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2022年,全球CXO TOP10公司迎来不小变化,有新冠军诞生,也有新入榜者。

同样受益于新冠疫情带来的销售额增长,龙沙在2022年取得了67亿美元的营收,较2021年增长15%。其中,生物制品业务和细胞与基因治疗业务增长最快,前者收入约合35亿美元,较上年同期增长21.7%;后者收入约合7.48亿美元,较上年同期增长13.6%。但其传统的小分子业务增长相较乏力,仅较上年同期增长5.9%。

事实上,作为全球老牌CDMO企业,龙沙的业务更专业,业绩也更加稳定。因为相较于其他向上下游延伸产业链形成CDMO业务的CXO公司,龙沙自成立以来一直专注于CDMO。即使在2010年前后业务增长疲软时,龙沙的选择是布局大分子和细胞基因治疗的CDMO业务,也正因进入较早形成了很大优势。据统计,龙沙近几年的业务增长一直保持在12%左右。
    截至2022年12月31日,赛纽仕收入为54亿美元,增长5.8%。其中,临床解决方案业务收入40亿美元,增长3.8%;商业解决方案业务收入13亿美元,增长12.6%。

与前述几家CDMO公司不同,作为全球CRO巨头的赛纽仕的收入一直受到新冠疫情带来的负面影响。2020年赛纽仕的收入出现了微幅下滑,2021年恢复增长,2022年仍处在缓慢增长阶段,个位数的增长主要来源于收购两家公司带来的规模上的扩充,前者是一家临床招募公司,后者是一家以医疗服务为重点,专注于数据分析、数据管理和人工智能 (AI) 的公司。此外,考虑到全球疫情逐渐恢复,俄乌战争带来的影响以及消化此前由于疫情推迟的合作,赛纽仕预计2023年收入可能会下滑至50亿美元左右。

美国CDMO龙头康泰伦特2022年7月至2022年12月的数据显示,实现收入21亿美元,同比下滑3%。

康泰伦特的主要市场在美国和欧洲。2022年下半年,在美国市场的业务营收为14亿美元,但欧洲市场总收入下滑了12.7%。

2022年,康泰伦特表现出的特点是“反差”与“调整”。2022年7月1日起,康泰伦特宣布进行组织架构调整,将生物制药以外的三个业务板块进行了整合,最终两个业务板块分别为生物制剂,以及制药和消费者健康。生物制剂增加了大分子的分析开发和测试服务。
    2022年,查士利华营收为39亿美元,较2021年同期增长了约4亿美元。用一个关键词来总结查士利华的成长轨迹,应是“收购”。回顾近10年的发展,该公司不断扩大其资产规模,收购了一系列 CRO 公司。甚至还曾准备并购药明康德的公司。2022年,该公司收购了一家合同活体研究服务提供商,以补充加速器和开发实验室等业务。

东吴证券表示,2000年,查士利华在纽交所上市,上市初期业绩增长较为缓慢,主要以收购动作进行扩张。2011年后,查士利华继续其大肆收购动作,业绩稳步增长。总的来看,查士利华扩张显示的是临床前 CRO 模式下企业的发展路径,即立足传统优势业务,将内生增长与外延扩张并举。其业务现主要有三部分,研究模型和服务、发现和安全评估和制造解决方案。
    三星集团旗下专注于生物药CDMO领域的三星生物整体呈现出较高增长态势。2020年和2021年,三星生物营收分别有着66%和35%的增长。而2022 全年,三星生物实现销售额24亿美元,同比增长91.4%;净利润约 6.38亿美元,同比增长102.8%;在手订单约95亿美元,同比增长27%。其中第四季度增长较为猛,约为7.72亿美元,同比增长117%。2023年,三星生物主要将发力ADC和CGT领域,加速推进建设韩国仁川ADC与 CGT 的产能建设。