Trong thế giới giao dịch, có một thuật ngữ mà không ai muốn nghe thấy, một "lằn ranh đỏ" quyết định sự sống còn của tài khoản: Margin Call. Trong tập 19, host Đăng Khoa sẽ giải thích cặn kẽ hiện tượng đáng sợ này. Bạn sẽ hiểu tại sao từ một tài khoản khỏe mạnh lại có thể rơi vào trạng thái báo động đỏ chỉ trong chớp mắt, cơ chế 3 giai đoạn của Margin Call và câu trả lời cho tình huống "ngàn cân treo sợi tóc": Khi bị Margin Call, nên nạp thêm tiền để gồng hay chấp nhận cắt lỗ đau đớn?
Nội dung chính trong tập này
- Margin Call là gì?
- Đây là một thông báo tự động từ sàn giao dịch khi Mức ký quỹ (Margin Level) của bạn tụt xuống ngưỡng nguy hiểm (thường là 100%).
- Nguồn gốc thú vị: Ngày xưa, các nhà môi giới phải thực sự nhấc điện thoại gọi cho khách hàng để đòi nạp thêm tiền (nên mới gọi là "Call"). Ngày nay, tất cả đều tự động hóa.
- 3 Giai đoạn của quá trình báo động:
- Cảnh báo (Mức ký quỹ chạm 100%): Tài khoản bị khóa, không thể mở thêm lệnh mới.
- Yêu cầu hành động: Bạn buộc phải nạp thêm tiền hoặc đóng bớt lệnh.
- Stop Out (Thanh lý): Nếu không hành động, sàn sẽ tự động cắt lệnh (sẽ bàn kỹ ở tập sau).
- Ví dụ thực tế (Cách tài khoản "bốc hơi"):
- Tài khoản 10.000$, đòn bẩy 1:100, mua 2 Lot EUR/USD. Ban đầu Mức ký quỹ rất an toàn (461%).
- Khi lỗ 7.600$, vốn chủ sở hữu (equity) chỉ còn 2.400$. Mức ký quỹ tụt xuống 110% (Đèn vàng).
- Chỉ cần lỗ thêm chút nữa, Mức ký quỹ tụt dưới 100% -> Margin Call kích hoạt.
- Cách xử lý khi gặp Margin Call:
- Cách 1 (Khuyên dùng): Chủ động đóng bớt các vị thế đang thua lỗ. Chấp nhận "đau thương" để giải phóng ký quỹ và đưa tài khoản về vùng an toàn.
- Cách 2 (Rủi ro cao): Nạp thêm tiền để "gồng lỗ". Đây giống như ném tiền tốt vào một khoản đầu tư xấu với hy vọng mong manh.
- Chiến lược phòng thủ:
- Luôn đặt mục tiêu duy trì Mức ký quỹ trên 300% (vùng đệm an toàn).
- Bắt buộc dùng Stop Loss và không bao giờ "tất tay" (All-in).
Các thuật ngữ quan trọng
- Margin Call: Lệnh gọi ký quỹ (cảnh báo mức ký quỹ xuống thấp).
- Stop Out: Mức thanh lý tài khoản (giai đoạn sau của Margin Call).
- Equity (Vốn chủ sở hữu): Số dư hiện tại cộng trừ lãi/lỗ thả nổi.
Đón xem tập tiếp theo
Margin Call mới chỉ là tiếng chuông cảnh báo. Nếu bạn phớt lờ nó, điều tồi tệ nhất sẽ xảy ra: Stop Out. Khi nào sàn giao dịch sẽ cưỡng chế đóng lệnh của bạn và làm thế nào một tài khoản có thể bốc hơi tới 90% giá trị? Đón xem Tập 20
