Willst Du 7 Aktien mit einer Gewichtung von 33,5% in Deinem Depot? Die Dominanz der der "glorreichen 7" ist in den letzten zwei Jahren von 20% auf 33,5% gestiegen.
Dies führt zu erheblichen Klumpenrisiken auch in ETF und anderen kapitalmarktgewichteten Depots.
***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung***
TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert):
Ja hallo, herzlich willkommen wieder natürlich der Matthias und natürlich eine neue
Folge Wissenschaft Geld. Ja und heute möchte ich in dieser Folge dich lieber Hörer
noch mal ganz klar darauf hinweisen. Ich möchte mal fast sagen, passt so ein paar
kleine warnende Worte aussprechen, wie sich mittlerweile das Thema der glorreichen 7
oder der Fischen 7 oder 7 auf die jeweiligen Depots ausgewirkt hat,
vor allem bei den Depots, die entweder im aktiven Bereich tätig sind und eine hohe
Gewichtung im Technologiesektor fahren, was ja die meisten auch machen und dann
vielleicht durch Abweichungen zum Vergleichsindex beispielsweise weltweit dann natürlich
auch entsprechend über - und Untergewichtung einzelner Sektoren oder Branchen bzw.
Einzeltypen vornehmen, aber auch für diejenigen, die schon soweit sind, sich jetzt im
Indexbereich bewegen und dort beispielsweise indexnah, wie z .B. im S &P 500,
investieren oder auch in anderen Indices, dass dort bei der weltweiten Anlage momentan
oder bei amerikanischen oder amerikalastischen Depots, die über Einzeltypen gefahren
werden, mittlerweile, was ich hier schon ein paar mehr angesprochen habe, doch eine
dermassen große Dominanz dieser glorreichen Sieben entstanden ist,
sodass ich jeden davor letztendlich eindringlich warnen möchte. Es sei denn,
er will unbedingt spekulieren und hier eine Übergewichtung fahren, hier eventuell seine
Depot -Strategie zu überdenken und anders auszurichten in der von mir fahrosierten und
von uns umgesetzten Wertestrategie ist ja genau das nicht der Fall, sondern wir haben
hier praktisch im Hintergrund dafür gesorgt über der extrem breite Streuung,
dass sowas nie passieren könnte und was dieses nie bedeutet,
das wird einem glaube ich ist dann richtig klar, wenn man sieht wie dominant diese
sieben Titel mittlerweile geworden sind und sicherlich weiß mittlerweile, dass ich dann
hier von Tesla, Meta, Google, Amazon, Microsoft, Nvidia und Apple spreche und die
sind ja normal beispielsweise im S &P 500 mit mittlerweile rund 33 ,5 Prozent zum
Jahresende in der Marktkapitalisierung berücksichtigt und das ist ein Anstich gegenüber
2022. Also praktische Ende 2022 waren es noch 20 Prozent,
mittlerweile sind es 33 ,5 Prozent, das heißt ein Drittel des S &P 500 Indexes
befindet sich hier in nur sieben Aktien, die dann ja natürlich alle auch noch aus
dem Thema Technologie -Kommunikation kommen,
sprich wir haben hier ein absolutes Klumpenrisiken Risiko aufgebaut, da diese 7
Unternehmen mittlerweile teilweise wie Microsoft 7 % und Apple 7 % gewichtet sind oder
eine Nvidia ihre Gewichtung von 1 ,1%, wo es bei 2022 noch nach auf mittlerweile 6
,6 % verfünffacht hat oder aber auch andere Titel wie beispielsweise eine Amazon von 2
Reihe auf aktuell 4 ,1 oder eine Meta von 0 ,8 auf 2 ,6 Prozent.
Aber es bleibt normal dieses große Klumpenrisiken bestehen, was durch diese
Markkapitalisierung gemeint natürlich irgendwo vielleicht bei dem ein oder anderen
komplett untergeht und man dadurch die Risiken erheblich erhöht, wenn halt eben die
Techbranche mal in irgendwelchen aktualen Schwankungen reinläuft oder halt eben
allgemein mal ein bisschen abgestraft wird oder die hohen Bewertung dort wieder
rausfallen. Ja, um bei einer breit diversifizierten Strategie, die natürlich auch diese
sieben Titel integriert hat, die dann aber nicht bei 33 ,5, sondern auch wie bei uns
beispielsweise eben wobei bei 8 % glaube ich liegt, hat man eine ganz andere
Gewichtung, vor allem man hat auch viele kleine Unternehmen mit dem Small -Effekt,
beispielsweise bei uns, auch tausende kleine Unternehmen gewichtet, die natürlich in
der Breite einen ganz anderen Risiko, aber genauso gute Chancen bieten. Und jetzt
reiß ich auch anhand der historischen Daten, dass diese breiter gestreuteten Fonds
oder Asset -Klasse -Fonds, wie wir sie auch nennen, in den Abwärtsphasen, wie
beispielsweise 2022 deutlich weniger verloren haben, unsere Portfolios lang da,
beispielsweise bei minus 9 und andere Portfolios bei, schnell bei 18, 20 Prozent und
die müssen natürlich auch erst mal wieder aufgeholt werden und selbst wenn jetzt das
Wachstum der sieben Titel jetzt mal stagniert oder wie sagt eine der
Seitwärtsbewegungen eintritt, ist die Frage ob denn die Verbleibenden zwei Drittel das
auch und können oder ob es nicht vielleicht ein breiter aufgestelltes Portfolio kann,
mit Small Caps, mit Value Titeln, wo ihr auf die Welt dann auch wieder von Gross
zu Value schnell wechselt. Und gerade über längerfristige Zeiträume sieht man,
dass die breit aufgestellten, breit
diversifizierten Portfolios sich weit aus besser entwickeln mit geringeren Schwankungen,
als halt eben diese ganz, ganz großen Klumpenrisiken. Und diese Plummenrisiken wechseln
ja auch immer in bestimmten Dekaden, in verschiedene Branchen hinein und das waren
wir für heute nochmal ganz wichtig, dir mit auf den Weg zu geben. Wir steigen
weiter unter Angst, wir haben gute Chancen. Ich habe genauso jetzt die Tage eine
Statistik gelesen, die dann gezeigt hat, die historischen durchschnittlichen Aufwärts
-Rend betragen halt eben im Schnitt so um die Jahre nach größeren Korrekturen, von
beispielsweise knapp 20 Prozent, und wir liegen jetzt seit der letzten Korrektur rund
zwei Jahre im Plus und haben von daher städtisch gesehen noch rund drei dreieinhalb
Jahre positive Entwicklung vor uns. Es gibt auch viele, viele Gründe, dass die Märkte
weiterlaufen können. Und jetzt, wenn sie dann weiterlaufen, muss es nicht weiter von
diesen Sieben sein, sondern kann dann rein theoretisch auch von den anderen Titeln
sein und diese sieben treten auf die Stelle. Ja, wenn ich aber dann ein Drittel
davon nur in diesen sieben Titel habe, wenn ich einen weiteren Aufschwung dann
weniger teilnehme und da bietet sich eine bereitere Aufstellung daraus an.
Breitgestreutend, die bereut ist das eine, aber trotz breiter Streuung kann man
trotzdem gute Renditen erzielen und da wir auf der anderen Seite alle nicht wissen,
wie das Jahr 2025 wird, wir nach wie vor große Unsicherheiten haben und die Börsen
meist immer unter Unsicherheiten gestiegen sind, auch in der Vergangenheit, wäre es
mir persönlich lieber in einen Zeiten große Unsicherheiten, auch geopolitische
Unsicherheiten usw. in einem breiten Portfolio zu investieren, wo man immer irgendwas
im Heuhaufen hat, was von diversen Situationen auch steigen kann, anstatt alles jetzt
nur noch auf Tech und Kommunikation zu setzen, wenn die Welt wird durch Tech
sicherlich verändert. Aber es gibt nicht nur die Tech -Welt, sondern letztendlich
müssen alle essen, trinken, schlafen, sich begleiten und alles was dazu gehört und
das kann man nicht online machen. Ich weiß nicht, ob du schon online Kleid anziehst
oder online Hose oder ob du online ist oder ob du dir hoffentlich was in den Mund
steckst oder ob du online dir was in den Mund spült oder da auch noch richtig
trinkst. Das heißt wir brauchen immer noch in einem Strichen Hardware -Produkte, was
zum Anfassen, was man kauft und verbraucht und genauso sind Aktien,
was zum Anfassen, sprich Sachwerte und deswegen würde ich auch gerade jetzt und jetzt
erst recht mir an deiner Stelle dein Depot nochmal genau die Lupe nehmen, ob du
vielleicht dort auch Klumpenrisiken hast, die du vielleicht noch gar nicht erkannt
hast. Ja, in diesem Sinne, das so mein Hinweis für diese Woche.
Schaut jetzt bitte nochmal ganz genau an, in welche Richtung das läuft. Gerade in
Zeiten wo es gut läuft, wird man dann meist auf einen Auge blind und denkt, es
läuft immer so weiter. Es kann so weiter laufen, aber es kann auch sein, dass
andere Borgungsungen laufen und deswegen ist eine breite Streuung meist der bessere
Weg. Es ist eine, man will unbedingt immer der Erste sein und die letzten
Prozentpunkte holen. Aber diese Menschen möchte ich hier ohnehin nicht erreichen, weil
es ja auf Dauer keiner schafft. In diesem Sinne euch eine schöne Woche. Ich meld
mich dann wieder am Freitag der Matthias.
