Abogado. Dirigente político. Hijo de Carlos Machado Romero y de María Morales. Nacido en una acaudalada familia de la oligarquía caraqueña, Gustavo Machado cursa sus estudios secundarios en el Colegio Nacional de Varones, bajo la dirección del maestro Luis Ezpelosín. Como representante de los alumnos de secundaria en el consejo central de la Asociación Nacional de Estudiantes (ANE, 1913), donde figuran Nicomedes Zuloaga, Enrique Tejera y Félix Montes, Machado hace circular hojas antigomecistas, en particular El Escalpelo que dirige José Izquierdo.