今天聊聊美国4月CPI同比升至3.8%，通胀不再只是油价问题，而是扩散到住房、食品、配送、日用品和订阅服务等家庭预算的各个角落；标普500继续创新高，说明股市并非完全无视战争和通胀，而是在押注美国经济对石油依赖降低、企业利润仍稳、科技巨头和AI资本开支继续支撑指数。
00:28 通胀扩散：涨价不只在加油站，也进入住房、食品、配送和订阅服务
01:35 居住成本继续上涨，住房通胀长期压住家庭预算
02:29 食品价格重新加速，牛肉、热狗、番茄、咖啡都明显上涨
03:39 配送、日用品、鞋类、珠宝和订阅服务同步涨价
04:09 消费者信心受挫：通胀变成真实生活感受，而不只是经济指标
04:09 股市反而上涨：市场把战争通胀风险和企业盈利结构分开看
05:24 美国经济对石油依赖度已低于70年代
05:24 多数上市公司暂未受到战争和油价严重冲击
06:36 头部科技巨头利润占比上升，继续托住标普500
07:23 AI资本开支周期仍是本轮牛市核心叙事
如果你喜欢本期节目，欢迎打赏支持，或把节目推荐给朋友。
