有高速運算的交易機器 ✗ 他們有大數據分析系統 ✗ 在後台，你的倉位高低、獲利止損規劃，他們看得清清楚楚 ✗ 最後的絕招：規則是他們訂的，解釋權也是他們說了算 真正明智的做法： ✓ 持有實體黃金白銀 ✓ 從這個系統中完全獨立出來 ✓ 不再被掠奪 ✓ 不是去跟他們鬥，而是跳出這個遊戲 【關鍵數據時間軸】 […]
