Nếu Đòn bẩy là công cụ giúp bạn khuếch đại sức mạnh tài chính, thì Margin (Ký quỹ) chính là người bạn đồng hành không thể tách rời, đóng vai trò nền tảng để đòn bẩy hoạt động. Trong Tập 18, host Đăng Khoa sẽ làm rõ một hiểu lầm tai hại: Margin không phải là phí giao dịch mà là một khoản "đặt cọc thiện chí". Bạn sẽ được hướng dẫn cách đọc "bảng điều khiển sức khỏe" của tài khoản thông qua 4 chỉ số cốt lõi và quy tắc "Đèn giao thông" để biết khi nào tài khoản đang rơi vào vùng nguy hiểm.
Nội dung chính trong tập này
- Margin (Ký quỹ) thực chất là gì?
- Margin không phải là phí giao dịch. Hãy hình dung nó giống như một khoản tiền đặt cọc mà nhà môi giới tạm giữ để duy trì vị thế của bạn.
- Hiểu về ký quỹ chính là hiểu về rủi ro và giới hạn an toàn của tài khoản.
- 4 Thuật ngữ cốt lõi cần nắm vững:
- Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin): Tổng số tiền bị sàn "khóa" lại để duy trì các lệnh đang mở.
- Ký quỹ tự do (Free Margin): Phần vốn còn lại có thể dùng để mở thêm lệnh mới hoặc chịu đựng thua lỗ.
- Vốn chủ sở hữu (Equity): Số dư tài khoản cộng/trừ với lợi nhuận/thua lỗ thả nổi.
- Mức ký quỹ (Margin Level): Chiếc đồng hồ đo sức khỏe tài khoản, tính bằng công thức: (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) * 100%.
- Mối quan hệ giữa Margin và Đòn bẩy:
- Công thức: Ký quỹ = Tổng giá trị giao dịch / Đòn bẩy.
- Quy luật: Đòn bẩy càng cao, số tiền cần ký quỹ để mở lệnh càng thấp (và ngược lại).
- Quy tắc "Đèn Giao Thông" cho Mức Ký Quỹ (Margin Level):
- Đèn Xanh (> 200%): Tài khoản an toàn.
- Đèn Vàng (100% - 200%): Cần thận trọng, hạn chế vào lệnh mới.
- Đèn Đỏ (< 100%): Nguy hiểm! Rủi ro bị thanh lý lệnh (Margin Call) cực cao.
- Lời khuyên: Luôn tính toán kỹ lưỡng số tiền ký quỹ trước khi vào lệnh và không bao giờ "tất tay" (All-in). Việc duy trì mức ký quỹ ở vùng "Đèn Xanh" là chìa khóa để tồn tại lâu dài.
Các thuật ngữ quan trọng
- Margin (Ký quỹ): Số tiền cọc để mở lệnh.
- Used Margin: Ký quỹ đã sử dụng.
- Free Margin: Ký quỹ tự do (khả năng chịu lỗ).
- Margin Level: Mức ký quỹ (%) - Thước đo an toàn.
Đón xem tập tiếp theo
Chuyện gì sẽ xảy ra khi "Đèn báo hiệu" chuyển sang màu đỏ và mức ký quỹ tụt xuống dưới 100%? Đó là lúc cơn ác mộng của mọi trader xuất hiện: Margin Call (Lệnh gọi ký quỹ). Tại sao hiểu sai về nó lại dẫn đến cháy tài khoản? Cùng đón xem Tập 19.
