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今日美股(4/5)苹果股价暴跌15.9%：特朗普关税+数字税双杀，全球化成反噬软肋？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是4月5日，昨天全球市场又是一片腥风血雨，美国科技巨头全线承压，尤其是苹果，股价自周三特朗普新关税宣布以来，累计跌了15.9%，单周跌幅7.29%，这可是个大场面。咱今天就来聊聊，苹果这艘科技航母咋就被关税风暴撞得这么惨，背后到底是啥逻辑。先看数据。苹果周五收盘188.38美元，一天跌了7.3%，从开盘193.89美元到最低186.46美元，盘中波动跟坐过山车似的。本周跌幅7.29%，累计蒸发15.9%，市值缩水好几百亿。这可不是小打小闹，苹果作为全球市值头把交椅，扛不住这波冲击，市场都跟着抖三抖。为啥跌成这样？核心还是特朗普的新关税政策。周三白宫宣布对进口商品全面开征10%到50%的关税，苹果供应链直接被打了个满脸花。中国是苹果硬件组装大本营，关税从20%跳到54%，印度26%，越南46%，连日本、韩国、台湾这些备胎产地都没跑掉。苹果年报里早说了，64%的收入来自海外，17%靠大中华区，这下好了，供应链成本蹭蹭涨，出口美国的产品全中枪。市场一看这架势，投资者直接抛盘，股价就这么一路狂泻。但这事儿不光是硬件涨价那么简单。苹果有三大选择：提价、压利润，或者两手抓。提价吧，iPhone本来就贵，再涨个30%-40%，从999美元变1399美元，消费者得骂街，销量肯定受挫。压利润吧，苹果2024财年毛利率43%，硬件本来就薄，再压下去股东不干。两手抓呢，又怕两头不讨好。晓晨我看，苹果这回真是被逼到墙角了。更麻烦的还在后头。苹果第二大收入来源——服务业务，像是iCloud、Apple Music、App Store，这块毛利率高达74%，是利润奶牛。可现在数字服务税也来凑热闹。法国已经喊话欧盟，要对苹果、谷歌、亚马逊这些美国科技巨头统一开征数字税，税率可能从2%-5%跳到更高。特朗普关税一砸，各国反制情绪高涨，数字税这把刀估计得磨得更锋利。服务业务要是挨刀，苹果的增长引擎就得熄火。再往深了说，苹果还得面对全球民族主义反弹。作为美国招牌企业，苹果跟可口可乐、耐克、麦当劳一样，容易成反美情绪的靶子。看看可口可乐，周五跌到69.93美元，耐克57.25美元，麦当劳300.11美元，全都跟着遭殃。苹果要是被抵制，海外市场那64%的收入可就悬了，尤其是印度这块“新大陆”，本来指望它接盘中国需求，现在关税一加，算盘全乱。苹果也不是没努力过。过去几年，库克推着供应链去中国化，印度每七台iPhone就有一台当地造，越南也分了杯羹。可这体量太大了，2024财年大中华区还是17%的收入来源，短期内哪可能说搬就搬。结果呢，全球化布局本来是优势，现在反成软肋。特朗普这“全面征税”，愣是把苹果的备胎工厂全给罩进去了。短期看，苹果股价估计还得晃。188.38美元这底不稳，技术面上186.46美元的低点都未必是尽头，市场情绪还得消化关税落地后的连锁反应。长线呢，晓晨我觉得，苹果这艘船底子厚，库克也不是吃素的，没准能跟特朗普谈出点豁免，或者再加速美国本土生产。可眼下这关不好过，全球经济割裂的苦果，苹果算是尝了个透。对咱们普通人来说，这事儿有啥启发？手里攥着苹果股票的，得悠着点，别急着抄底，等等看。想买iPhone的，赶紧下手吧，再拖可能就得多掏几百块。全球贸易这池水越来越浑，美国科技巨头都得重新找路，咱们也得跟着市场节奏调整策略。好了，今天就聊到这儿。我是晓晨，喜欢这期节目的朋友，记得关注、点赞、转发一条龙支持一下！当然啦，以上内容纯属个人分析，咱们下期再见！2025-04-0504 min今日美股(4/5)欧股“十一罗汉”血洗：阿斯麦跌9.8%，诺和诺德8.9%，关税阴影下的机会？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是4月5日，昨天欧股市场有点不太平，尤其是被誉为“十一罗汉”的龙头股们，跌得让人直呼心疼。阿斯麦本周累跌超9.8%，诺和诺德也掉了8.9%，这俩巨头一跤摔下去，欧洲股市的脸色都不太好看。咱今天就来聊聊，这波跌势是怎么回事，背后藏着啥故事。先说阿斯麦，这家光刻机巨头周五收盘报564.10欧元，跌了2.52%，离去年9月底534.40欧元的低点就差一口气。本周累计跌幅9.83%，这可不是小数目。阿斯麦可是半导体行业的命脉，全球芯片厂都指着它吃饭。可这周它咋了？市场传得沸沸扬扬的，还是特朗普那关税大招。关税一加，全球供应链一紧，芯片需求预期就得打个问号。阿斯麦的客户——那些大芯片厂，订单会不会缩水，谁心里都没底。周五盘中一度跌超3%，最低摸到550欧元附近，技术上看，跌破570欧元的支撑位后，空头气势汹汹。晓晨我看，这波跌势不光是关税的事儿，市场对半导体周期的担忧也在发酵，毕竟全球经济这锅汤，眼看着要凉。再看诺和诺德，这家减肥药龙头周五更惨，收盘432丹麦克朗，跌了5.45%，本周累跌8.87%，差点就砸回2022年11月的399.40克朗底部。诺和诺德靠着司美格鲁肽这“减肥神药”风光了好一阵，可这周咋突然蔫了？表面上看，可能是市场对医药股的热情降温了。可细挖一下，关税这根刺又冒出来了。诺和诺德虽然是欧洲公司，但北美市场占它收入大头，关税一闹，供应链成本涨不说，美国消费者的钱包也得捂紧点，减肥药这种“可选消费”首当其冲。周五这5.45%的跌幅，盘中最低探到420克朗，技术面看，跌破450克朗的支撑后，多头直接缴械。晓晨我猜，这背后还有资金调仓的影子，大盘一晃，医药股这种防御盘也扛不住抛压。放眼整个“十一罗汉”，这俩只是缩影。欧洲股市这周被关税预期搞得鸡飞狗跳，叠加美国非农数据前的不安情绪，投资者跑得比兔子还快。阿斯麦逼近去年低点，诺和诺德眼看要破两年底部，这信号可不乐观。不过呢，晓晨我觉得，这波跌势也有情绪化的成分。阿斯麦的基本面没崩，芯片需求长线还在；诺和诺德的减肥药市场也远没到头。短期看，564.10欧元和432克朗可能是低位震荡的起点，但要真抄底，还得等市场喘口气。对咱们普通人来说，这事儿有啥启发？欧洲龙头都这么晃，A股港股估计也得跟着抖三抖。手里攥着科技或医药股的朋友，这几天得盯紧点，别被市场情绪带沟里去。但要是长线眼光，这波跌下来，没准是个捡便宜的机会。阿斯麦跌到550欧元附近，诺和诺德要是真破400克朗，估值可就诱人了。好了，今天就聊到这儿。我是晓晨，喜欢这期节目的朋友，记得关注、点赞、转发一条龙支持一下！当然啦，以上内容纯属个人分析，咱们下期再见！2025-04-0503 min今日美股(4/5)标普500跌破5100点，摩根大通喊“买入”：机会还是陷阱？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是4月5日，昨天市场又是惊心动魄的一天，标普500指数跌破5100点，油价黄金都在跳水，投资者估计都快吓出心脏病了。不过呢，摩根大通的分析师David Lebovitz站出来说话了，他说美国股市已经跌到“低点买入区间”，还觉得美国能躲过关税引发的经济衰退。这话听着挺提气，咱今天就来聊聊，他这观点靠谱不靠谱，股市这波跌势到底是危机还是机会。先说说背景。周五标普500收盘505.28美元，一天跌了5.8%，从开盘523.67美元到最低502.35美元，活脱脱像个过山车。这数据可不是随便编的，实时金融数据清清楚楚。Lebovitz一直在等这指数跌到5100点，结果周五下午真破了，他反倒不慌，说这正是买入的好时候。他这话一出，市场耳朵都竖起来了，毕竟摩根大通的分析师分量不轻。可晓晨我得泼点冷水，他自己也说了，不是“完全押注”，还承认衰退风险在上升，这不就是在给自己留后路吗？Lebovitz的逻辑是这样的：美国经济底子还行，关税这把火烧得再猛，也不至于把经济直接烧进衰退。他觉得，近期股市抛售是情绪化的，跌到这水平，股票估值便宜了，长线回报反而有戏。他的原话是“股票越便宜，我们就越感兴趣”，还搬出历史数据说，非衰退年份减持股票往往赚不到啥。这话听着挺有道理，标普500现在跌到505.28美元，比年初601.82美元低了一大截，市盈率估计也下来了，确实有点“捡便宜货”的味道。但这事儿没那么简单。晓晨我看，这波跌势的根儿在特朗普的关税政策。周五WTI原油跌破62美元，黄金逼近3000美元，全都跟关税预期脱不了干系。关税一加，全球贸易链一紧，经济增速肯定得喘口气。Lebovitz说能避开衰退，可美联储前两天还在喊“不确定性”，油价这周跌超10%，企业成本眼看着要涨，消费端还能撑多久？再加上SPY这周从周一的573.83美元跌到周五的505.28美元，市场情绪明显是恐慌多过理性，Lebovitz这“低点买入”的底气，到底从哪儿来的？再说说风险。Lebovitz自己都承认，衰退风险在上升。周五标普500跌到502.35美元的低点，盘中波动那么大，说明空头还没撤退。他想“适度加仓”，但要是关税落地，通胀蹿起来，美联储被迫加息，那股市可不是跌到5100点就打住的事儿。反过来，要是经济真扛住了，505.28美元这价位回头看确实可能是低谷，长线投资者没准真能捞一笔。晓晨我掐指一算，他这策略有点像赌徒心理——赌美国经济韧性够强，赌市场恐慌是暂时的。对咱们普通人来说，这波跌势看着吓人，但也别急着跑路。SPY从去年4月的501.98美元涨到今年1月的601.82美元，现在又跌回505.28美元，起起落落不就是股市常态吗？Lebovitz的思路给点启发，跌得多了确实可能有捡漏的机会，但得悠着点，别一头扎进去当接盘侠。短期内，市场还得消化关税和经济数据的双重冲击，505.28美元这底儿稳不稳，还得再看几天。好了，今天就聊到这儿。我是晓晨，喜欢这期节目的朋友，记得关注、点赞、转发一条龙支持一下！当然啦，以上内容纯属个人分析，咱们下期再见！2025-04-0503 min今日美股(4/5)WTI原油暴跌7.4%破62美元：关税+增产双杀，油市要凉多久？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是4月5日，昨天的油市简直是腥风血雨，美国WTI原油周五重挫7.4%，收盘跌破62美元，直接创下2021年以来的最低水平。这跌法，活脱脱像个跳水冠军，市场吓得腿都软了。咱今天就来聊聊，这油价为啥摔得这么惨，背后到底是啥在作祟。先看数据。纽约商品交易所5月交割的WTI原油期价周五收于61.99美元，跌了4.96美元，跌幅7.41%。早间一度跌超8%，最低摸到60.45美元，这可不是小打小闹。周四已经跌了6.6%，算下来，本周最活跃合约累计跌幅超10.62%，这已经是两年来最狠的一周了。油价这波连环跳水，简直是把投资者的心都摔碎了。为啥跌成这样？明面上的导火索是特朗普的大手笔关税。周五市场还在消化他宣布的大规模关税政策，这玩意儿像个定时炸弹，直接炸懵了全球经济预期。关税一加，贸易战升级，供应链成本飙升，经济增长的脚步立马就得放慢。油价这东西，跟经济景气度绑得死死的，需求一萎缩，价格自然扛不住。尤其是中国这全球最大油进口国，面对美国关税，制造业前景蒙上阴影，需求预期直接被打趴。结果呢，投资者一看这架势，赶紧抛售原油期货，WTI就这么一路狂泻。但这事儿还没完。油价跌得这么狠，不光是关税捣乱，供应端也来凑热闹。OPEC+前两天宣布5月起增产41.1万桶/天，这消息一出，市场直接炸锅。本来大家还指望OPEC+能稳住局面，结果他们反手给了油价一记重拳。供应一多，需求又被关税压着，油价想不跌都难。加上美国这边，特朗普一直喊着“钻宝宝钻”，原油产量本来就高企，周五EIA数据还显示库存意外大增620万桶，远超市场预期的减少210万桶。这供需双杀，油价不崩才怪。晓晨我再多说两句，这波跌势还有技术面的影子。周四WTI跌破关键支撑位66美元后，空头就跟闻到血腥味的鲨鱼似的，疯狂追杀。周五早间那波超8%的跌幅，明显是恐慌性抛盘和技术性止损叠加的结果。61.99美元这收盘价，已经是2021年12月以来最低，市场情绪彻底凉透了。那接下来咋看？短期内，油价估计还得在低位晃荡。关税这把火没烧完，OPEC+增产又在路上，需求端看不到啥起色，62美元这关口都未必守得住。不过呢，晓晨我觉得，长线看油价也不至于一直这么惨。全球经济总有自我修复的时候，地缘政治一闹腾，油价没准还能蹦跶一下。投资者现在得悠着点，别急着抄底，也别慌着割肉，等市场喘口气再说。好了，今天就聊到这儿。我是晓晨，喜欢这期节目的朋友，记得关注、点赞、转发一条龙支持一下！当然啦，以上内容纯属个人分析，图个乐儿，别当投资圣经，咱们下期再见！2025-04-0503 min今日美股(4/5)非农日黄金逼近3000美元，白银暴跌7%：关税余震还是市场变脸？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是4月5日，咱们得聊聊昨天非农日市场的狂野表现。现货黄金跌了2.5%，差点砸破3000美元的心理关口，费城金银指数本周更是暴跌超10%，白银也没好到哪儿去，直接掉了7%。这市场就像坐过山车，刺激得让人心脏都快蹦出来了。咱今天就来好好扒一扒，这波跌势到底是怎么回事，背后藏着啥玄机。先说黄金。周五非农日，纽约尾盘现货黄金报3037.13美元/盎司，跌了2.51%，本周累计跌幅1.54%。这走势可不简单，周一到周三还在3167.84美元的高位晃悠，周四来了个V形过山车，周五冲高到顶又狠狠摔下来，最低探到3015.86美元。3000美元这道心理关口就在眼前晃，投资者估计都捏了把汗。晓晨我看这架势，非农数据可能是导火索。美国就业数据一出，市场预期美联储下一步动作变模糊了，美元一抬头，黄金就挨了一拳。加上特朗普前几天那关税大招，市场本来就乱，这下更坐不住了。再看看费城金银指数，这家伙更惨。周五收跌9.78%，报157.76点，本周累跌10.69%。周一到周四还在177点附近横盘，像个没事人似的，结果周五直接跳水，砸到低位后还在那儿晃荡。这指数追踪的是金银矿业公司股价，跌成这样，说明市场对贵金属的信心被狠狠敲了一记。背后原因不难猜，黄金白银价格双双下挫，矿企盈利预期跟着缩水，投资者一看这苗头，跑得比兔子还快。白银这边更夸张。现货白银周五跌了7.06%，报29.5931美元/盎司，本周累计跌幅13.25%。周一到周三还在34美元一线稳得像个老大哥，周四开始加速下坠，周五干脆来了个自由落体。白银这跌法，比黄金还狠，主要还是它双重身份惹的祸。工业需求占白银一半以上，关税政策一出，全球制造业前景蒙上阴影，需求预期立马凉了半截。再加上投资端跟风抛售，白银这周算是被双杀。这波跌势背后，晓晨我觉得有几点得拎出来说。第一，特朗普的关税政策余震还在。关税加码，全球贸易链条一紧缩，贵金属的避险光环就有点褪色，尤其是白银这种工业属性强的。第二，非农数据可能没给市场想要的“甜头”。就业数据要是偏强，美联储降息的脚步就得放慢，美元一涨，黄金白银就得跪。第三，技术面也凑热闹。黄金周四那波V形走势，明显是多头信心不足，冲高回落一出，空头就抓住机会猛踩油门。那接下来怎么办？黄金3000美元这关口是守是破，挺关键。晓晨我看短期内市场还得消化非农和关税的双重冲击，3000美元可能真要试一试底线。不过别慌，黄金的避险底子还在，全球经济这乱糟糟的样儿，长线看还是有支撑。白银嘛，工业需求这块得看关税落地后制造业咋走，短期估计还得再晃荡一阵。费城金银指数跌成这样，矿企股票倒是可能有捡便宜的机会，但得悠着点，别一头扎进坑里。好了，今天就聊到这儿。我是晓晨，喜欢这期节目的朋友，记得关注、点赞、转发一条龙支持一下！当然啦，以上内容纯属个人分析，图个热闹，别拿它当投资圣经，咱们下期再见！2025-04-0503 min今日美股(4/5)特朗普关税引爆财富雪崩：马斯克一天亏310亿，全球富豪瑟瑟发抖大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。这两天全球市场真是腥风血雨，特朗普总统一纸关税令，把华尔街到沪深都搅得天翻地覆。彭博亿万富翁指数的数据简直触目惊心——全球前500位富豪在周四到周五这两天，财富总共蒸发了5360亿美元。周五一天就掉了3290亿，创下自2020年新冠疫情高峰以来最大的单日跌幅。咱今天就来聊聊，这场关税风暴到底是怎么把富豪们的钱包吹得七零八落，顺便看看这背后对咱们普通人意味着啥。先说这导火索，特朗普宣布的关税可不是小打小闹。据报道，这波关税覆盖面广、力度大，直接让全球供应链和市场预期来了个大转弯。结果呢？周四市场一开盘就懵了，到了周五更是雪上加霜。美股跳水，纳斯达克周五跌得差点认不出妈，全球股市跟着遭殃。富豪们的财富多半绑在股票上，这一下可好，账面数字像坐过山车似的往下窜。彭博的数据显示，这两天没人比特斯拉的马斯克亏得更惨。周五特斯拉股价暴跌超10%，直接让马斯克的净资产比周四开盘时少了310亿美元。算上今年年初到现在，他已经亏了1300亿，简直是“富豪失血王”。不过晓晨我得说，这股价跌得蹊跷，不光是关税的事儿，特斯拉最近交付量疲软，加上马斯克在特朗普政府里当“效率沙皇”惹了争议，市场对他的信心估计也打了折扣。再看看其他大佬。亚马逊的贝佐斯和Meta的扎克伯格也没跑掉，周五一天分别掉了159亿和179亿。这俩人的公司股价都跌了9%左右，亚马逊更是创下2022年以来最惨单日表现。原因不难猜，关税一来，供应链成本飙升，消费品价格可能跟着涨，亚马逊这种电商巨头首当其冲。Meta这边，广告收入跟经济景气挂钩，市场一冷，广告主捂紧钱包，股价自然扛不住。倒是墨西哥首富卡洛斯·斯利姆挺幸运，墨西哥被排除在关税名单外，股市还涨了0.5%，他的财富不降反升，硬是多了几十亿。这波富豪财富大缩水，其实是全球经济的一个缩影。关税这把双刃剑，特朗普说是保护美国产业，可市场反应却像在喊“救命”。周五S&P 500跌了快5%，纳斯达克更是崩了6%，华尔街直接拿出了疫情级别的恐慌。投资者一看这架势，纷纷跑去买美债避险，10年期国债收益率都跌破了4%。晓晨我掐指一算，这关税要是真落地，通胀可能抬头，增长却得喘口气。美联储本来还想悠着点降息，现在估计得头疼了——降吧，怕通胀失控；不降吧，经济又扛不住。鲍威尔前两天还说“不急着决定”，这下子，他那“审慎灵活”的调子还能不能唱下去，真是个问号。对咱们普通人来说，这事儿也不是看热闹就完。关税推高进口成本，超市里的东西可能贵起来，尤其是那些“Made in China”的日用品。股市这么晃，养老金、基金的收益也得跟着抖三抖。不过呢，晓晨我觉得，市场总有自我修复的能力，短期恐慌不代表长期崩盘。倒是那些富豪，亏得再多，底子还在，咱老百姓可得精打细算过日子。好了，今天就聊到这儿。我是晓晨，喜欢这期节目的朋友，记得关注、点赞、转发一条龙支持一下！当然啦，以上内容纯属个人分析，娱乐为主，别拿它当投资宝典。咱们下期再见！2025-04-0503 min今日美股(4/5)鲍威尔“稳”字当头，关税暗藏玄机：美联储在等什么？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。这两天美联储主席鲍威尔又出来说话了，语气还是那股熟悉的“稳”味儿，但细品之下，总觉得有点弦外之音。咱今天就来聊聊这事儿，扒一扒鲍威尔这番“不急于决定”的表态背后，到底藏着什么玄机，顺便看看这锅全球经济的汤，炖得是香还是呛。先说说背景，鲍威尔周五的讲话，核心意思就一句话：在形势明朗前，美联储不急着动货币政策这把刀。听着挺淡定，但你仔细琢磨，这不就是“等等看”的高级版吗？他说经济稳健，劳动力市场平衡，通胀放缓但还有压力，货币政策得审慎、灵活，数据说话。可这话说了跟没说似的，谁不知道美联储爱看数据？关键是，他反复提到“不确定性”，还特意点了贸易政策和关税这根导火索，这就有点意思了。咱们先看经济面。鲍威尔说，美国经济还在稳健增长，第一季度GDP数据还没出，但硬数据和软数据有点打架——硬数据说增长放缓但还行，软数据却透着股悲观劲儿，家庭和企业都觉得前景迷雾重重。尤其是贸易政策这块，他提到新政府的关税计划可能比预期更猛，影响也更狠。这可不是随便抛个烟雾弹，关税这东西，往小了说是企业成本涨点，往大了说能把通胀和增长的平衡搅得一团糟。鲍威尔自己都承认，关税的具体影响不好估，得看对象、税率、持续时间，还有对手的反击。可他话锋一转，又说“显然可以预见，影响会比预期显著”，这不矛盾吗？一边说不清楚，一边又笃定会更严重，晓晨我听着都替他捏把汗。再聊聊通胀这老大难。鲍威尔挺骄傲地说，通胀从2022年的疫情高峰掉下来了，还没搞出高失业率，这成绩单确实拿得出手。2月PCE通胀2.5%，核心PCE 2.8%，离2%的目标不远，但进展最近慢了。他特别提到，关税要是真加码，未来几个季度通胀可能抬头。市场预期也跟着跳，短期通胀预期已经上去了。不过他也安慰大家，长期通胀预期还算稳，锚在2%左右。可这话听着怎么有点自我安慰的味道？关税这把火要是烧起来，短期冲击变长期压力也不是没可能，美联储真能稳住预期吗？晓晨我看悬。劳动力市场这边，鲍威尔倒是挺淡定。3月失业率4.2%，非农就业增15万，低裁员率加适度增长，基本稳住了。可他也说了，这市场目前不是通胀的麻烦源。言下之意，通胀要闹腾，根儿还在别处——比如那让人头疼的关税。说到货币政策，鲍威尔还是那套老词儿：高度不确定性下，政策得灵活，得等更多信息。可他这次特意点了新政府的四大政策变量——贸易、移民、财政、监管。这不就是在说，美联储现在是“人在家中坐，锅从天上来”吗？新政策还没落地，美联储就得先掂量着怎么接招。尤其是关税，他反复强调这玩意儿可能推高通胀、拖慢增长，但具体多大、多久，还得看细节。晓晨我忍不住想问一句：鲍主席，您这是在稳军心，还是在给自己留后路啊？其实吧，鲍威尔这番话，乍听是稳，细想是拖。他不想让市场慌，但又不敢打包票说没事。全球经济这盘棋，本来就乱，新政府的政策再一搅和，美联储这棋手估计也头大。咱老百姓看热闹，投资者可得擦亮眼。股市最近晃得厉害，债市也在找方向，美元汇率更是坐过山车。晓晨我大胆猜一把，美联储短期内大概率按兵不动，但要是关税真落地，通胀蹿起来，他们那“审慎灵活”的调子还能唱多久，可就不好说了。好了，今天就聊到这儿。我是晓晨，喜欢这期节目的朋友，记得关注、点赞、转发一条龙支持一下啊！当然啦，以上内容纯属个人分析，图个乐儿，千万别当投资圣经，亏了可别找我算账。咱们下期再见！2025-04-0504 min今日美股(4/5)标普跌6%创五年最惨日，纳指熊市开启，关税战下谁能躲过特朗普衰退？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年4月5日，星期六上午10点12分，咱们得聊聊这周全球市场的“腥风血雨”。标普500周五暴跌近6%，创五年最大单日跌幅，全周跌超9%，蒸发5.4万亿美元市值。纳指更惨，一周跌10%，从去年12月高位跌超22%，正式跌入熊市。全球关税战升级，特朗普2.0开局火药味十足，投资者踩下风险刹车，避险资产暴涨，大宗商品血崩。这市场像炸了锅，咱们得好好掰扯掰扯，这到底是怎么回事。先看美股这波“黑色星期五”，标普跌5.97%，道指跌5.5%失守2231点，纳指跌5.82%，三大指数连跌三天，创疫情高峰以来最大单周跌幅。标普两日跌约10%，纳指一周跌10.02%，罗素2000跌9.70%，全线刷新数月低位。科技巨头“七姐妹”周五至少跌超3%，全周市值蒸发1.4万亿美元，特斯拉跌10.4%领跌，英伟达、苹果、Meta都超10%的周跌幅。芯片股也不例外，费城半导体指数跌7.6%，美光科技跌13%，英特尔跌11.5%。银行股更惨，KBW银行指数跌6.6%，高盛、花旗跌幅近8%。X上有交易员喊，“这是特朗普关税引发的多米诺骨牌，美股要崩到啥时候？”这背后，全球关税战是主推手。特朗普周三公布对所有进口商品加征10%关税，4月5日起生效，对中国、越南等“坏演员”加码更高税率。周五，中国反击，自4月10日起对美加征34%关税，还祭出中重稀土出口管制。欧盟、加拿大、墨西哥也威胁报复，全球贸易战升级成了“群殴”。新华社说，这单边主义拖累全球经济，美国自己也跑不掉。市场开始流行“特朗普衰退”这词儿，彭博大宗商品指数周跌近6%，创一年多最大周跌幅，原油收创三年新低，美油跌超10%。非农数据本该是亮点，3月就业超预期增长，可失业率因劳动力参与率上升意外走高。报告出来时，市场还挺稳，可关税战一升级，鲍威尔周五讲话也没能救市。他说关税升幅超预期，可能推高通胀，经济不确定性太大，拒绝特朗普降息要求，坚持等局势明朗。这话一出，美元指数涨超1%，两年期美债收益率盘中跳水22个基点后抹平降幅，10年期收益率跌至3.99%。X上有人吐槽，“鲍威尔这是既不降息也不救市，眼睁睁看市场跳水？”避险情绪彻底炸锅，美债价格连涨两天，10年期德债收益率跌至2.57%，英债跌至4.45%，两年期美债收益率一度逼近两年多低位。黄金本该是避险王者，可周五现货金跌超3%至3015美元，期银跌8.57%，全周转跌。原油更惨，美油跌7.41%至61.99美元/桶，布油跌6.5%至65.58美元/桶，OPEC+增产和衰退担忧双杀。基本金属全线崩盘，伦铜跌超10%，纽铜跌14.2%，创疫情以来最大周跌幅。比特币倒是反弹一把，特朗普签TikTok宽限令后涨超2800美元，可也难掩市场恐慌，VIX恐慌指数飙升51%，创2020年3月新高。全球市场也是一片哀嚎，泛欧股指跌5.12%，全周跌8.44%，银行、油气板块跌超10%，德法意股至少跌超4%，意股跌超10%。港股虽没周五数据，可周一冲高回落，创新药撑场，半导体却拉胯，下周得看关税落地怎么震。X上有人猜，“全球股市这波跌完，是不是要等谈判喘口气？”我看没准，可眼下这局势，衰退警报响得震天，投资者全在找安全垫。对咱们投资者来说，这周教训太惨烈。科技股、银行股短期别碰，芯片和中概股也得悠着。美债还能瞅瞅，黄金虽跌了，年内涨势还在，3150美元还有戏。原油60美元/桶可能有支撑，可衰退风险下，别急抄底。下周4月10日中国关税生效，4月5日非农报告再搅局，市场还得抖。X上有人喊，“特朗普2.0这是要重演1929？”我看夸张了点，可这开局，确实够狠。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨聊得有点意思，记得关注我，点个赞支持一下。以上纯属个人瞎侃，仅供参考，别拿它当投资指南，盈亏自负。市场无情，咱们得悠着点。感谢收听，下期见！2025-04-0504 min今日美股(3/29)特斯拉跌3.5%成交329亿领跑，英伟达救AI兄弟未果，关税阴影下美股谁扛得住？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月29日，周六早上9点，咱们得聊聊周五美股市场的腥风血雨。三大股指全线暴跌，纳指跌2.7%领衔，标普500跌1.97%，道指跌1.69%，成交额前几名更是跌得让人心惊肉跳。特斯拉跌3.51%，成交329.54亿美元排第一；英伟达跌1.58%，成交253.26亿美元居第二；Meta跌4.29%，成交102.57亿美元列第三。这“黑色星期五”是怎么回事？咱们得掰开揉碎了说说。先看特斯拉，跌3.51%，成交额329.54亿美元，稳坐周五成交榜首。股价虽然跌了，可本周还是涨了5.97%，结束了九周连跌的惨状。不过这回，马斯克可没心情庆祝。周四他在X上喊话，说特朗普的新汽车关税对特斯拉影响“重大”。你想啊，美国4月2日要对进口汽车、轻卡和零部件加税，特斯拉虽然在美国有工厂，供应链也算自控，可零件进口还是绕不开这刀。X上有人调侃，“马斯克这是既当老板又当关税受害者。”我看啊，特斯拉这跌幅还不算惨，下周关税落地，股价还得抖一抖。再说英伟达，跌1.58%，成交253.26亿美元，排第二。本周累跌6.82%，AI热潮有点降温。这回它还跟CoreWeave的IPO扯上关系，传闻英伟达下了2.5亿美元订单，把CoreWeave的发行价锚在40美元。可周五CoreWeave首秀就跌超6%，差点破发，CEO Mike Intrator出来解释，说是宏观环境不好，认购需求低才调价。X上有交易员吐槽，“英伟达这是救AI兄弟没救成，自己还搭进去点。”我看英伟达这跌幅不算大，可AI概念股的信心得缓缓，下周得看它能不能稳住。Meta排第三，跌4.29%，成交102.57亿美元，本周跌3.27%。这家社交巨头周五被欧盟数字市场法的罚款威胁拖累，虽然知情人说罚款不会太重，可市场不买账。加上美国消费者信心指数暴降到57，创两年多新低，广告收入大头的Meta自然吃瘪。亚马逊也一样，跌4.29%，成交101.93亿美元，消费板块带头跳水。X上有人喊，“关税加通胀，消费股要集体凉了。”这话有点夸张，可周五这跌势，确实是恐慌情绪在作祟。其他成交额前列也有看点。苹果跌2.66%，成交87.35亿美元，传闻明年全用自研芯片，C2基带支持毫米波，可郭明錤泼冷水，说工艺不会上3nm，投资回报率不高。微软跌3.02%，成交82.3亿美元，纳德拉放风要自研AI模型，战略转向挺灵活。Lululemon更惨，跌14.19%，成交37.88亿美元，68%产能在越南，关税成本暴增22-35美元，北美同店销售增速还跌到4%，消费降级预警拉满。台积电跌1.78%，成交27.05亿美元，老芯片需求低迷，熊本工厂扩张放缓，下周还得看关税怎么搅局。这波下跌，根子在周五的数据。2月核心PCE通胀2.8%，超预期，消费者支出却低于预期，前值还下修成负的，美国经济放缓信号明显。加上密歇根大学消费者信心创两年多新低，长期通胀预期1993年来最高，关税阴影下，大家都慌了。资金跑去避险，黄金冲到3086.82美元，美债收益率跌11个基点到4.2494%，美元指数跌到104.029。下周4月2日“关税大日”和4月5日非农报告双重夹击，市场这池水还得浑一阵子。对咱们投资者来说，机会和风险并存。特斯拉、英伟达这种龙头短期还得震，Meta、亚马逊得防消费疲软，Lululemon这种关税重灾户更得悠着。黄金、日元、美债还能瞅瞅，避险需求旺着呢。X上有人猜，“下周美股再跌一波，黄金要奔3150了。”我看没准，关键看特朗普怎么出牌。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨聊得有点意思，记得关注我，点个赞支持一下。以上纯属个人瞎侃，仅供参考，别拿它当投资指南，盈亏自负。市场无情，咱们得悠着点。感谢收听，下期见！2025-03-2904 min今日美股(3/29)美股“黑色星期五”血洗科技股，黄金创3086新高，关税阴影下谁能避险？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月29日，周六早上9点，咱们得聊聊昨天，也就是3月28日，周五美股市场的“黑色星期五”。三大股指全线暴跌，至少2%的跌幅，把本周初的大反弹开局彻底葬送。纳指跌得最惨，2.7%，科技股带头跳水，谷歌崩了近5%，英伟达一周跌了快7%，特斯拉也回落超3%。中概股更惨，跌超3%。反过来，10年期美债收益率盘中跳水超10个基点，黄金却涨破3086美元创历史新高。这市场像坐过山车，咱们得好好掰扯掰扯，这到底是怎么回事。先说美股这波血洗，数据一出来就让人心凉半截。标普500跌1.97%，道指跌1.69%，纳指100跌2.61%，小盘股罗素2000也跌了2.05%。科技股简直是重灾区，谷歌跌4.88%，Meta和亚马逊都跌4.29%，微软跌3.02%，英伟达虽只跌1.58%，可本周累跌6.82%，AI热潮好像有点熄火。连“AI算力独角兽”CoreWeave首日交易都跌超6%，差点破发，X上有人喊，“AI泡沫是不是要破了？”我看没那么夸张，但市场情绪确实慌了。周五公布的2月核心PCE通胀数据，同比涨2.8%，环比增0.4%，都超预期，消费者支出却只有0.4%，还不如预期，前值还被下修成负的，这信号太明显——美国经济动能弱了，通胀却下不来，滞胀的味道越来越浓。再看幕后推手，关税这把刀真是捅得市场满地找牙。密歇根大学调查显示，2月消费者长期通胀预期创1993年来新高，信心却跌到两年多最低，美国老百姓明显被关税吓到了，捂紧钱包不敢花。美联储票委们周五扎堆发声，波士顿联储的Collins说高利率还得挺一阵子，里士满联储主席警告关税可能带来持久通胀，旧金山联储的戴利倒是还盼着年内两次降息，可市场不买账，降息预期被推迟到下半年。X上有交易员吐槽，“美联储这是既不想降息，又管不住通胀，市场只能自己找路跑。”这话有点道理，风险资产被抛售，资金全往避险资产跑，黄金连涨四周，白银也涨超3%，美债价格大涨，10年期收益率跌到4.2494%。市场这波反应还有个背景，下周风险扎堆。4月2日是“关税大日”，特朗普要公布新关税细节，4月5日非农报告又来凑热闹，季末资金再平衡叠加“超级风险周”，投资者提前调仓避险不奇怪。欧股也跟着倒霉，泛欧STOXX 600跌0.77%，德国股指跌0.96%，全周跌超1%。商品货币澳元、纽元走低，油价从本月高位回落，可布油全周还是涨了2.04%，地缘风险和缅甸地震给了点支撑。美元指数跌0.29%到104.029，欧元却被欧盟对美“放软身段”的消息提振，涨到1.0825，日元也反弹到149.96。对咱们投资者来说，这局势有点乱套。科技股跌得惨，可公用事业板块居然逆市收涨，房地产、医疗这些防御股跌幅也比大盘小，说明资金在找安全垫。黄金、白银、美债短期还能冲一冲，尤其是黄金，3100美元站稳后，3150不是梦。但风险资产得悠着点，中概股跌成这样，短期别急着抄底。原油看着稳，可关税和经济放缓的双重夹击下，70美元/桶可能是天花板。X上有人猜，“下周要是关税落地，美股还得跌一波。”我看可能性不小，关键看特朗普怎么出牌。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨聊得有点意思，记得关注我，点个赞支持一下。以上纯属个人瞎侃，仅供参考，别拿它当投资指南，盈亏自负。市场无情，咱们得悠着点。感谢收听，下期见！2025-03-2904 min今日美股(3/29)高收益债创新低，投资级利差走宽：债券市场嗅到风险味儿了？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月29日，早上9点43分，咱们得聊聊周五，也就是3月28日，北美债券市场的小风波。Markit CDX北美高收益指数跌了0.6%，收在105.14点，经调整后创下2024年8月以来的新低。另一边，投资级债券利差指标涨了0.02个百分点，报61.2个基点，经调整后创逾两周新高。这俩数据一冷一热，市场风向有点扑朔迷离，咱们得掰开揉碎了好好说说。先看这Markit CDX北美高收益指数，跌0.6%到105.14点听着不多，可“经调整后2024年8月以来新低”这话可不轻。这指数追踪的是北美100家高收益企业的信用违约掉期（CDS），简单说，就是市场对这些垃圾债违约风险的定价。跌到105.14，说明啥？说明投资者对高收益债的信心有点动摇，风险溢价在走高。你想啊，这指数去年8月还稳在110点上方，现在一路滑下来，背后肯定有故事。周五的数据一出，X上有人直呼，“高收益市场这是要凉啊？”我看没那么夸张，但确实有点凉风吹过。原因不难猜，美国2月核心PCE物价指数2.8%，通胀压着美联储不放手，利率还得硬挺在4.25%-4.5%，企业借债成本高企，高收益债自然不好过。再看投资级债券利差，涨0.02个百分点到61.2个基点，别小看这零点几个点，调整后可是两周多的新高。这利差是投资级债券收益率跟美国国债的差距，61.2个基点意味着市场对这些“优质”企业的信用风险也在重新定价。正常来说，投资级债券是避风港，可现在利差走宽，说明投资者连这些靠谱家伙都不太放心了。周五美债10年期收益率还摸到4.35%，国债价格跌、收益率涨，债券市场整体压力不小。X上有交易员吐槽，“美联储不降息，债券市场全线吃紧。”这话有点道理，高利率环境把资金都挤到避险资产去了，黄金周五冲到3086.82美元就是明证。这俩指标一跌一涨，其实透着同一个信号——市场情绪在转谨慎。高收益指数跌，说明垃圾债的风险溢价上升，企业违约的担忧加剧；投资级利差涨，说明连优质债券都得付出更高成本吸引买家。背后推手，除了美联储的鹰派姿态，还有特朗普关税这把悬剑。关税战一开，全球供应链乱套，美国企业利润被压缩，高收益企业首当其冲。投资级企业虽然抗风险强点，可也得面对融资成本上升的现实。摩根士丹利前两天还说，美国经济可能放缓，这话跟周五的个人支出数据一呼应，市场更慌了。当然，也别太悲观。高收益指数105.14虽然低，可还没到2022年那会儿100点以下的恐慌水平；投资级利差61.2个基点，离历史高点120基点还远着呢。短期看，这波调整可能是市场消化数据后的正常反应。黄金、白银、美元都在动，说明资金还没彻底撤退，只是在换阵地。X上有人猜，“高收益债跌多了，抄底的机会要来了。”这话有点道理，跌到一定程度，收益率高得诱人，机构没准会回场捡便宜。对咱们投资者来说，这信号挺明确。短期内，高收益债得悠着点，波动风险不小；投资级债券可以瞅瞅，但别指望大赚，利差走宽可能是买入时机。避险资产像黄金、日元还能再关注关注，市场这池水浑着呢，得稳住阵脚。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨聊得有点意思，记得关注我，点个赞支持一下。以上纯属个人瞎侃，仅供参考，别拿它当投资指南，盈亏自负。市场无情，咱们得悠着点。感谢收听，下期见！2025-03-2904 min今日美股(3/29)美元疲软加元中性，欧元 tariff 风险高悬：摩根士丹利喊你谨慎点大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月29日，早上9点31分，咱们得聊聊摩根士丹利那帮策略师最近的表态，还有外汇市场的新动向。美元、欧元、加元这几大货币最近有点风吹草动，尤其是关税阴云笼罩下，市场神经绷得紧紧的。昨天纽约汇市尾盘的数据还热乎着，咱们得赶紧掰扯掰扯，看看这背后藏着啥故事。先说摩根士丹利的最新观点。他们的策略师David Adams、Wanting Low和Dominic Krummenacher把对加元的看法从看涨调成了中性，这可是个不小的转变。要知道，摩根士丹利之前一直挺看好加元，毕竟加拿大经济有油价撑腰，银行加息也算稳健。可现在，他们改口了，估计是特朗普关税这把刀架在脖子上，让加元的前景蒙上阴影。昨天美元兑加元收在1.4316，比前一天的1.4320略低，本周跌幅不大，可市场嗅到了不确定性。加元这周本来靠着油价小涨79美元/桶喘了口气，但关税风险一压下来，摩根士丹利这帮人明显不敢再硬扛看涨了。再看欧元，摩根士丹利的Scale团队——包括Zoe Strauss、David Adams和Wanting Low——喊得最响，说欧元对关税的风险敞口最大。这话不假，欧洲经济本来就靠出口拉动，特朗普要是真对欧盟挥关税大棒，欧元区首当其冲。他们还写道，欧元兑美元中期有上行潜力，但短期突破1.12，他们心里打鼓，想等着更好的点位再加仓。昨天汇市尾盘，欧元兑美元涨到1.0825，比前一天的1.0791高了0.31%，看着挺稳，可离1.12还远着呢。X上有交易员调侃，“欧元这是想飞，可关税这根绳子拽得紧。”我看啊，摩根士丹利这谨慎态度挺有道理，短期内欧元想冲高，得多几个利好砸下来才行。这时候，市场风向也有了新线索。Monex的外汇交易员Helen Given昨天点评说，交易员们盯着3月28日早些时候公布的美国个人支出数据，那数字低于预期，像是给市场敲了警钟。她说得直白：“这好像在说，美国经济可能真在放缓，这正是关税战开打以来大家担心的。”确实，昨天美元指数跌了0.28%，收在104.042，黄金却蹭蹭涨到3086.82美元的历史新高，避险情绪明摆着起来了。美国2月核心PCE物价指数2.8%，通胀没下去，美联储降息遥遥无期，可个人支出数据一软，市场就慌了，觉得经济要凉。这不，美元兑日元跌到149.96，英镑兑美元也小幅滑到1.2940，大家都在重新掂量手里筹码。关税这事儿，真是市场挥之不去的阴影。摩根士丹利那帮人说得明白，欧元风险敞口大，加元也得悠着点。特朗普前几天还放风说要缓一个月对加拿大和墨西哥加关税，可这“缓兵之计”没让市场松口气，反而更紧张了，怕他随时翻脸。Scale团队还提到，欧元如果真被关税拖累，中期上行潜力也得打折。我看啊，美元现在这104的水平，像个跷跷板，短期可能还得晃悠，黄金倒是借机站稳了3100美元关口，避险资金跑得欢。对咱们投资者来说，这局势有点乱。加元中性了，欧元得等等，美元疲态尽显，可又没真崩。短期操作，我觉得可以盯着黄金和日元，避险需求还在发酵；欧元兑美元要是回调到1.07附近，没准是个建仓机会，但得防着关税靴子落地。总之，市场这池水现在浑得很，咱们得瞪大眼睛，别被浪头拍晕了。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨聊得有点意思，记得关注我，点个赞支持一下。以上纯属个人观点，仅供参考，不作为您的投资依据。市场无常，盈亏自负，咱们下期再见！2025-03-2904 min今日美股(3/29)美元指数跌破104关口，欧元日元齐反弹，汇市暗流涌动大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月29日，早上10点，咱们得聊聊周五纽约汇市尾盘的热闹景象。美元指数跌了0.28%，收在104.042，六种主要货币对它的表现那是此消彼长。欧元兑美元涨到1.0825，比前一天的1.0791高了一丢丢；英镑兑美元却小跌到1.2940，比前一天的1.2951低了点；美元兑日元跌得挺明显，从151.11掉到149.96；兑瑞士法郎也从0.8824微降到0.8819；兑加元从1.4320小幅滑到1.4316；兑瑞典克朗倒是纹丝不动，稳在9.9986。这数据一摆出来，汇市的风向标有点乱，咱们得好好掰扯掰扯，这美元到底怎么了。先说美元指数这0.28%的跌幅，别看不大，可在外汇市场算个小地震了。这周早些时候，荷兰国际集团的克里斯·特纳还警告说，美元疲软可能引发信心危机，周五这走势算是应了点景。104.042的收盘水平，比去年底107的高点低了3个多点，说明市场对美元的热情确实在降温。驱动这波跌势的，一个是避险情绪推高了黄金——现货金周五冲到3086.82美元的历史新高，资金有点从美元跑去贵金属的意思。另一个是美联储的鹰派预期被消化得差不多了，2月核心PCE物价指数2.8%，通胀没下去，降息遥遥无期，可市场似乎已经麻木，美元的高利率吸引力打了折扣。再看具体货币对，欧元兑美元涨到1.0825，涨幅0.31%，挺抢眼。欧洲央行那边，通胀压力比美国轻，欧元区2月CPI才2.6%，市场猜拉加德可能会比美联储先松口降息，欧元自然有点底气。英镑兑美元倒是跌了0.08%，1.2940的水平看着稳，可英国经济这周数据不咋样，零售销售意外下滑，英镑想冲也冲不动。日元这边最有意思，美元兑日元跌了0.76%到149.96，日本央行行长上田和夫前几天放风说“通缩风险已消”，市场嗅到加息的味儿，日元反弹得挺欢。X上有人调侃，“日元这是要翻身做主人了？”这话夸张，可149这个关口要是守不住，145也不是没可能。瑞士法郎和加元对美元的小跌，幅度都在0.1%以内，波动不算大。瑞士法郎0.8819的水平，还是避险光环在撑着；加元1.4316，油价周五涨了点到79美元/桶，可加拿大经济数据平平，挡不住美元的惯性。瑞典克朗9.9986纹丝不动，倒是挺稀奇，瑞典央行最近没啥大动作，市场也没给它太多关注。这波汇市波动，地缘政治功不可没。特朗普关税政策阴云不散，全球贸易前景蒙上阴影，美元作为“世界货币”的光环被质疑。X上有人爆料，说外国央行本周减持了50亿美元的美债，美联储数据还没证实，但风声已经够吓人了。反过来，黄金、白银这些硬通货周五涨得欢，说明资金在找新靠山。短期看，美元指数可能还得在103-105晃悠，除非美联储下周放出啥大招，不然跌势难止。总的来说，美元这老大哥有点疲态，可要说它真失宠，我看还早。汇市这出戏，主角换来换去，咱们得盯着点，别被表面的涨跌晃了眼。如果觉得晓晨聊得有味儿，记得关注我，点个赞支持一下。以上纯属个人瞎侃，仅供参考，别拿它当投资指南，盈亏自负。市场无情，咱们悠着点。感谢收听，下期见！2025-03-2903 min今日美股(3/29)黄金飙破3100美元再创新高，关税阴云下避险狂潮来袭大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月29日，早上9点24分，咱们得聊聊周五纽约尾盘的黄金市场，那真是热闹得像过年放鞭炮一样。现货黄金涨了0.88%，收在3084.25美元/盎司，北京时间22:06还冲到3086.82美元，创下历史新高，本周累计涨了2.07%。COMEX黄金期货也不甘示弱，涨0.91%报3088.90美元/盎司，本周涨1.98%；6月合约更猛，涨0.59%收3116.60美元，盘中15:08摸到3124.40美元，继续刷新历史纪录，本周累涨2.26%。不过费城金银指数有点泄气，收跌1.13%报176.64点，虽然美股盘初一度冲到182.28点，创下2012年11月以来新高，本周还是涨了1.39%。这数据一摆出来，咱们得好好掰扯掰扯，这黄金到底是怎么了？先说现货黄金，3086.82美元的历史新高可不是随便来的。这周全球市场风声鹤唳，美国关税政策阴云不散，特朗普政府放话要对全球加码收税，避险情绪直接拉满。黄金这“老大哥”一被推上风口浪尖，价格就跟坐火箭似的。X上有人调侃，说“马斯克要查美国黄金储备，美联储赶紧买金补仓”，这话听着好笑，可市场真有点这意思。央行购金潮也没停，数据显示，中国、印度这些大玩家还在囤货，全球央行去年买了超1000吨黄金，今年估计还得加量。供需一拉扯，黄金想不涨都难。再看COMEX黄金期货，6月合约3124.40美元的盘中高点，说明啥？说明市场对未来几个月的预期更热了。美联储这边，2月核心PCE物价指数2.8%，通胀压得他们喘不过气，降息遥遥无期，利率还得硬挺在4.25%-4.5%。高利率撑着美元，可美元指数这周跌了0.5%，黄金反而成了香饽饽。投机客在期货市场加仓明显，CME数据显示，净多头持仓本周增了3%，对冲基金和机构都在赌金价继续冲。有人在X上喊，“黄金要奔3500美元了！”这话夸张了点，可方向没准真不差。不过费城金银指数有点拖后腿，周五跌了1.13%，收在176.64点。别看它跌，盘初可是冲破180点，创12年新高，这说明啥？说明金银矿业股短期被高估了，投资者开始获利了结。可本周1.39%的涨幅，又透着市场对贵金属板块的信心。黄金涨得欢，白银其实也不赖，COMEX白银期货周五跌了0.82%报34.795美元，但本周涨了3.71%，比黄金还猛。金银比现在88左右，比历史均值80高，说明白银还有补涨空间，矿业股回调说不定是买入机会。这波行情背后，地缘政治是真推手。关税战一开打，全球供应链乱套，资金往黄金跑一点不奇怪。荷兰国际集团的克里斯·特纳前几天还说，美元疲软得让人怀疑它要失宠，可黄金却借机发光发热。我看啊，短期金价还有冲劲，3100美元站稳了，下个目标没准就是3150美元。但得提醒一句，市场这东西翻脸比翻书快，美联储要真鹰派到底，或者美元突然反弹，黄金也得喘口气。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨聊得有点意思，记得关注我，点个赞支持一下。以上纯属个人观点，仅供参考，别拿它当投资圣经，盈亏自负。市场无情，咱们得悠着点。感谢收听，下期见！2025-03-2903 min今日美股(3/28)长和巴拿马港口交易急刹车：190亿美金悬了，大国博弈谁说了算？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月28日，晚上9点25分，咱们得聊聊一桩轰动财经圈的大事——长和出售巴拿马港口的最新进展。据《观察者网》援引《星岛头条》今天的报道，一位接近长和高层的神秘消息人士放出风声，说长和下星期不会签订任何关于出售巴拿马港口的协议。这事儿可有意思了，因为之前市场传得沸沸扬扬，说长和原定4月2日前要跟美国贝莱德牵头的财团敲定最终协议。结果呢，现在突然按了个暂停键，背后到底发生了啥？咱们得好好掰扯掰扯。先说背景，这笔交易可不是小打小闹。长和3月初抛出重磅炸弹，宣布要把包括巴拿马运河两端巴尔博亚港和克里斯托瓦尔港在内的全球43个港口资产卖给贝莱德财团，总值228亿美元，现金收益预计超190亿。这两个港口可是巴拿马运河的咽喉要道，掌控着全球6%的海运贸易，美国用运河最多，占73%，中国排第二，21.4%。长和1997年拿下运营权，2021年还续约到2046年，稳稳的现金奶牛。结果这消息一出，市场先是炸了锅，长和股价3月5日暴涨超21%，可没几天风向就变了，股价坐了个过山车，今天收盘还跌了点，市值徘徊在1750亿港元左右。为啥突然不签了？《星岛头条》记者追问原因，那位消息人士甩了一句“大家明啦！”——这话可耐人寻味。明什么？明摆着是压力山大啊！这交易从一开始就不是单纯的买卖。美国那边，特朗普上台后喊着要“收回”巴拿马运河，把中国影响力当靶子，长和这时候卖港，难免被解读成“向美妥协”。再看中国这边，港澳办连发文章转载《大公报》的评论，标题耸动得很，什么“莫天真，勿糊涂”“不顾国家利益终自毁基石”，摆明了不高兴。X上还有人爆料，说中国市场监管总局要依法审查这笔交易，长和内部都慌了，赶紧踩刹车。这局势，简直是大国博弈的舞台，长和夹在中间，进退两难。市场反应也挺逗。彭博社前两天还信誓旦旦地说交易按计划推进，4月2日签字没问题，结果今天这消息一出，估计华尔街那帮分析师得重新算账了。长和股价今天盘中一度跌超2%，散户们在X上吵翻天，有人说“李嘉诚又怂了”，有人猜“中央出手了”。不过呢，晓晨我觉得，这事儿还没完。长和说是“纯商业行为”，想套现190亿优化资产负债表，可这时候踩刹车，说明地缘政治的紧箍咒比赚钱还管用。巴拿马政府那边倒是挺安静，但他们要是配合美国施压，长和的处境就更尴尬了。对咱们普通投资者来说，这戏码有啥启发？首先，全球资产配置得悠着点，地缘政治这把刀随时会砍下来。长和这次要真卖成了，贝莱德能一跃成为全球港口大佬，控制10%的集装箱吞吐量，可现在悬了，中国航运企业说不定还有机会捡漏。中远海运前几天表态，对战略资源“都感兴趣”，这话听着就有点玄机。其次，市场波动少不了，美元指数最近硬得不行，黄金都冲到3100美元了，股市却有点蔫，短期还得看美联储下一步怎么走。总的来说，长和这出戏是商业和政治的交响乐，节奏乱得让人抓狂。晓晨我猜啊，这交易要么彻底黄了，要么改卖给中资，彻底倒向美国估计是没戏了。咱们拭目以待，看看下周有没有新剧情。如果觉得晓晨聊得有味儿，记得关注我，点个赞支持一下。哦对了，以上纯属个人瞎侃，仅供参考，别拿它当投资指南，市场无情，盈亏自负。感谢收听，咱们下期见！2025-03-2803 min今日美股(3/28)通胀抬头美联储头大，2月PCE数据掀起市场新波澜大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天是2025年3月28日，咱们得聊点新鲜出炉的数据——美国2月核心PCE物价指数。这可是美联储最爱看的通胀指标，直接影响着全球市场的神经。数据一公布，同比增长2.8%，创下2024年12月以来新高，比市场预期的2.7%还高了那么一丢丢，前值也从2.6%小修到2.7%。环比呢，更是涨了0.4%，超预期0.3%，前值也是0.3%。这数字一摆出来，市场那叫一个热闹，咱们得好好掰扯掰扯，这背后到底藏着啥故事。先说这2.8%的年增率，别看它只比预期高了0.1个百分点，这可是个信号弹。你想啊，美联储的目标是2%，现在离得还远着呢。通胀这头怪兽，去年下半年好不容易被按下去一点，结果今年2月又抬头了。环比0.4%的增速更吓人，这是2024年1月以来最猛的一次，说明物价上涨的势头一点没减弱。市场本来还指望通胀能再凉一凉，给美联储降息开个绿灯，现在看来，这希望得往后推推了。华尔街那帮交易员估计得抓狂，债券收益率蹭蹭往上窜，10年期美债今天盘中都快摸到4.3%了。借钱成本一高，企业还不得捂紧钱袋子，股市那点泡沫也得挤一挤。再看看细节，这核心PCE剔除了食品和能源的波动，反映的是更深层的价格趋势。0.4%的月增幅，说明啥？说明服务类价格还在涨，比如房租、医疗这些刚需，压都压不住。商品价格虽然有点回落，但架不住服务业的粘性。美联储这帮人最怕的就是通胀预期失控，一旦老百姓觉得物价还得涨，那工资要求就得跟上，恶性循环就来了。鲍威尔前几天还说要“保持耐心”，现在这数据一出，估计他得再念叨几遍“抗通胀未完待续”了。我猜啊，接下来几次会议，降息是别想了，利率维持在4.25%-4.5%区间都算温和，搞不好还得加个25个基点。当然，市场也不是一边倒的悲观。有人说，这数据虽然超预期，但也没到天塌下来的地步。毕竟全球经济还在复苏，美国就业市场也算稳，消费力没崩。可问题在于，外部风险不小。特朗普政府那堆关税政策还没完全落地，一旦加码，进口成本一涨，通胀还得往上蹿。X上有人调侃，“关税+通胀，这组合拳打得市场直喊疼。”这话不假，标普500今天开盘就有点蔫，科技股带头回调，投资者那颗小心脏估计悬着呢。再说点有趣的，你看这通胀数据一出，比特币倒是挺淡定，3.5万刀附近晃悠，没怎么跳水。有人喊“数字黄金抗通胀”，我看也就是个心理安慰。真要通胀失控，美联储收紧银根，风险资产还不是得一起遭殃？A股那边，最近北向资金有点回流的意思，但整体还是谨慎为主。新能源和半导体倒是值得瞅瞅，政策面有支撑，回调时捡点货没准是个机会。总的来说，这核心PCE数据就像个晴雨表，告诉咱们全球经济这台大戏还远没到谢幕的时候。美联储得接着跟通胀较劲，投资者也得绷紧神经。短期看，市场波动少不了，美元指数估计还得硬一阵子，黄金说不定能冲一冲3100美元。晓晨我提醒一句啊，不管你是炒股还是玩币，别光看热闹，管好自己的仓位才是真。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨说得有点意思，记得关注我，点个赞支持一下。以上内容仅供参考，不作为您的投资依据。咱们下期再见，祝大家周末愉快！2025-03-2803 min今日美股(3/23)美联储连亏两年，776亿巨坑背后藏着什么秘密？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的财经播客。今天咱们得聊点硬核的，全球金融市场的“老大哥”——美联储，最近又上了热搜。3月21日，美联储发布了2024年的财务报表审计结果，数据显示，他们去年运营亏损高达776亿美元，约合人民币5600亿元。这可不是小数目，连着2023年的1145亿美元亏损，两年下来，账面赤字已经堆成了小山。听起来像是金融圈的“滑铁卢”，但事情真有这么简单吗？咱们泡杯茶，慢慢拆解。先说这亏损是怎么来的。美联储可不是普通公司，它赚的钱主要靠两块：一是给银行提供的服务费，二是它手里那堆债券的利息收入。2020年和2021年，新冠疫情把全球经济摁在地上摩擦，美联储站出来当救世主，大手一挥，推出了史无前例的量化宽松政策。资产负债表像吹气球一样膨胀到近9万亿美元，低利率环境下买了一堆低收益债券，试图稳住市场。那时候，谁也没想到这会埋下个大坑。快进到2022年，剧情反转了。通胀像脱缰野马，美国CPI一度飙到9%以上，美联储不得不祭出杀手锏——暴力加息。基准利率从接近零一路狂飙到5.25%-5.5%的区间，速度之快堪称教科书级别。可问题来了，之前买的那些低息债券还在手里，收益率跟不上加息的步伐，而美联储还得给银行付高额利息。这账算下来，收入没涨多少，支出却蹭蹭往上窜，亏损就这么生出来了。2023年亏了1145亿，2024年又亏了776亿，两年加起来快2000亿美元，换成人民币就是1.4万亿，真是让人瞠目结舌。不过，别急着给美联储贴上“破产”的标签。这亏损跟咱们理解的企业倒闭可不是一回事。美联储的官员站出来拍胸脯说：“这只是账面亏损，不影响我们搞货币政策。”这话有道理。美联储不像普通银行，它不用担心资不抵债，因为它本质上是印钞机，亏了就记个账，未来赚回来再补上窟窿。根据法律，美联储赚了钱得交给美国财政部，过去十年，从2011到2021年，他们可是上缴了近1万亿美元的利润。如今亏了，也不用财政部掏腰包救急，自家账本上记个“欠条”就行。但这事儿有意思的地方在于，它暴露了美联储政策的两难。宽松的时候救经济，加息的时候压通胀，每一步都在赌未来。2024年的776亿亏损，比2023年的1145亿少了些，说明加息的副作用可能在减弱，但这也可能是经济复苏没那么给力的信号。美国就业数据最近还算稳，失业率在4%左右晃悠，可消费品价格和关税的不确定性又给通胀添了把火。美联储现在就像走钢丝，一边盯着通胀不松手，一边还得防着经济踩刹车太狠。那对咱们投资者来说，这意味着啥？短期看，美联储的亏损不会直接动摇美元地位，毕竟全球还在用它当“硬通货”。但长期呢？如果加息周期拉得太长，或者经济数据再出幺蛾子，市场波动肯定跑不了。最近美股有点坐过山车的感觉，黄金价格倒是偷偷摸摸创了新高，大家都在找避风港。普通人投资的话，债券市场可能得悠着点，低息国债的吸引力不如从前，倒是可以瞅瞅高股息的股票或者实物资产，分散下风险。好了，今天的财经八卦就聊到这儿。我是晓晨，如果你觉得这期内容有点意思，记得点赞关注支持一下，咱们下期接着聊新鲜事儿。最后提醒一句，以上内容纯属分析参考，别拿它当投资圣经，市场有风险，入场需谨慎。咱们下次见！2025-03-2303 min今日美股(3/22)欧元英镑双双滑铁卢，美元强势反扑：1.08和1.29能撑多久？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月21日，周五刚过，纽约尾盘的汇率数据热乎乎地出炉，咱们得聊聊欧元兑美元和英镑兑美元这周的“跌跌不休”。周五尾盘，欧元兑美元跌0.33%，报1.0816，全周累跌0.58%；英镑兑美元跌0.38%，报1.2918，全周跌0.14%。这俩非美货币看着像坐了滑梯，欧元从周二高点1.0955一路滑到1.0798，英镑也在英国央行按兵不动后昙花一现。这背后有啥推手？咱们今天就来扒一扒，顺便看看这汇率乱战里有没有啥机会。先说欧元兑美元，这周走势真是“先扬后抑”的典型。周一到周二，欧元还挺硬气，震荡上行，周二最高摸到1.0955，市场当时对美联储可能会偏鹰有点疑虑，欧元借机喘了口气。可好景不长，周三美联储决议维持利率4.25%-4.5%，预测今年还有两次降息，这话听着偏鸽，美元指数立马反弹，欧元开始掉头向下。周四法国跳出来提议用“反胁迫工具”对付特朗普关税威胁，欧元短线跳水，周五更是一度跌到1.0798，尾盘收在1.0816，全周跌0.58%。这让我感慨，欧元这周就像个被风吹来吹去的风筝，美联储一放线，特朗普一拉绳，愣是飞不稳。英镑兑美元的剧情稍微不一样，但也没好到哪去。周五跌0.38%，报1.2918，全周跌0.14%。周四英国央行宣布利率维持5%不变，声明里没啥鹰派惊喜，市场本来有点失望，可英镑还是迅速涨到1.3015，可能是因为英国经济数据还算硬核，通胀预期没崩。可这波反弹没撑多久，周五特朗普喊话“关税灵活”，美元又被拉了一把，英镑跟着回落。相比欧元，英镑这周跌得少点，可能是英国央行偏鹰的底气还在，10年期英债收益率本周涨了4.7个基点，给了点支撑。可面对美元的强势，英镑也只能“独木难支”。这波汇率下跌，核心推手还是美元。美联储决议后，市场解读偏鸽，但大鸽派古尔斯比一句“滞胀”把股市和非美货币吓得一哆嗦，美元指数趁机三连涨，周涨0.34%，创两周新高。特朗普的“灵活关税”更是火上浇油，缓解了市场对贸易战的极度恐慌，资金回流美元，欧元和英镑自然吃瘪。欧元还额外背了个包袱，欧元区经济疲软，德国10年期国债收益率本周跌11个基点，利率差拉大，欧元多头跑得比兔子还快。英镑好歹靠着英国央行的“稳”字诀撑了下腰，可美元这波涨势太猛，谁也挡不住。投资咋办呢？晓晨我觉得，欧元兑美元短期可能还得在1.08附近晃，跌破1.0790得小心追空，1.0950上方压力不小，想抄底得等欧洲出点利好。英镑兑美元稍微抗跌，1.29是支撑位，1.30上方有阻力，英国经济数据要是给力，可能还有反弹空间。美元这波强势还没完，盯着美元指数104的突破情况，能给非美货币走势定个调。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨这波分析有点干货，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊汇率里的那些事儿！2025-03-2203 min今日美股(3/22)美元兑日元过山车，美联储跳水特朗普救场：149.32背后谁在操盘？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月21日，周五刚过，纽约尾盘的汇率数据新鲜出炉，咱们得聊聊美元兑日元这周的“过山车”行情。周五尾盘，美元兑日元涨了0.36%，报149.32日元，全周累涨0.47%。这走势看着挺稳，可细一看，周一到周三震荡上行，最高冲到150.15日元，美联储决议一出却跳了水，周四亚太尾盘跌到148.18日元，今天才又爬回来。欧元兑日元和英镑兑日元倒是没啥大动静，一个持平，一个微跌，背后故事可不少，咱们今天就来拆拆这汇率背后的戏码。先说美元兑日元这周的表现，真有点“前浪推后浪”的味道。周一到周三，美元一路小碎步上行，周三盘中摸到150.15日元的高点。市场当时嗅到了美联储可能会放鹰的气息，美元指数跟着涨，硬是把日元压了一头。可周三美联储决议声明一发布，剧情反转得比电视剧还快。利率维持4.25%-4.5%不变，预测今年还有两次降息，这话听着没啥新意，可市场愣是解读出“鸽派信号”，美元兑日元应声跳水，周四亚太尾盘跌到148.18日元。结果周五特朗普跳出来喊话，说关税计划会“灵活”，美元又被拉了一把，尾盘涨到149.32日元，全周涨0.47%。这让我想起那句老话：“市场情绪比风还难捉摸”，美元这波涨跌，简直是被美联储和特朗普轮番牵着鼻子走。欧元兑日元和英镑兑日元这周就淡定多了。欧元兑日元周五基本持平，报161.49日元，全周跌了0.14%。英镑兑日元微跌0.04%，报192.863日元，但全周涨了0.30%。欧元这走势，可能是受欧洲经济疲软和法国反制关税的新闻拖累，周中一度跌得挺狠，最后靠美元反弹拉平。英镑稍微硬气点，英国央行偏鹰的预期还在发酵，抵消了部分压力。相比美元兑日元的“大起大落”，这俩算得上“稳如老狗”，但背后也藏着对全球经济和政策的微妙博弈。这波汇率波动，离不开几大推手。美联储决议是个大转折，市场本来期待鹰派信号，结果鲍威尔没给足惊喜，美元多头有点泄气。日元这边，日本央行周三维持0.5%利率不变，说经济和物价不确定性高，等于给市场吃了颗“定心丸”，日元没崩盘。可特朗普的“灵活关税”又把美元推了一把，美元指数本周涨0.34%，创两周新高，日元自然承压。加上俄乌冲突和中东局势发酵，避险情绪忽冷忽热，日元这“安全港”也没能完全发力。投资咋看呢？晓晨我觉得，美元兑日元短期可能还会在148-150区间晃荡，美联储降息预期和特朗普政策的不确定性是关键变量。想追涨的，149.5日元附近得设好止损，跌破148日元就得跑；想抄底日元的，等等看日本央行会不会有新动作。欧元兑日元和英镑兑日元波动小点，适合稳健玩家，盯着161和193的支撑位，能捞点小利。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨这波分析有点意思，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊汇率里的那些门道儿！2025-03-2203 min今日美股(3/22)科技股尾盘救主，波音接盘战斗机：美股过山车谁笑到最后？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月22日，周五刚过，美股这天的行情真是让人捏把汗，早盘跌得人心慌，尾盘却被科技股硬生生拉了回来。标普500指数收盘前五分钟掉头向上，愣是抹平了早前超1%的跌幅，最终收涨0.08%，全周涨0.51%。这背后有啥故事？咱们今天就来聊聊这场过山车，顺便看看乱市里有没有机会可挖。先说早盘的跌势，简直是“屋漏偏逢连夜雨”。联邦快递、耐克、美光科技、Lennar这几个行业领头羊的业绩展望一出，交易员的脸都绿了。联邦快递下调全年指引，股价跌超6%，说是工业经济疲软，需求不振；耐克销售预期拉胯，跌超5%，关税和消费者信心低迷让新CEO也直呼“回暖无望”；美光虽说数据中心收入翻倍，可毛利率指引不给力，收跌8%；Lennar的订单预测也没达到预期，跌了5%多。这几家一带头摔，标普早盘跌了1%，市场情绪跟坐滑梯似的往下冲。更别提今天还是“三巫日”，大量期权到期，成交量暴增，波动性直接拉满，恐慌指数VIX一度飙到20多，交易员估计都在擦汗。可剧情到尾盘来了个大反转，大型科技股集体发力，硬是把大盘从坑里捞了出来。特斯拉涨5.25%，成了超大型股的领头羊，可能是市场对它自动驾驶和AI的长线故事还没死心。苹果涨1.95%，Meta涨1.75%，微软、谷歌、亚马逊也纷纷翻红，把纳指拉涨0.52%，全周涨0.17%。这波反弹让我想起那句老话：“科技股不倒，美股还有戏。”分析师说，这可能是资金在“三巫日”末尾重新布局，押注科技股的避险属性，毕竟全球经济阴云密布，科技巨头还是有点“定海神针”的味道。另一大亮点是波音，涨超3%，领涨道指，全周道指涨1.2%。这家伙拿下美国下一代战斗机大单，特朗普还放话“俄乌很快停火”，这合同少说值500亿美元，波音股价直接起飞，竞争对手洛克希德·马丁却跌了5.8%，成了陪衬。这让我忍不住吐槽，波音这波真是“天上掉馅饼”，可之前安全事故的阴影还没散，投资者得掂量这涨势能走多远。再说说宏观面，美联储官员这周的发言真是“火上浇油”。大鸽派古尔斯比一句“硬数据强劲”配上“滞胀”俩字，吓得股市盘初跌势加剧。理事沃勒解释自己反对票，说银行准备金还够，可“新美联储通讯社”直接点破：预测指向“滞胀”。结果特朗普跳出来救场，说关税计划会“灵活”，早盘还跌超1%的三大股指立马收窄跌幅，尾盘翻红。这让我感慨，市场这周真是被鲍威尔和特朗普轮番“嘴炮”救活，散户估计都看晕了。投资咋办呢？晓晨我觉得，这波尾盘反弹说明科技股还有韧性，特斯拉、苹果这些巨头短期还能盯着点，尤其是特斯拉连跌九周后这波回血，可能是个信号。可联邦快递、耐克这些业绩雷区的，得悠着点，关税和需求疲软的阴霾没散。波音这单大利好倒是可以小试一把，但别忘了它的高波动属性。稳健点的，黄金3000美元关口还能拿，布油68美元附近也有支撑，避险情绪没退干净。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨这波分析有点干货，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊市场里的那些门道儿！2025-03-2203 min今日美股(3/22)关税对标增值税，全球经济瑟瑟发抖：美元崛起谁来接盘？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月21日，咱们得聊聊摩根大通在4月2日启动关税前的一份分析报告。这份报告可不简单，直指如果美国祭出与全球增值税制度相对等的关税，全球经济增长可能会被狠狠踩一脚，而美元却会因此站得更稳。这话听着有点玄乎，但背后逻辑挺硬核，咱们今天就来拆解一下，顺便看看这对咱们的钱袋子有啥影响。先说背景，摩根大通的分析师们假设了一种极端情景：美国不光对传统贸易对手动手，还把关税对标全球增值税（VAT）水平，等于变相把进口成本拉到跟别国税制一个档次。这可不是小打小闹，报告里估算，这种“对等关税”可能让美国有效关税率飙升13个百分点，直接回到1937年以来的最高水平。想象一下，进口货物的价格嗖嗖往上涨，全球供应链得有多大震动？他们预测，2025年全球GDP增长可能因此被砍掉0.6到1个百分点，长远看，美国经济体量每年会缩水1000亿到1750亿美元，相当于2024年的美元价值。这数字听着就让人腿软，全球经济这艘大船，怕是要被这波关税浪头拍得够呛。为啥全球经济增长会这么惨？道理不复杂。关税一抬高，美国消费者和企业买进口货就得掏更多钱，需求自然缩水。别忘了，美国可是全球第一大进口国，2024年进口总额超3.25万亿美元，光从中国、加拿大、墨西哥就占了1.3万亿。这波需求一萎缩，出口国经济立马跟着遭殃，尤其是像加拿大这种对美出口占GDP近18%的国家，简直是挨了一记重拳。报告还算了笔账，如果其他国家报复性反制，全球贸易战开打，损失还会翻倍，美国GDP到2026年可能再跌0.1个百分点，长期缩水幅度甚至接近0.6%。这就好比多米诺骨牌，一张倒下，全盘皆输。可美元为啥反倒成了赢家？这里得说说货币逻辑。关税推高进口成本，美国通胀压力可能抬头，美联储降息的脚步就会放慢，甚至停下来。相比之下，欧洲和日本这些地方，经济本来就疲软，央行还得继续宽松，利率差一拉大，美元自然就硬气了。摩根大通还提到，新政府的制造业扶持政策和去监管化倾向，会进一步刺激美国经济增长，吸引资本回流，美元还能再涨一波。他们甚至大胆预测，美元指数在未来6到12个月内，可能因“美国例外主义”再创新高。这让我想起那句老话：“乱世出英雄”，全球经济晃荡的时候，美元愣是能趁乱站稳脚跟。当然，这事儿也不是没风险。报告里也提醒，强势美元会让美国出口贵得卖不动，跨国公司的海外利润也会缩水，标普500的2025年盈利增速可能从13%掉到10%。对咱们普通人来说，进口商品涨价是个实打实的坏消息，尤其是衣服、电子产品、汽车这些，价格可能跳涨1.4%到5.1%，相当于每户每年多掏1900到7600美元。更别提低收入家庭了，关税这玩意儿天然偏 regressive（累退），底层20%的家庭收入损失可能是顶层10%的三倍，日子只会更难过。投资咋办呢？晓晨我觉得，这波关税如果真落地，短期得盯着美元和美债，强势美元和利率预期上调可能会推高10年期美债收益率，4.24%的水平说不定还得往上蹦。股票这边，科技股和中概股可能继续承压，像蔚来、拼多多这周已经跌了4%多，得多留个心眼。可机会也不是没有，能源和工业板块可能因政策利好逆势上涨，波音这周涨超3%就是个例子。长线看，黄金还能拿一拿，毕竟通胀和地缘风险没散，3000美元的支撑位看着还挺稳。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨这波分析有点干货，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊关税下的市场风云！2025-03-2204 min今日美股(3/22)伊朗制裁+OPEC+减产双响炮：WTI连涨背后藏着啥玄机？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月22日，周五刚过，美国WTI原油期货收盘的数据新鲜出炉，咱们得聊聊这波油价的小涨和背后的故事。周五WTI原油5月合约涨了21美分，涨幅0.31%，收在每桶68.28美元，全周涨了1.6%，连续第二周录得涨幅。这走势乍看挺平稳，可细一扒，你会发现市场这池水可不平静，美国对伊朗的新制裁和OPEC+的减产计划，硬是给供应端加了把火。咱们今天就来拆解一下这油价涨势的门道，顺便看看有没有啥投资机会。先说这波涨势的推手，美国对伊朗石油出口的新制裁绝对是重头戏。周四，美国财政部宣布新一轮制裁，直接瞄准了伊朗的石油贸易网络，连中国的一家独立炼厂都被点了名。这可是头一回，中国作为伊朗原油的最大买家，估计有点坐不住了。ANZ银行的分析师预测，这波制裁可能让伊朗每天减出口100万桶，考虑到2月伊朗出口量超180万桶，这削减力度可不小。市场嗅到供应收紧的味道，WTI油价自然应声上涨。晓晨我忍不住想说，这制裁就像给油市扔了颗手榴弹，炸得大家心跳加速，可伊朗那边的“影子船队”也不是吃素的，能不能真把出口压下去，还得看后续执行力度。另一边，OPEC+也没闲着。周四他们公布了新计划，七个成员国——包括俄罗斯、伊拉克、哈萨克斯坦这些“惯犯”——得削减产量，补偿之前超产的部分。计划显示，每月减产幅度在18.9万到43.5万桶之间，一直持续到2026年6月。这消息一出，市场直接解读成“供应端又要收紧”。虽说OPEC+本月早些时候确认4月起每月增产13.8万桶，逐步放开之前585万桶的减产额度，可这新减产计划一出来，算是给增产泼了点冷水。分析师们都盯着呢，伊拉克和哈萨克斯坦之前老超产，这次能不能守规矩，谁也不知道。晓晨我看啊，这OPEC+就像在玩平衡木，一边增产一边减产，油价这小船晃得挺刺激。再看WTI本身，周五涨0.31%，全周涨1.6%，这数字听着不大，但放今年看，已经是年初以来最猛的一波周涨幅。布油那边也差不多，5月合约收涨0.22%，报72.16美元，周涨2.24%。这背后除了制裁和减产预期，还有地缘风险的影子。俄乌冲突和中东局势这周又添了把火，苏贾天然气站被炸，市场对能源供应的担忧又多了一层。油价这波连涨，说白了就是“供应紧张预期+风险溢价”的双重加持。不过，油价这事儿也不是一边倒的乐观。美元指数本周涨了0.34%，创两周新高，强势美元对油价可是个隐形压力。加上特朗普的关税政策反复无常，市场对全球经济前景有点犯嘀咕，需求端能不能跟上供应端的紧张，还得打个问号。晓晨我觉得，这油价现在就像个紧绷的弹簧，往上蹦有动力，可往下摔的风险也没散。投资咋办呢？短期看，WTI如果能站稳68美元，下一站可能奔70美元去，制裁和减产的利好还在发酵。可别忘了设好止损，地缘风险和美元走势都是不定时炸弹。长线的话，能源股和原油ETF可以瞅瞅，尤其是那些绑定OPEC+动态的公司，供应端的故事还没讲完。稳健点的，现金先攥着，等市场再晃几下，找个低点再上车也不迟。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨这波分析有点干货，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊油市里的那些门道儿！2025-03-2203 min今日美股(3/22)黄金冲高摔回3000，白银惨跌，铜逆袭：商品市场谁主沉浮？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月22日，周五刚过，纽约尾盘的数据新鲜出炉，咱们得聊聊黄金、白银和铜这三大商品的最新动向。这周的市场就像个过山车，黄金冲上历史高位又摔下来，白银跌得有点惨，铜倒是悄悄涨了一波。背后到底啥故事？咱们今天就来扒一扒，顺便看看这乱市里有没有啥机会。先说黄金，这周的表现真是“高开低走”的教科书。周一到周四，现货黄金一路震荡上行，周四亚太早盘冲到3057.49美元的历史高位，COMEX黄金期货也摸到3065.20美元，投资者眼里满是星星。可好景不长，周四午盘开始回吐涨幅，周五美股开盘前后跌速还加快了点，到纽约尾盘，现货黄金跌0.71%，报3023.25美元，COMEX期货跌0.49%，收3028.70美元。虽说周五跌了，但全周还是涨了，现货金累涨1.31%，期货涨0.92%，连涨三周。这走势让我想起那句老话：“爬得越高，摔得越狠。”为啥会这样？可能是美联储官员的“滞胀”言论加上美股早盘的动荡，把避险情绪踩了一脚刹车，再加上美元指数三连涨，黄金多头有点扛不住了。不过，周涨幅还在，说明市场对通胀和地缘风险的担忧还没散。再看白银，情况就没那么乐观了。周五现货白银跌1.68%，报33.0280美元/盎司，COMEX白银期货跌1.69%，收33.545美元，全周分别跌2.26%和2.56%。这周白银跟黄金的“兄弟情”似乎断了，黄金好歹保住周涨幅，白银却连跌带摔。原因不难猜，白银工业需求占大头，市场对经济放缓的预期压住了价格，加上黄金的光环太强，白银多头没啥斗志。晓晨我看啊，白银现在有点“爹不疼娘不爱”，短期内怕是还得跟着大盘情绪晃。铜这边倒是挺硬核。周五COMEX铜期货微跌0.10%，报5.1080美元/磅，但全周涨了4.63%，周四亚太尾盘还摸到5.1485美元的高点。这波涨势有点出人意料，毕竟全球经济阴云密布，可铜价愣是逆风上行。背后推手可能是供需紧平衡加上地缘风险溢价，俄乌冲突和中东局势让市场对供应链的担忧加剧，再加上新能源和基建需求撑着，铜成了这周商品市场的“隐形赢家”。不过，周五的小跌也提醒咱们，涨多了容易回调，追高得小心点。这三大商品的走势，折射出市场眼下的纠结心态。黄金冲高回落，说明避险资金在犹豫；白银跌跌不休，工业需求预期被看衰；铜逆势上涨，又透着点对未来的乐观。美联储的“滞胀”信号、美元走强，还有特朗普关税政策的反复，都让投资者脑子转不过弯。晓晨我掐指一算，这市场短期内怕是还得晃荡，黄金3000美元关口可能成支撑位，白银得看经济数据脸色，铜要是突破5.15美元，估计还有一波行情。投资上咋办呢？黄金还能拿一拿，避险属性没丢，长线有戏；白银暂时观望，除非工业需求回暖；铜可以小仓位试试，新能源故事还没讲完。总之，这周的商品市场告诉咱们，乱世里现金为王，但机会也藏在波动里，得有点耐心和胆量。好了，今天就聊到这儿，如果觉得晓晨这波分析有点意思，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊财经圈的那些事儿！2025-03-2203 min今日美股(3/22)特斯拉连跌九周，英伟达救市失灵：特朗普“嘴炮”能否稳住过山车？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月22日，星期六，市场这周又是坐了一趟过山车，美股从早盘跌超1%到尾盘神奇翻红，标普和纳指硬是扭转了连跌四周的颓势。特斯拉创下史上最长连跌周，英伟达在GTC大会上也没能挽回跌势，财报季更是几家欢喜几家愁。咱们今天就来聊聊这波乱市里的故事，顺便挖挖看有没有机会藏在角落里。先说美股这周的剧情，简直是“鲍威尔和特朗普轮番救场”的戏码。周三美联储决议日，鲍威尔放软话，标普创下九年来最大单日涨幅，周五早盘却又被关税担忧和财报炸雷砸得头晕眼花。联邦快递下调全年指引，股价跌超6%，耐克也跌超5%，美光虽然数据中心收入翻倍，但毛利率指引拉胯，收跌8%。结果特朗普一开口，说关税计划会有“灵活性”，市场立马像打了鸡血，三大股指尾盘集体转涨。标普收涨0.08%，全周涨0.51%，纳指涨0.52%，周涨0.17%，道指涨0.08%，周涨1.2%。这波反弹全靠波音撑场子，拿下下一代战斗机大单，涨超3%领涨道指。可晓晨我得说，这市场看着像救回来了，其实底气不太足，毕竟“三巫日”期权到期，波动加剧，成交量暴增，谁也不知道下周会不会又是另一出戏。科技股这周有点“冰火两重天”。特斯拉周五涨了5.25%，但全周还是跌0.53%，连跌九周，创下上市15年来最长纪录，市值从去年底高点蒸发了一半多。英伟达更惨，GTC大会上黄仁勋大谈AI未来，可股价愣是跌了0.7%，全周跌3.26%。芯片股普遍拉胯，费城半导体指数周跌0.89%，美光跌8%成重灾区。不过，“科技七姐妹”里苹果涨2.24%，微软涨0.69%，算是稳住了阵脚。反观中概股，跌得有点惨，纳斯达克金龙指数周跌2.31%，蔚来跌4.46%，拼多多跌3.27%，美团ADR跌5.11%。这让我想起一句话：大盘涨的时候你未必跟得上，大盘跌的时候你肯定跑不掉。市场情绪这周被几大变量牵着鼻子走。美联储官员讲话火上浇油，大鸽派古尔斯比一句“硬经济数据强劲”配上“滞胀”和“暂时性”，直接把股市吓得一哆嗦。理事沃勒倒是解释了自己反对票的逻辑，说银行准备金还算充裕。可“新美联储通讯社”一针见血：预测指向“滞胀”。另一边，特朗普关税威胁让欧盟祭出“反胁迫工具”，欧元短线跳水，离岸人民币跌破7.26。结果特朗普又改口说“灵活”，美元指数趁机三连涨，本月首周上涨0.34%。两头话都让他说了，市场也只能跟着他的节奏晃。商品市场也没闲着。布油创本月新高，周涨2.24%，俄乌冲突和中东局势推了一把。黄金倒是从纪录高位摔下来，周五跌0.71%，但全周还是涨了1.31%，连涨三周。铜价表现抢眼，COMEX铜周涨4.63%，伦铜虽周五跌了点，但也连涨三周。晓晨我看，这波商品涨势背后，既有地缘风险的影子，也有对全球经济复苏的模糊期待。回到投资逻辑，这周的市场让我想起那句老话：“乱世出机会，但也藏危机。”美股靠着鲍威尔和特朗普的“嘴炮”硬撑住了，可关税、经济数据和财报季的雷还没排完。想抄底的，得盯着科技股和中概股的回调机会，但别急着梭哈，毕竟特斯拉和英伟达这俩大佬都没稳下来。稳健点儿的，不妨看看黄金和能源，避险和通胀预期还能托一把。总之，现金在手，耐心等风，别被短线反弹冲昏头。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨这波分析有点干货，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊市场里的那些门道儿！2025-03-2204 min今日美股(3/21)英伟达GTC豪言难掩DeepSeek阴影：AI王者还能稳坐多久？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月21日，咱们得聊聊英伟达这几天在GTC大会上的热闹表现。黄仁勋站在台上激情演讲，畅谈AI的美好前景，产品路线图画得比科幻电影还精彩，可市场却不怎么买账，股价愣是没蹦出预期的那股涨势。周四涨了1%，听着还行，可大会期间的震荡走势愣是让投资者心里打鼓。这到底是怎么回事？咱们今天就来拆解一下这场AI盛宴背后的门道。先说说大会本身，2.5万人涌进圣何塞，把会场周边挤得水泄不通，黄仁勋一如既往地化身“AI布道者”。他抛出了未来三年的产品计划，每年一款重磅新品，这在半导体行业可是下了血本的豪赌。华尔街分析师们一边点头，一边皱眉。Benchmark的Cody Acree直言，演讲没啥意外，挺符合预期，黄仁勋又讲了一堂AI好课，他继续喊“买入”。伯恩斯坦的Stacy Rasgon也说，需求环境看着还挺硬核，英伟达地位只会更稳，维持“跑赢大盘”。美国银行的Vivek Arya甚至引用黄仁勋的话反驳DeepSeek威胁论，说推理模型需要百倍计算量，低成本模型吓不倒市场。这些大V们听着都挺乐观，可股价为啥不给力呢？答案可能藏在投资者的心结里。大会热热闹闹，但没啥“哇塞”的惊喜，市场早就把英伟达的AI故事听腻了。更麻烦的是，宏观经济阴云挥之不去，大家担心资本支出会不会缩水，云服务商还能不能像以前那样豪掷千金建数据中心。最绕不开的，还是中国那个低成本玩家DeepSeek。这家伙用2224块老旧的H800芯片，硬是干出了OpenAI三分之一的计算量，还把算法开源，等于给其他实验室送了个“效率加速包”。这事儿让市场有点慌：要是AI不非得用最贵最好的芯片，英伟达的天价估值还能撑多久？黄仁勋倒挺淡定，面对分析师和媒体，他拍胸脯说关税影响不大，还给DeepSeek点了赞，说这反而证明AI需求旺盛。可投资者不全吃这套。Synovus的Dan Morgan邮件里直言，宏观问题、出口管制、关税，再加上DeepSeek的搅局，大家伙儿心里七上八下。不过他也觉得，英伟达的产品周期强到爆表，应该能顶住压力。可DA Davidson的Gil Luria却唱反调，他对英伟达的“代币经济学”不太买账。啥叫代币经济学？简单说，就是AI云服务按处理的数据单元收费，模型越快越聪明，钱就越多。可Luria觉得，这套逻辑越来越靠不住，DeepSeek的开源效率秀就是个警钟。他直接把目标价从135美元砍到125美元，维持“中性”，听着像是给英伟达泼了盆冷水。晓晨我看啊，英伟达现在有点像个“高台跳水”的选手。技术实力和市场地位没得说，可外部环境太复杂，投资者既怕错过AI这班车，又担心跳进去是个坑。股价这波不温不火，可能就是市场在观望：英伟达到底是AI赛道的绝对王者，还是会被低成本新势力拉下神坛？短期看，419亿现金储备和强劲需求还能撑场面，长线嘛，得看黄仁勋的豪言能不能落地了。好了，今天就聊到这儿。如果觉得晓晨这波分析有点味道，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期接着聊财经圈的那些事儿！2025-03-2103 min今日美股(3/21)蔚来“狂飙”销量下的亏损隐忧：新能源赛道还能跑多远？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月21日，咱们得聊聊蔚来汽车刚发布的2024年第四季度和全年财报。这份成绩单可真是“冰火两重天”，销量创历史新高，毛利率也挺亮眼，但亏损却像个甩不掉的包袱，死死拖着后腿。市场竞争越来越卷，蔚来这辆“智能电动车”到底能不能跑赢大盘，咱们今天就来扒一扒。先说亮点，蔚来四季度交付了72689辆车，同比增长45.2%，环比涨了17.5%，这数字一出，直接刷新了历史纪录。全年交付221970辆，同比增长38.7%，在国内新能源车市场厮杀成一片红海的背景下，这成绩单拿出去还是能唬人的。收入也跟着水涨船高，第四季度总收入197.03亿元，同比增长15.2%，全年收入657.32亿元，涨了18.2%。更别提毛利率了，四季度整体毛利率11.7%，比去年同期的7.5%硬生生拉高了420个基点，整车毛利率也稳在13.1%。这说明什么？蔚来不光卖得多，成本控制也开始有点门道了。单车材料成本降了，售后服务和高毛利的技术服务占比上来了，连充电业务的亏损都收窄了。晓晨我看啊，这有点像个苦练内功的选手，终于在擂台上打出了几拳漂亮的组合拳。但别急着鼓掌，翻到财报的另一页，净亏损这块儿可不那么好看。四季度亏了71.12亿元，同比扩大32.5%，全年亏了224.02亿元，同比涨了8.1%。这数字乍一看，真是让人倒吸一口凉气。销量涨了，收入涨了，毛利率也上去了，怎么还亏得更多了呢？细看才发现，问题不在造车的主业，而是被投资和汇兑这俩“外援”拖了后腿。四季度投资收益直接从去年的13.68亿元变成亏损1.70亿元，汇兑损失也蹦出来5.28亿元，再加上销售和管理费用涨到48.78亿元，同比增长22.8%，这钱花得跟流水似的。尤其是新品牌乐道和产品的营销，估计没少烧钱。李斌在财报里还挺硬气，说乐道L60刚量产就能保住13.1%的整车毛利率，可这亏损的窟窿，短期内怕是填不平啊。说到乐道，这可是蔚来今年的“大招”。四季度19929辆的交付量，占了总量的28%，但汽车销售额只涨了13.2%，平均售价明显承压。说明啥？乐道虽然拉动了销量，但价格往下走，蔚来的高端光环有点被稀释了。未来蔚来的战略很清晰，NIO品牌守住30万以上的高端市场，乐道主攻大众市场，还有个Firefly品牌四月就要亮相，瞄准国际扩张。这三条腿走路听着挺美，但执行起来可不简单。高端市场竞争有特斯拉和一堆新势力虎视眈眈，大众市场拼的是性价比和规模效应，国际市场更是步步惊心。蔚来这盘棋下得大，资金和运营能力跟不上，怕是要摔个大跟头。资金这块儿，蔚来手里还有419亿元现金储备，听着不少，但流动负债超流动资产，压力也不小。好在NIO China的战略投资已经到位，28亿元从投资者那儿进来，蔚来自己也掏了100亿元，短期内不至于“断粮”。李斌和财务总监Stanley都放话，2025年要靠技术降成本、提效率，争取把盈利能力拉起来。第一季度交付指引4.1万到4.3万辆，同比增长36.4%到43.1%，营收预计123.67亿到128.59亿元，涨24.8%到29.8%。这目标挺激进，但能不能兑现，还得看市场给不给面子。晓晨我觉得吧，蔚来现在的处境有点像个“拼命三郎”。销量和毛利率证明它有硬实力，但亏损和战略扩张又暴露了软肋。投资者要是看好新能源的长线故事，蔚来这票还有戏；要是盯着短期回报，那可得掂量掂量了。好了，今天就聊到这儿，如果觉得晓晨分析得有点意思，记得点个关注，点赞支持一下，咱们下期接着扒财经圈的那些事儿！2025-03-2104 min今日美股(3/21)港股“绿海”中的逆袭者：跌宕起伏下的掘金机会大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是2025年3月21日，咱们来聊聊港股这块热土上的新鲜事儿。今天的港股三大指数齐刷刷下跌，恒生指数跌了2.19%，恒生科技指数更惨，跌了3.37%，国企指数也没能幸免，下挫2.32%。市场一片绿油油，570只股票上涨，1527只下跌，还有1019只收平，简直是“绿肥红瘦”的真实写照。这行情看着有点像过山车，大家系好安全带，咱们一块儿拆解一下这背后的门道，顺便找点乐子。先说说科网股，今天有点集体“跳水”的意思。快手跌了5.35%，商汤跌4.17%，小米、阿里、百度、京东也是一路向下，腾讯稍微抗跌一点，只掉了1.54%，美团更是顽强，跌幅控制在0.3%。这让我想起一句老话，“大佬们都在降温，小弟们自然得瑟瑟发抖”。科网股这波回调，可能跟市场对科技股估值泡沫的担忧有关，再加上外围经济数据不给力，资金有点“脚底抹油”的架势。不过，腾讯和美团这两位“老大哥”还能稳住阵脚，说明市场对它们的信心还没彻底崩盘。再看汽车股，跌得那叫一个惨烈。蔚来暴跌8.77%，零跑汽车8.4%，连比亚迪这尊“大佛”都扛不住，跌了7.69%。这让我不禁想问一句：这新能源车是不是开得太快，刹车没跟上啊？可能跟原材料价格波动和需求预期调整有关，市场情绪一转，大家就先跑为敬。不过，汽车股这波调整，说不定也给长线投资者开了个“上车”的窗口，毕竟新能源这赛道，未来还是有戏的。半导体和黄金股也没能逃过一劫。中芯国际跌7.49%，华虹半导体跌6.39%，黄金股里中国白银集团更是暴跌14.71%。半导体这块，可能是市场对全球芯片需求放缓的担忧加剧，而黄金股的下跌，估计跟美元走势和避险情绪的短期回落脱不了干系。晓晨我忍不住吐槽一句：这市场真是“城门失火，殃及池鱼”，谁也别想独善其身。不过，港股也不是全线“哀鸿遍野”，有些个股还是亮了眼。比如中海油田服务涨超1%，因为深海科技被写进了政府工作报告，海上油服企业有望分杯羹；西锐更是暴涨12%，通用航空迎来战略发展期，这票简直是“扶摇直上九万里”。还有华住集团涨超4%，去年收入近239亿港元，还大手笔派息，高伟电子涨超8%，绑定苹果智能驾驶，年报净利暴增155%，这业绩简直是“开挂”了。最夸张的是开拓药业，飙升超50%，因为一款治疗脱发的产品临床数据亮眼，机构直呼市场空间巨大。你们说，这股价飞得比头发长得还快，是不是有点讽刺？港股通资金今天倒是挺给力，净流入22.67亿港元，看来南向资金还是对港股有信心的。机构方面，花旗上调瑞声科技目标价到60港元，说它毛利率和收入增长有盼头；摩根大通把同程旅行的目标价提到23港元，夸它估值便宜利润率稳；里昂更是看好高伟电子，目标价调到39.8港元，原因是苹果摄像头业务带动增长势头猛。这些机构的乐观预测，跟市场今天的低迷形成了鲜明对比，到底是他们太超前，还是市场太悲观，咱们拭目以待。总的来说，今天的港股有点“冰火两重天”的味道。大盘跌得让人心慌，但个股机会依然层出不穷。晓晨我看啊，这市场就像一场大戏，跌宕起伏才是常态。投资者们不妨冷静下来，找准自己的节奏，别被短期的波动牵着鼻子走。好了，今天就聊到这儿，如果觉得晓晨说得有点意思，记得关注我的播客，点个赞支持一下，咱们下期再见！2025-03-2104 min今日美股(3/21)摩根士丹利喊话美股“滚动复苏”，上半年难创新高，这波波动谁能抓到花？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是3月20日，港股三大指数齐跌，恒指跌了2.23%，科技股一片绿，美股昨晚也没好到哪去，标普500跌0.22%，纳指跌0.33%。这市场晃得跟过山车似的，而摩根士丹利的首席美股策略师Michael Wilson又来泼冷水，说2025年的剧烈波动至少得持续到下半年，股价还得在2月的高点下晃悠。咱们今天就来聊聊，这“滚动式复苏”啥意思，市场咋走，机会在哪。先说Wilson的看法。他在采访里直言，企业和经济增长的前景乌云密布，短期涨势都是“昙花一现”，还净是些“低质量公司”在撑场面。这话听着有点刺耳，可想想最近的市场，还真有点道理。美股昨晚低开后转涨又转跌，科技七巨头涨跌互现，标普500愣是没守住涨幅。港股这边，恒指跌到24219.95点，科技股像百度、京东、快手跌得鼻青脸肿，反倒是比亚迪这种硬核票涨1.73%创了新高。Wilson的意思是，这波反弹没啥底气，基本面不稳，资金瞎跑，撑不起大行情。他还算了笔账，说上半年不太可能创新高。这让我想到美联储和特朗普的政策阴云。美联储刚稳住利率，缩表放缓，可鲍威尔说经济不确定性加剧，通胀下行还得等等。特朗普那边，关税大棒挥得欢，教育部都得关门，穆迪的赞迪警告这可能把经济拽进衰退。Wilson估计是看透了，企业盈利增长没谱，投资者信心跟坐滑梯似的，标普500想冲过去2月的高点，难啊。可他也留了后话，说下半年要看2026年的预期，要是投资者觉得未来有戏，股市没准能再刷纪录。这“滚动式复苏”啥意思？简单说，就是市场不会齐刷刷往上冲，而是板块轮动，你方唱罢我登场。科技股跌了，汽车股顶上；消费股蔫了，能源股冒头。昨晚美股就有点这味道，能源ETF涨0.37%，公用事业ETF涨0.41%，科技股却拉了胯。X上有人调侃，这市场像在玩“击鼓传花”，资金逮着啥热点就往哪跑。可Wilson提醒，这花传得不扎实，低质量公司领涨，风险不小。市场咋走？短期看，波动是主旋律。美股三大指数昨晚跌了，恐慌指数VIX还收跌0.3%到19.84，说明大家慌归慌，但没到崩溃的地步。黄金三连创新高，纽铜四连涨创纪录，布油涨近2%，避险和投机情绪都在发酵。港股这边，科技股跌多了可能有反弹空间，但得看全球风向。特朗普的关税要是真砸下来，供应链一乱，企业成本一涨，股市还得抖三抖。散户咋办？Wilson的判断挺实在，上半年别指望大牛市，盯着轮动机会靠谱点。美股里，能源、公用事业这种防守盘可以瞅瞅，港股里，比亚迪、零跑这种有故事的票还有戏。科技股想抄底，得等财报和政策明朗，像美光、拼多多这种基本面硬的，昨天就翻了身。手里现金多的，明天“超级星期四”的央行决议是个坎，等等看再出手。毕竟，这市场乱得跟麻花似的，耐心比啥都值钱。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的财经碎碎念，记得关注、点赞，咱们下期再见。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2103 min今日美股(3/21)特朗普挥刀砍教育部，美股港股双跌，这场教育大戏谁买单？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是3月20日，港股三大指数齐跌，恒指跌了2.23%，科技股一片绿，而大洋彼岸，特朗普又扔了个重磅炸弹，周四签了个行政令，要关掉美国教育部。这事儿听着像天方夜谭，可他真干了。咱们今天就来聊聊，这到底咋回事，对教育、对经济、对市场有啥影响。先说这行政令啥意思。特朗普在签字时，旁边围着一群坐课桌的小孩，说要把教育“还给各州”，核心项目像低收入社区的Title I资金、残疾学生资源、Pell助学金会保住，转给别的部门管，其他的能砍就砍，教育部得“尽快关门”。这让我想起他竞选时老挂嘴边的承诺：联邦政府少管闲事，地方自己玩。可教育部不是街边小店，说关就关，它管着K-12学校的几十亿资金，还背着巨额学生贷款业务，关门这事儿，国会不点头是没法彻底干成的。教育圈炸了锅。专家像Sameer Gadkaree喊得嗓子都哑了，说这会乱了套，上大学的人少了，贷款违约一堆，野鸡大学横行。可保守派不这么看，AEI的Frederick Hess觉得，核心资金没动，只是换个部门管，对学生和家庭影响不大。特朗普的计划是，把学生贷款塞给财政部或小企业管理局，民权职责扔给司法部，K-12资金挪到卫生与公众服务部。听起来挺热闹，可法律咋办？高等教育法明摆着说，学生援助办公室得在教育部里，部长得管政策，这不是行政令一拍脑袋就能改的。这事儿合法吗？不好说。联邦法律允许部门间“联合项目”，保守派觉得这能钻空子，可把学生贷款这么大的盘子挪走，前所未有。Mike Pierce直言，法律写得清清楚楚，绕不过去。X上有人调侃，特朗普这是拿行政令当魔法棒，想变啥就变啥，可现实没那么简单。学生贷款这块，系统迁移就是个噩梦，前副部长Julie Margetta Morgan说，哪怕在教育部内部挪贷款都费劲，跨部门更是“超级大工程”。要是搞砸了，借款人还款记录丢了，贷款宽免算不清，乱子就大了。对普通人咋样？如果你背着学生贷款，短期可能没事，财政部接手讨债还算靠谱。可长期看，监管咋办？现在教育部盯着贷款服务商和学校，确保不坑学生，换个部门，这帮专家咋安置？Hess说得对，教育部得拿出个靠谱方案，不然就是空话。可现在，他们连个像样的计划都没抖出来。市场咋看？美股昨晚跌了，标普500跌0.22%，纳指跌0.33%，科技股七巨头涨跌互现，中概股更惨，跌3.84%。港股这边，恒指跌2.23%，科技股领跌，资金跑去抱比亚迪这种硬核票。这事儿跟关税阴云脱不了干系，教育部的混乱可能加剧经济不确定性。X上有帖子说，学生贷款违约率一飙，消费力就得缩，零售、科技股还得抖。可黄金三连创新高，纽铜也刷纪录，避险情绪又起来了。散户咋整？这波乱局里，短期看，科技股跌多了可能有反弹，但得盯政策落地。教育相关股票，比如贷款服务商，可能得悠着点，风险不小。黄金、铜这种避险资产还能瞅瞅，手里有现金的，等明天央行决议明朗再出手。特朗普这出戏，关教育部只是个开头，后头还有啥招，谁也不知道。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的财经碎碎念，记得关注、点赞，咱们下期再见。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2103 min今日美股(3/21)特朗普关税阴云笼罩，美股科技跌宕黄金新高，这波乱局谁能笑到最后？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。今天是3月20日，港股三大指数齐跌，恒指跌了2.23%，科技股一片哀嚎，美股这边也好不到哪去，三大指数低开后转涨又转跌，标普500跌0.22%，纳指跌0.33%，道指勉强跌0.03%。经济不确定性和特朗普关税的阴云挥之不去，咱们今天就来聊聊，这市场咋回事，机会又藏在哪。先说美股，盘初美联储的宽慰没顶住，三大指数低开。可“科技七姐妹”硬是拉了一波，英伟达涨0.86%，特斯拉、Meta微涨，谷歌、苹果、亚马逊、微软却没扛住，跌幅在0.25%到0.67%之间。黄仁勋说要在波士顿搞量子研究实验室，结果量子计算股全线跳水，D-Wave暴跌18%，金山云ADR跌10.63%。这让我想起一句话：市场最怕的不是坏消息，是不确定性。美联储利率稳着，缩表放缓，可特朗普关税的靴子还没落地，投资者心里跟猫抓似的。财报这边有点意思。美光科技Q2数据中心收入涨三倍，Q3指引超预期，盘后一度涨5%，AI需求还是硬核。联邦快递就不行了，下调全年指引，盘后跌超5%。中概股更惨，纳斯达克金龙指数跌3.84%，阿里跌4.39%，腾讯ADR跌4.96%，蔚来跌近9%。拼多多是个例外，盘初跌超5%，但Q4净利润298.5亿超预期，尾盘硬拉涨3.97%。这说明啥？资金还是挑剔，基本面强的能逆风翻盘。港股这边，恒指跌到24219.95点，科技股领跌，百度、京东、快手、美团跌幅都在4%到5%，汽车股却逆势飘红，比亚迪涨1.73%创历史新高。这跟美股有点像，资金在板块间跑来跑去，消费股挨揍，新能源车成香饽饽。X上有人说，这波调整可能是全球资金对关税和通胀预期的反应，我看还真有点谱。大宗商品挺亮眼。布油涨近2%，创近三周新高，黄金三连创盘中历史新高，纽铜四连涨也刷了纪录。特朗普说要跟乌克兰签稀土协议，稀土股MP Materials盘后涨4.19%。这让我想到，避险情绪和投机情绪齐飞，市场在乱中找安全感。可美元指数创近两周新高，两年期美债收益率跌到3.9552%，说明投资者对降息预期又凉了半截。欧洲那边也不太平。英央行决议后，英债收益率V形反转，两年期涨3.4个基点，英股止步六连涨。泛欧STOXX 600跌0.43%，德股跌1.24%，分析师喊着“买预期、卖事实”，军工股蒂森克虏伯还跌了4%。这节奏，跟美股的“先扬后抑”有点像，全球市场都在特朗普关税的阴影下抖三抖。散户咋办？这行情乱得跟麻花似的，短期看，科技股跌多了可能有反弹，但得盯紧财报和政策风向。美光、拼多多这种有业绩撑腰的，可以瞅瞅机会。黄金、稀土这些避险资产，热度还在，手里现金多的，别急着梭哈，等明天瑞士、瑞典央行的决议落地再看。毕竟，特朗普这出关税戏，才刚开场呢。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的财经碎碎念，记得关注、点赞，咱们下期再见。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2103 min今日美股(3/20)特朗普关税砸向AI热潮，数据中心成本飙升，这场仗谁扛得住？大家好，我是晓晨，今天是3月20日，港股三大指数齐跌，恒指跌了2.23%，科技股一片绿，而大洋彼岸，美国科技巨头们正忙着抢建数据中心，争夺AI霸主地位。可特朗普的贸易战却像个不速之客，挥舞着关税大棒，威胁着这一切。咱们今天就来聊聊，这场“关税风暴”会怎么搅动AI热潮，数据中心成本又会咋变。先说AI热潮，美国科技巨头们可是铆足了劲。谷歌、META这些大佬，最近几个月甩出几千亿美元，要把数据中心建得跟摩天大楼似的。摩根大通算了笔账，去年AI数据中心建设就给美国GDP加了0.3%，差不多1000亿美元，今年估计也差不多。彭博智库更乐观，说如果项目都按计划推进，今年投资能猛涨64%，到2027年飙到1350亿美元。这势头，简直像AI版的“淘金热”。特朗普也挺来劲，刚上台就喊着要推5000亿美元的AI基建投资，软银、OpenAI、甲骨文都点了头。可这股热乎劲儿，偏偏撞上了他的关税政策。关税咋回事儿？简单说，美国数据中心的硬件——服务器、芯片、电气设备，好多都是进口货。中国、墨西哥是电子设备大户，特朗普已经对它们开刀，高关税直接砸下来。华尔街分析师急了，说这会让数据中心成本蹭蹭涨。惠誉的分析师尼科洛·隆巴蒂直言，美国数据中心靠全球供应链吃饭，关税一撒网，下行风险不小。别忘了，特朗普还盯着亚洲的半导体供应链，甚至钢铁和铝的关税都可能让服务器机架贵上一截。X上有人吐槽，这简直是“搬起石头砸自己脚”，一边喊着AI强国，一边给供应链添堵。更头疼的是电气设备。数据中心耗电跟怪兽似的，电力公司都指着它们拉需求。可Wood MacKenzie的分析师本·鲍彻算了算，关税一闹，变压器价格涨8-9%，开关设备涨6-7%，断路器、电线电缆也得贵点。这还不算国内材料可能跟着起哄涨价，第一任期那会儿，这种连锁反应就玩过一回。电信协会的帕特里克·洛萨达说得直白：“关税就是涨价税，数据中心也跑不掉。”这话听着像句废话，可戳中了要害。可这热血沸腾的AI赛道，真会因为关税凉下来吗？我看未必。谷歌、META这些巨头，钱包鼓得跟个小山似的，预算超支、工期拖延对他们来说，可能就是挠痒痒。彭博智库说了，需求太猛，大多数项目还是会硬着头皮上。就像港股里比亚迪逆市涨1.73%创了新高一样，AI这块蛋糕太大，谁都不想撒手。只是，成本一高，小玩家可能就得掂量掂量了，市场集中度没准还得再抬一抬。对咱们普通人来说，这事儿有啥启发？短期看，港股科技股跌跌不休，可能跟全球不确定性脱不了干系，想抄底得等风向明朗。美国那边，AI热钱还在涌，关税虽是个坎，但挡不住大趋势。手里有点闲钱，不妨盯着AI供应链里的硬核票，比如新能源车、半导体，基本面强的还能抗一抗。现金多的，等等明天“超级星期四”的央行决议，别急着下注。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的财经碎碎念，记得点个关注、给个点赞，咱们下期再见。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2003 min今日美股(3/20)特朗普关税炸弹引衰退警报，港股跳水美股回光，下一幕谁是主角？大家好，我是晓晨，今天是3月20日，港股三大指数齐跌，恒指跌了2.23%，科技股更是哀嚎一片，美国那边也好不到哪去，穆迪首席经济学家马克·赞迪抛出一枚重磅警告：特朗普的关税政策可能把美国经济拽进衰退的泥潭。咱们今天就来聊聊，这“关税乱拳”下，全球市场咋办，美国经济真会“特朗普衰退”吗？先说港股，今天简直是“绿油油”一片。恒生科技指数跌了3.39%，百度、京东、快手、美团、阿里、腾讯，一个个都趴下了，跌幅3%到5%不等。反倒是汽车股有点骨气，比亚迪涨1.73%，还创了新高，长城、广汽也跟着沾光。这让我想到，市场资金总爱找个避风港，科技股挨揍的时候，新能源车还能挺一挺。可整体看，南向资金净流出4.08亿港元，投资者明显在观望。有人在X上说，这波回调跟美联储和特朗普的政策不确定性脱不了干系，我看还真有点道理。再把镜头拉到美国，赞迪这哥们儿可不是随便放炮的。他周三接受采访时直言，经济衰退风险“高得令人不安”，而且还在上升。他算了笔账，如果特朗普继续推“对等关税”，尤其是4月2日生效的那波，持续三到五个月，美国经济就得“跪”。他说得挺形象，这要是衰退，可不是天灾，是“设计好的衰退”。年初美国经济还“迅猛发展”，现在硬生生被政策往沟里带。这话听着刺耳，可数据不骗人，美联储刚把2025年GDP增速预期砍到1.7%，通胀预期抬到2.8%，滞胀的影子已经晃悠了。赞迪还提到，特朗普的关税计划是个“定时炸弹”。他对等关税瞄着加拿大、墨西哥25%的税率，中国20%，农产品也跑不掉。他估算，这关税一年能让美国家庭多掏1250美元，搁谁身上不得心疼？更别提企业了，成本一涨，利润一缩，信心还得崩。X上有帖子说，标普500最近跌到9月低点，华尔街已经闻到不安的味道。可特朗普倒挺淡定，说“不会衰退，国家会繁荣”，还觉得市场跌一跌无所谓，得“重建国家”。商务部长卢特尼克更逗，先拍胸脯说“绝不会衰退”，回头又改口，说衰退也值了。财长贝森特呢，不否认有风险，但也打太极，说“谁能预测疫情呢？”这三人组的表态，简直是既想点火，又怕烧着自己。这让我想起鲍威尔昨天的发言，他说关税推高通胀是“暂时的”，长期预期还稳。可赞迪不这么看，他觉得通胀下行得推迟，衰退风险压根不是“温和水平”。两边观点一掰扯，市场更懵了。美股昨晚倒是涨了，标普500收涨1.08%，纳指1.41%，特斯拉、波音带节奏，可这反弹看着像回光返照。黄金冲3054美元，比特币逼近8.6万，避险情绪和投机情绪齐飞，说明大家心里都没底。全球市场咋办？港股这边，科技股跌多了可能有反弹，但得看美联储和特朗普下一步棋。汽车股和个别硬核票，像零跑、佑驾创新，倒是可以瞅瞅机会。美国那边，如果关税真落地三五个月，赞迪说的衰退概率35%可能还得往上加。普通人咋玩？我看啊，手里留点现金，别急着抄底，盯着明天“超级星期四”的央行决议，可能比瞎猜靠谱。毕竟，这场“关税大戏”，主角特朗普还没唱完呢。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的财经碎碎念，记得点个关注、给个点赞，咱们下期接着唠。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2003 min今日美股(3/20)港股跳水科技股领跌，比亚迪逆袭新高，这波调整藏着啥玄机？大家好，我是晓晨，今天是3月20日，港股市场迎来了一场不小的“跳水秀”，三大指数齐齐下跌，恒生指数跌了2.23%，恒生科技指数更是下挫3.39%，国企指数也没能幸免，跌了2.33%。这走势看着有点像坐滑梯，痛快是痛快，但散户心里估计有点凉。咱们今天就来聊聊，这波下跌啥情况，机会又藏在哪儿。先看大盘，恒生指数收在24219.95点，跌幅不算小。市场情绪有点“落袋为安”的味道，过去几天港股涨了不少，投资者一看年报利好都兑现得差不多，干脆先收割一波走人。数据显示，今天上涨的股票只有781只，下跌的却有1295只，成交额前十的个股里，除了少数亮眼表现，大部分都被抛售压着走。这让我想起一句老话：股市里赚的钱，有时候就是胆大的钱，但胆大也得看时机。板块方面，科技网络股今天成了重灾区。百度跌5.44%，京东跌4.94%，快手、美团、阿里、腾讯，跌幅都在3%到5%之间，小米和网易稍微扛了点压力，但也没能翻红。为啥？一是互联网巨头年报基本落地，市场预期已经炒得差不多了，利好出尽变利空；二是资金兑现欲望明显，X上有人提到，腾讯和阿里的跌幅都接近4%，快手甚至超5%，这节奏像是短线资金在跑路。可你再看汽车股，比亚迪涨1.73%，股价还创了新高，长城、广汽也有不错表现。这说明啥？市场资金还是有偏好的，科技回调的时候，新能源车成了避风港。再说几个“惨绿”的板块。互联网医疗股集体下行，阿里健康跌6.44%，京东健康和平安好医生也跑不掉；体育用品股更惨，滔搏、安踏、李宁跌幅都在4%到5%；手游股也不乐观，中手游暴跌14%，金山软件、哔哩哔哩跟在后面吃灰。这种普跌背后，可能是市场对消费复苏的信心又动摇了，毕竟这些板块靠的是消费者口袋里的钱，而通胀预期和关税的不确定性，多少让人有点慌。不过，跌市里也有亮点。零跑汽车涨超6%，续创新高，机构看好它首季毛利表现和新车周期；佑驾创新暴涨近23%，因为拿下大众和奥迪的智能座舱项目，还投资了机器人公司；英诺赛科涨近13%，专利官司赢了，士气大振；东风集团股份飙9%，央企重组的预期让机构眼睛一亮。这些个股的逆势上涨，说明资金没完全撤退，而是挑着“故事”买。晓晨我觉得，这波调整里，找准有基本面支撑的票，可能比追热点更靠谱。机构怎么看？花旗下调长江基建目标价到49港元，评级变“中性”，说它纯利没达预期，收购泰晤士水务还得等；中银国际倒是挺乐观，把中国联通目标价调到15.02港元，喊“买入”，觉得它成本控制和AI布局有戏；美银微调福耀玻璃目标价到62港元，说今年是转型期，明年销量会加速。机构观点两极分化，但都透着谨慎，说明大环境还是雾蒙蒙的。港股通资金今天净流出4.08亿港元，南向资金也在观望。这让我想到，港股这波回调，可能跟美联储昨晚的表态有关。鲍威尔说关税推高通胀是暂时的，衰退风险不高，可市场不完全买账，全球资金流动一犹豫，港股这种敏感市场就容易跟着抖。所以啊，短期看，恒指可能还得震荡消化，但长期看，估值低、政策底在，机会没跑远。对咱们散户来说，咋办？科技股跌多了，可能有反弹空间，但别急着抄底，等企稳信号；汽车股和个别强势个股倒是可以盯着，基本面硬的抗跌。手里有现金的，等等明天的央行决议再出手也不迟。市场这出戏，跌宕起伏，耐心点总没错。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的分析别忘了关注、点赞，咱们下期再见。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2004 min今日美股(3/20)鲍威尔淡定喊“关税无妨”，美股黄金嗨翻天，这波乐观能走多远？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。美联储利率决议刚落幕，鲍威尔又站出来“碎碎念”了一通，基准利率稳在4.25%-4.50%，缩表速度却要从4月起大幅放缓。市场这边乐开了花，美股蹦跶得欢，黄金创纪录，比特币也跟着凑热闹。可你听鲍威尔那语气，乐观里藏着小心，关税、通胀、衰退风险，一个没落下，咱们今天就来拆解拆解这出戏。先说通胀，鲍威尔这次挺痛快，承认上调通胀预期“很大一部分”是因为关税。可他话锋一转，说长期通胀预期还算稳定，关税这波冲击可以暂时忽略。这让我想起个段子：医生说你得了感冒，但别慌，忍忍就过去了。鲍威尔的意思是，关税推高物价可能是“一阵风”，就像特朗普上回折腾时那样，通胀没翻天。可问题是，他自己也补了句“真的不知道会咋样”，这不就是在打太极吗？结果市场倒挺买账，两年期美债收益率直接跌穿4%，投资者像是嗅到了降息的甜头。可晓晨我得提醒一句，通胀预期抬到2.8%，今年下行进展可能推迟，真要等到“风过去”，耐心得够足才行。再说经济前景，鲍威尔嘴上挺硬，说衰退风险“有所上升，但还不高”，外部预测也就是“温和水平”。可你看美联储的经济预测，GDP增速从2.1%砍到1.7%，这不是明摆着信心不足吗？他还乐观看就业，说失业率接近自然水平，低解雇、低招聘的环境挺平衡。可这话听着怎么有点耳熟？前几次经济下行前，官方不也爱这么安慰人吗？硬数据是还行，消费支出没崩，可软数据——比如密歇根大学的通胀预期——被他吐槽成“异常值”，这让我忍不住想，鲍威尔是不是在挑自己爱听的听？缩表这块更有意思，从250亿美元/月砍到50亿美元/月，降幅80%，可鲍威尔偏说“没啥信号”，只是想让量化紧缩走得更远点。上次放缓QT时，市场欢天喜地，这次估计也差不多。可他又提到联邦债务上限和财政部账户余额的事儿，搞得这决定像是不得已而为之。晓晨我琢磨着，这不就是在夹缝里找平衡吗？既不想吓着市场，又得留点后手。市场反应挺直白，美股三大指数齐涨，科技股领跑，黄金冲上3054美元，比特币逼近8.6万，两年期美债收益率跳水，美元涨幅收窄。鲍威尔这番“关税无大碍、经济还健康”的表态，算是给风险资产点了把火。可你细想，他那句“我们现在是等澄清的好时机”，不就是在说，美联储也懵着呢吗？特朗普的政策还没落地，关税到底是“一阵风”还是“持久战”，谁也猜不透。对咱们普通人来说，这行情咋玩？短期看，缩表放缓和降息预期是利好，科技股、黄金还能蹭蹭热度。可别忘了，滞胀的影子在晃悠，通胀不下去，美联储的手早晚得硬起来。手里有点闲钱，不妨盯着明天的央行决议瞅瞅，别急着梭哈。毕竟，鲍威尔这出戏唱得云里雾里，真相还得市场自己揭。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的财经碎碎念，记得点个关注、给个点赞，咱们下期接着唠。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2003 min今日美股(3/20)美联储稳利率却松口水，滞胀阴云下美股黄金双飞，这局怎么破？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客。昨天美联储利率决议新鲜出炉，基准利率稳在4.25%-4.50%，不出市场所料，但这背后的信号却让人有点摸不着头脑。连续第二次按兵不动，缩表速度却从4月起大幅放缓，经济预测下调增长、上调通胀，点阵图还坚持年内降息两次。这到底是鸽派安抚，还是鹰派底色下的谨慎观望？咱们今天就来好好聊聊这场“美联储大戏”。先说决议本身，利率没动，但缩表从250亿美元/月砍到50亿美元/月，这可是个大动作。啥意思呢？美联储手里攥着几万亿的资产，缩表就是慢慢往外扔债券，收紧流动性。现在放缓节奏，等于给市场多灌了点水，变相宽松。结果呢，美股昨晚集体嗨了，标普涨1.08%，纳指飙1.41%，特斯拉、波音这些大块头都蹦跶得欢。可别高兴太早，FOMC声明里藏着玄机，说经济前景的不确定性“有所增加”，这不就是在敲边鼓提醒大家，路还不好走吗？11比1的投票里，沃勒站出来唱反调，说利率可以不动，但缩表得继续硬着来，这说明啥？美联储内部也不是铁板一块，政策路径的分歧正在发酵。再看经济预测，美联储这次是真下狠手，把2025年GDP增速预期从2.1%砍到1.7%，通胀预期从2.5%抬到2.8%，失业率也微调到4.4%。这组数据摆出来，活脱脱一个“滞胀”画像：增长乏力，物价还压不下来。Nick Timiraos，那位“美联储传声筒”，说得更直白，几乎所有官员都看到经济有下行风险，通胀和失业率还有上行压力。晓晨我琢磨着，这不就是在说，美国经济可能比想象中更脆弱吗？特朗普上台后的贸易政策还没完全落地，关税这把剑悬在头顶，谁也不知道会砍出多大口子。美联储现在就像个老中医，开方子不敢下猛药，先稳住脉再说。点阵图这边更有意思，19个官员里，9个支持年内降息50个基点，跟去年12月差不多，但有4个硬核派觉得压根不用降，比上次多仨。这说明啥？内部对经济前景的判断正在撕裂。降息两次的预期没变，可你看那语气，透着股“等等看”的味道。鲍威尔估计也头疼，经济数据一团乱麻，一边得稳住市场情绪，一边还得防着通胀死灰复燃。这让我想起一句老话：政策这东西，有时候不是跟着数据走，而是跟着感觉走。市场反应倒是挺诚实。美债收益率应声下滑，两年期跌了6.75个基点，黄金趁机冲上3054美元又创新高，比特币也反弹到8.6万附近。风险资产集体回暖，科技股、小盘股领涨，特斯拉涨4.68%，波音飙6.84%，连AI概念股都跟着凑热闹。可晓晨我得泼点冷水，这波反弹看着热闹，未必站得稳。美联储放缓缩表是给了个甜头，但“滞胀”这俩字可不是闹着玩的。经济增长预期下调，意味着企业盈利的压力还在，通胀上行又可能逼着美联储回头加息。到时候，市场这张笑脸还能不能绷住，真不好说。对咱们普通人来说，这行情咋整？短期看，降息预期升温，科技股和黄金还有戏，但别一头扎进去。美联储的观望态度说明不确定性还高，手里留点现金，盯着明天“超级星期四”的央行决议，可能更稳当。毕竟，市场这出戏，才刚拉开帷幕，后头的好戏还多着呢。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的财经碎碎念，记得点个关注、给个点赞，咱们下期接着唠。投资有风险，入市需谨慎，下次见！2025-03-2003 min今日美股(3/20)美联储放鸽又藏刀，美股黄金齐狂欢，这波行情能信吗？大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客，咱们来聊聊这几天财经市场的热闹事儿。美联储利率决议刚落幕，美股三大指数齐刷刷上涨，标普500涨了1.08%，纳指更是飙了1.41%，连道指都被波音拉着涨了0.92%。这背后到底发生了啥？是真回暖还是虚晃一枪？咱们今天就来掰开揉碎了说。先从美联储说起，鲍威尔这回又玩了一手“鸽派鹰语”的杂耍。利率没动，但缩表步伐大幅放缓，还暗示今年可能降息两次，跟特朗普上台前的预期一致。表面上看，这是在给市场吃定心丸：经济没那么糟，衰退风险不高，就业市场还扛得住。可细品鲍威尔的话，他又留了后手，说经济增长放缓的不确定性在加剧，通胀预测还被上调了。这不就是典型的“滞胀”苗头吗？一边是增长预期下调，一边是物价压力不散，美联储这是在走钢丝，既想稳住风险资产，又不敢让市场过热。结果呢？两年期美债收益率跳水超7个基点跌破4%，黄金直接冲上3052美元创历史新高，美元指数冲高回落，市场的情绪跟坐过山车似的。再说美股，科技股和小盘股这次成了反弹先锋。特斯拉涨了4.68%，拉着可选消费板块跑得欢，英伟达涨1.81%，连波音都蹦了6.84%，硬是把道指扛在肩上。AI概念股也集体回血，超微电脑推新服务器直接涨了5.8%。这让我想起一句话：市场永远是消息的奴隶。鲍威尔一放鸽，降息预期升温，风险资产立马闻风起舞。可你看中概股这边，涨跌不一，小鹏汽车反弹5.12%，万国数据却跌了14%，这说明啥？资金还是挑食的，基本面弱的照样没人买账。黄金和加密货币的反应更有意思。金价连创纪录，比特币一度反弹4000美元逼近8.6万，简直是“乱世黄金，盛世比特”的真实写照。美联储的观望态度让避险情绪和投机情绪同时发酵，黄金是硬通货，加密货币则是赌徒的乐园。可晓晨我觉得，这波涨势未必扎实，市场对鲍威尔淡化关税影响的说法半信半疑，要是贸易紧张局势再升级，风险资产的好日子可能就到头了。说到贸易，土耳其那边可热闹了，反对派领袖被捕，股债汇直接“三杀”，里拉创纪录暴跌。这让我忍不住想，全球市场这张网真是越织越密，一只蝴蝶扇翅膀都能掀起风暴。回头看咱们这边，离岸人民币盘中跌破7.24，鲍威尔讲话后才收窄跌幅，压力不小。明天又是“超级星期四”，瑞士、瑞典、英国央行都要出牌，市场估计还得抖三抖。所以啊，这行情怎么看？晓晨觉得，美联储的鸽派底色给了短期反弹的窗口，但滞胀隐忧和地缘风险又像悬在头顶的达摩克利斯之剑。普通投资者怎么办？别急着all in，盯着科技股和黄金的机会，手里留点现金，等等看明天的央行大戏再定夺。毕竟，市场这出戏，演到最后谁是主角还不一定呢。好了，今天就聊到这儿，我是晓晨，喜欢我的分析别忘了关注、点赞，咱们下期再见，继续解剖这财经江湖的爱恨情仇！2025-03-2003 min今日美股(3/19)美联储今夜定调：关税阴影下降息门关，滞胀暗流还是谨慎救场？大家好，我是晓晨，今天是2025年3月19日下午4点，港股刚收盘涨跌不一，美股昨晚普跌，纳指崩1.71%。今晚美联储议息会压轴登场，市场97%赌稳利率，可“点阵图”和鲍威尔讲话才是焦点。特朗普关税阴影笼罩，通胀风险升温，降息大门咋走？这背后是啥故事？谨慎观望还是滞胀逼宫，咱们来扒一扒。先说这预期。今晚美联储大概率锁利率在4.25%-4.5%，没悬念。可季度预测和点阵图得炸场，12月喊今年降两次，现在市场猜一到两次，咋回事？特朗普4月2日关税要砸，对等关税加码，贝森特说每个国家都有“关税编号”，贸易战一触即发。富国银行的Jay Bryson喊，关税推通胀得紧，失业升得松，美联储左右为难。RBC的Michael Reid更狠，说企业现在擅转嫁成本，通胀可能自我循环。降息的“好消息”门（通胀缓）关了，“坏消息”门（衰退）半开，美联储这局棋难下。鲍威尔咋想？3月7日他说，“经济还行，谨慎成本低，可以等”。今晚点阵图若还锁两次，说明通胀忧虑压过增长。波士顿联储的Eric Rosengren直接喊，未来六个月不动的概率大，关税超预期让他懵。费城联储的Patrick Harker也迷糊，12月还在一次两次间摇摆，现在说“不确定性太高，降1.5次都不行”。这帮官员，盯着公众通胀预期，怕失控。可2月核心CPI3.1%、PCE或2.7%，缓了点但没凉，关税一砸，3、4月通胀可能炸，谨慎成主调。经济咋样？2月非农15.1万，失业率4.1%，零售0.2%惨淡，制造业PMI崩，衰退味儿浓。标普今年跌3.2%，昨跌1.06%，VIX21.70，怕啥？滞胀——增长停、物价涨、失业高。德银的Matt Luzzetti说，这撕裂双重使命（稳物价、促就业），反应会慢。富国喊，若关税三月不退，年底前奔衰退。亚特兰大联储Q1 GDP预测-1.8%，还行，可市场不信，黄金昨飙3034.42美元，避险王者。全球咋办？德国5000亿欧元基建案点燃欧股，德股涨0.98%，欧元1.0945五个月高。港股今天科网跌1.05%，可机器人、锂电池热，港股通流入117.85亿，资金东流。油价66.90美元跌回，俄乌能源停火松口气。可美股昨七巨头全绿，英伟达GTC没救场，跌3.35%，关税阴云压得喘不过气。咱们咋整？美股晃，标普5250风险在，别抄底。黄金3030美元稳，欧元1.0945行，油价66美元悠着。港股机器人（越疆6%）、比亚迪（3.89%）香，中概昨蔚来涨3.18%可瞅。现金留着，今晚鲍威尔点阵图和讲话是雷，两次降息稳，超预期就炸。关税这阴影，可能是2025年的大戏。好了，今天就聊到这儿。美联储这局，咱们得接着看深意。如果觉得晓晨讲得有点意思，麻烦点个赞，关注一下我的播客，咱们下期再唠！我是晓晨，咱们下次见！2025-03-1903 min今日美股(3/8)鲍威尔讲话掀市场波澜：美联储按兵不动，特朗普政策成悬念，美股V型反弹大家好，我是晓晨，欢迎来到今天的播客节目！今天咱们得聊聊最近市场的大戏——美联储主席鲍威尔周五在芝加哥大学布斯商学院的讲话，简直是点燃了市场的“过山车模式”。美债回吐涨幅，美股从低点硬生生拉回来，美元跌幅收窄，黄金却跌得更狠了。这背后到底发生了啥？咱们今天就来扒一扒鲍威尔这番话的门道，顺便看看它怎么把市场玩得团团转。我保证，聊得既有深度又有意思，绝不让你们打瞌睡！先说说背景吧，周五美国2月非农数据一出，大家就有点慌了。就业人数增长15.1万，比预期少，失业率还从4%跳到4.1%，创去年11月以来新高。这数据一公布，市场直接炸了锅，美股早盘跌得鼻青脸肿，标普500一度下挫1.2%，道指跌超400点，纳指更是跌了1.7%。美债收益率也跟着齐刷刷下行，2年期和10年期都跌了7个基点，大家伙儿都在猜：这就业市场放缓，美联储是不是得赶紧降息救场啊？交易员甚至还押注今年降息75个基点，避险情绪那是蹭蹭往上涨。结果呢，鲍威尔一开口，直接给市场泼了盆冷水。他说得很清楚：现在经济还不错，就业市场稳健平衡，没必要急着降息，咱们可以耐心等等，等特朗普的政策影响更明朗再说。他这话一出，市场反应那叫一个戏剧性。美债收益率瞬间跳涨，10年期最后收在4.3011%，美股三大指数愣是从低点拉回来，标普收涨0.55%，纳指涨0.7%，道指涨0.52%，硬是画了个漂亮的V型反弹。黄金却不高兴了，跌幅扩大，现货黄金收在2911.10美元/盎司，美元跌幅倒是收窄了点，ICE美元指数收跌0.15%。你说这走势，像是坐过山车，先把你吓得半死，然后又给你点希望，刺激不？鲍威尔到底说了啥，让市场这么抓狂？我仔细听了听，发现他这番话其实藏着不少玄机。首先，他承认特朗普的贸易政策是个大变量，关税上调可能推高物价，加剧经济不确定性，但他态度很淡定，说美联储得先搞清楚这是“真信号”还是“市场噪音”。他还抛了个教科书式的说法：如果关税只是短期的“一次性冲击”，央行就该“忽略它”，不调整利率。可他又留了个口子，说如果长期通胀预期变了，那就得另说了。这不就是在跟市场玩心理战吗？既不给你明确的降息信号，也不完全关门，留足了悬念。再聊聊就业市场吧。非农数据虽然不咋地，但鲍威尔硬是把它说成了“稳健平衡”。他说政府数据是“黄金标准”，但也承认消费者开支可能下滑，特朗普的政策还可能拖累未来的消费和投资。白宫的Hassett也出来帮腔，说这数据“转向”是因为政府裁员，未来报告可能更惨。可鲍威尔呢？他压根不着急，说现在保持观望的代价“非常非常低”。这话听着是不是有点耳熟？对，就是典型的美联储“拖字诀”，不急不躁，先看戏再说。还有个有意思的点，鲍威尔提到生产力“爆发”可能是一次性的，美联储甚至在考虑上修经济增长预期。这话听着挺乐观，可市场为啥没买账？我猜啊，大家更关心的是眼前的风险——关税、通胀、就业放缓，这些实打实的压力，可不是一句“生产力爆发”就能糊弄过去的。华尔街的分析师也说了，这数据“喜忧参半”，经济前景还不明朗，市场最讨厌的就是不确定性，所以波动性估计还得加剧。那美联储接下来会咋办？我看鲍威尔这态度，3月降息基本没戏。他明确说了，如果经济稳健、通胀没回2%，就继续按兵不动；但如果就业市场真崩了，或者通胀掉得太狠，才会考虑降息。这不就是把球踢给了数据吗？等于说，市场还得盯着每个月非农、CPI这些指标过日子，日子不好过啊。最后说说市场反应吧。鲍威尔讲话前，大家还以为要降息救市，结果他一开口，避险资产美债收益率跳涨，股市却反过来涨了。这说明啥？市场其实挺矛盾的，既怕经济放缓，又怕美联储不救场。可周五这V型反弹，又让人觉得资金还是有韧性，尤其是科技股，纳指100从回调区间硬拉回来，说明大家对风险资产还没完全死心。好了，今天的深度聊就到这儿。鲍威尔这番话，稳住了市场情绪，却也留了一堆问号，你们觉得接下来会咋走？欢迎在评论区告诉我你们的看法！我是晓晨，喜欢这期节目就点个关注，给个赞，咱们下次接着聊更刺激的。感谢收听，下期见！2025-03-0804 min今日美股(3/8)美股收盘 | 一周市场综述：标普纳指跌超3%，博通领涨芯片股，中概反弹强劲，特朗普政策引发波动大家好，我是晓晨，欢迎来到今天的播客节目！这期咱们聊点刺激的——过去一周的全球市场真是跌宕起伏，像坐过山车一样，让人既兴奋又有点摸不着头脑。标普500和纳指双双跌超3%，芯片股却在博通的带领下硬生生反弹，中概股也来了一波“蔚小理”集体涨超5%的好戏。比特币冲上9.1万又回落，美债收益率跳涨，黄金、白银也在避险情绪下偷偷笑了。你们说，这市场到底在玩什么套路？今天我就带你们好好扒一扒，聊点深度，也加点趣味，别眨眼，咱们这就开聊！先从美股说起吧，这周标普500跌了3.1%，创下去年9月以来最惨单周表现，纳指更狠，跌了3.5%，直接从高点回调超10%，正式进入技术性调整区间。周五三大指数倒是齐刷刷收涨，标普涨0.55%，道指涨0.52%，纳指涨0.7%，但这点反弹在周线面前简直就是杯水车薪。你们有没有发现，这走势跟坐过山车似的，周初跌得心慌，周末又给你点甜头，可整体一看，还是往下坡滑。尤其是纳指，科技股这回算是栽了个跟头，特斯拉周跌10.35%，英伟达跌9.79%，Meta和亚马逊也都没跑掉，分别跌了6.37%和6.14%。不过苹果硬是挺住了，周跌才1.15%，稳坐3万亿美元市值宝座，成了“科技七姐妹”里唯一的安慰奖。说到科技股，咱们得提提芯片板块。博通这周涨了8.64%，Q2指引超预期，硬生生把费城半导体指数拉起来3.16%，算是给市场打了一针强心剂。Wolfspeed更是猛涨18.06%，虽然是裁员消息带动的，但也说明市场对AI和芯片的需求还是有信心的。可别忘了，英伟达两倍做多ETF涨3.73%，这背后是投资者对AI热潮的执念。可问题是，这种反弹能持续吗？我看未必，毕竟纳指100科技市值加权指数周跌2.82%，说明科技股整体还是被压得喘不过气。再看看中概股，纳斯达克金龙中国指数周涨4.93%，B站涨8.17%，小鹏、蔚来、理想汽车都超5%，这波反弹够亮眼吧？但你们有没有想过，这会不会是资金在美股动荡时找了个避风港？毕竟美元指数跌了3.45%，创2022年11月以来最大单周跌幅，离岸人民币一度大涨500点，市场情绪明显在切换。中概股这波涨势，我看既有政策预期的支撑，也有避险资金的推动，但能不能站稳，还得看后面美中关系怎么演变。说到宏观面，美国2月非农数据可是个大看点。就业人数增长15.1万，比预期少，失业率还意外升到4.1%，创去年11月新高。这数据一出，市场直接懵了，美债收益率刷新日低，美股早盘转跌，避险情绪蹭蹭上涨。白宫经济委员会主任Hassett出来解释，说这是政府缩减开支的锅，未来就业报告可能更惨。但美联储主席鲍威尔倒是淡定，他在讲话中说，美国经济还不错，就业市场稳健，不急着降息，等特朗普的政策明朗再说。结果呢？美债收益率跳涨，10年期收在4.3011%，周涨9.29个基点，美股却神奇地走高，美元跌幅收窄，黄金反倒跌了。这逻辑你品品，市场是不是有点“精神分裂”？说到特朗普，这家伙最近又成了焦点。他放话要对俄罗斯搞制裁和关税，还要对加拿大木材、乳制品加税，搞得加拿大股市和加元双双下挫，墨西哥比索也跟着转跌。英国和荷兰天然气期货一度涨超6%，油价倒是没撑住，美油周跌3.9%，连跌七周。黄金倒是笑了，周涨1.88%，白银更猛，涨4.48%。这背后是啥？避险需求呗！市场、企业、消费者都讨厌不确定性，特朗普一搅和，大家就更慌了。最后聊聊投资策略。纳斯达克计划2026年下半年搞24小时交易，纽交所和Cboe也在跟进，这意味着未来市场波动可能会更夸张。可这周连顶尖对冲基金都栽了，Millennium跌1.3%，城堡投资跌1.7%，多策略基金被医疗保健和科技股拖累得够呛。我看啊，现在市场太拥挤了，一小撮股票撑着大局，风险可不小。你们说，是不是该考虑分散点风险，别把鸡蛋全放一个篮子里？好了，今天就聊到这儿，意犹未尽吧？我晓晨每周都陪你们聊市场那些事儿，喜欢就点个关注，给我个赞，咱们下期再见！2025-03-0804 min今日美股(3/7)美股暴跌纳指失守2%：芯片AI崩盘，特朗普关税缓兵之计难救市大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们聊全球市场、挖热点的时刻。今天是2025年3月7日，美股昨晚彻底炸了，纳指收跌超2%，标普500跌回大选以来低谷，芯片和AI概念股全线崩盘，迈威尔科技狂泻近20%，特斯拉跌5.6%。特朗普放话暂缓加墨关税到4月2日，本以为能稳住市场，结果还是没挡住抛售潮。这一天到底发生了啥？全球市场又咋样？咱们这就开聊！先说美股，这跌法真有点吓人。纳指跌2.61%，标普500跌1.78%，道指跌0.99%，三大指数全线飘绿。纳指100跌了2.79%，离历史高点回调超9%，本周累跌超4%，正式跌进10%的调整区间。芯片股带头跳水，迈威尔科技跌19.81%，因为收入指引没达到最高预期，直接给AI热潮泼了盆冷水。费城半导体指数跌4.53%，英伟达也跌5.74%，这让我有点感慨，AI这把火烧得太旺，现在有点熄火的节奏。不过盘后博通救场，Q2营收超预期，股价一度涨超17%，还拉着英伟达翻红，这算是个小安慰吧。科技七姐妹也集体拉胯，特斯拉跌5.61%，Meta跌4.35%，亚马逊跌3.68%，微软、谷歌、苹果都跑不掉，Magnificent 7指数跌了2.5%。中概股好坏参半，纳斯达克金龙指数跌0.77%，叮咚买菜涨12.1%，小鹏涨2.7%，但理想汽车跌超2%，京东盘初涨6%最后只收涨0.4%。这波下跌，特朗普关税让步也没能救。昨天他宣布加墨关税推迟到4月2日，还说这跟股市波动没关系，怪“全球主义者”搞乱市场。可市场不买账，美国商务部长说政府不在乎股市波动，财长贝森特还喊话要压低10年期国债收益率，这听着咋这么耳熟呢？经济数据这边也挺乱。美国2月裁员17万人，创2020年7月以来最高，避险情绪推高美债，但失业救济申请降到22.1万，又稳住了点。1月贸易逆差飙到纪录高位，企业赶在关税前狂囤货，高盛把Q1 GDP预测下调到1.3%，滞胀的阴影还在晃。高盛还警告，美股面临三重麻烦：关税、AI降温、利率不确定。他们还预计美联储今年降息三次，但理事沃勒说3月不降，这让我有点晕，美联储到底咋想的？市场现在全盯着周五的非农数据，想找点方向。跳到欧洲，欧央行昨晚降息25个基点，但暗示降息快到头了，交易员砍了6月前的降息预期，欧元涨幅缩水，收在1.0786。德国倒是嗨了，德股涨1.47%创历史新高，军工、汽车、航空全线飘红。梅赛德斯奔驰涨4.55%，法荷航暴涨超32%，蒂森克虏伯涨8.69%，这多亏了国防开支预期和关税豁免的利好。德债10年期收益率涨4个基点到2.833%，跌势减缓，欧洲市场像是从美股的阴霾里钻了出来。货币市场也很热闹。彭博美元指数四连跌，周跌2.2%，创去年9月来最长连跌纪录。加元涨0.28%创一周多新高，墨西哥比索一度涨近1%，特朗普缓兵之计总算在这儿起了点作用。日元涨0.6%逼近147，日本工会“春斗”要加薪6.09%，32年最高，感觉日本经济要动真格了。黄金止住三连涨，收在2919美元，原油倒是小反弹，摆脱了半年低位。全球还有些大戏。泽连斯基说下周要跟美国再谈，特朗普放话要敲定乌美矿产协议，但得乌克兰停火跟俄罗斯谈判。这让我有点好奇，乌克兰会妥协吗？美股这波跌势，AI热潮降温是个大推手，DeepSeek和阿里AI的冲击还没散，投资者盯着财报找信心，可迈威尔这一跌，MongoDB跌27%，BigBear.AI跌12.5%，市场真是慌了。好了，今天的故事就聊到这儿，我是晓晨。美股跌得惨，纳指调整，芯片AI崩盘，特朗普缓关税也救不了场。你们觉得这波调整多久能缓过来？AI热潮是真凉了还是假摔？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞！2025-03-0704 min今日美股(3/6)泽连斯基白宫会谈失利：美乌矿产协议搁浅，美国暂停情报共享大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们聊全球热点、挖大新闻的时刻。今天是2025年3月6日，乌克兰那边出了个大动静，总统泽连斯基2月28日在白宫跟美国总统特朗普会谈，结果吵翻了天，美乌矿产协议没签成。这还不算完，美国连日来接连暂停对乌克兰的军事情报共享和援助，摆明了要给泽连斯基施压。不过，事情5日一爆出来，泽连斯基立马有了新动作，说正在跟美方筹备下一次会晤。这事儿到底咋回事儿？背后有啥猫腻？咱们这就开聊！先说这白宫会谈有多炸裂。2月28日，泽连斯基跑去华盛顿，本来是想跟特朗普签个美乌矿产协议。这协议听着挺高大上，美国想拿乌克兰的稀土和关键矿产，换取对乌克兰的长期支持，还能还点之前援助的账。结果呢，会谈直接崩了，变成了喊话大战。据说特朗普和副总统万斯当场开怼，说泽连斯基不够感恩，还指责他不配合美国想促成的俄乌和平谈判。泽连斯基也不甘示弱，反击说俄罗斯总统普京25次违背停火协议，压根儿不能信。双方你来我往，嗓门越来越大，最后协议没签，新闻发布会也取消了，泽连斯基灰溜溜地离开白宫。这场面，简直比电视剧还精彩。这还没完，美国这边火气没消，直接放大招。先是暂停了对乌克兰的军事情报共享，这可是乌军跟俄罗斯打仗的关键命脉，没了情报，乌克兰在前线的眼睛就瞎了一半。接着，美国又停了部分援助，连日来的动作摆明了是要给泽连斯基上紧箍咒。特朗普这边态度很硬，说啥“要和平就得听我的，不然咱们就撤”。这让我有点感慨，美国这是拿情报和援助当筹码，逼着乌克兰在谈判桌上低头啊。泽连斯基本来想靠这协议拉近跟美国的关系，结果现在倒好，盟友变“债主”，还得挨一顿训。不过，泽连斯基也不是吃素的。5日美国暂停情报共享的消息一传出来，他立马跳出来回应，说乌美双方已经在筹备下一次会晤了。当天，乌克兰总统办公室主任叶尔马克就跟美国国家安全事务助理华尔兹通了话，俩人聊得挺积极，说争取下周能有点初步成果。这反应速度，够快了吧？我猜啊，泽连斯基这是急了，情报和援助一断，他在前线撑不住，得赶紧找台阶下。这次会晤要是真能谈成，估计得在矿产协议上让步，但泽连斯基肯定还想捞点安全保障回来，不然这脸面可挂不住。这事儿背后有啥看头？首先，美乌关系这下算是撕开了一道口子。特朗普上台后就想速战速决，结束俄乌战争，拿矿产协议当敲门砖，但泽连斯基咬死要安全保证，俩人根本不在一个频道上。美国暂停情报和援助，像是给乌克兰下了最后通牒：要么妥协，要么自己扛着。另一方面，俄罗斯那边肯定乐得看戏，普京估计巴不得美乌闹翻，自己坐收渔利。全球市场也跟着抖了抖，昨天港股科技指数涨5.4%，可能是风险偏好回暖，但这事儿要真拖下去，欧洲和亚洲的局势还得晃。晓晨我在想，这下一次会晤能成吗？泽连斯基得掂量清楚，矿产让出去容易，安全要回来难。特朗普这边呢，摆出一副“要和平就听我”的架势，但真要谈，他也得给点甜头，不然乌克兰不干，欧洲盟友也得跳脚。这场博弈，像是俩人在玩硬碰硬的牌局，谁先眨眼还不好说。好了，今天的故事就聊到这儿，我是晓晨。白宫会谈吵翻天，美国暂停情报共享，泽连斯基忙着找下次机会，这事儿是和解的前奏还是僵局的开始？你们觉得乌克兰会妥协吗？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞!2025-03-0603 min今日美股(3/6)韩国空军误炸居民区：15人受伤，抱川市一片狼藉大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们聊全球热点、挖大新闻的时间。今天是2025年3月6日，韩国那边出了个大乱子，京畿道抱川市发生了一起炸弹落入居民区的事故。截至目前，这事儿已经造成15个附近居民受伤，伤势轻重不一，还有不少民宅和其他建筑被炸得七零八落。韩国空军站出来认了，说这是他们战斗机演习时误发炸弹搞出来的乌龙。这到底咋回事儿？背后有啥故事？咱们这就开聊！先说这事故有多严重。当地时间3月6日上午，抱川市突然炸开了锅，炸弹直接落进了居民区。这可不是电影特效，是真家伙。15个人受伤，有的重有的轻，想象一下，你在家喝着茶，突然天上掉下个大炸弹，房子塌了，人也伤了，那场面得多吓人啊！多处民宅被炸得不成样子，街上估计也是一片狼藉。抱川市离首尔也就40公里，靠近朝鲜边境，这地方平时就挺敏感，这下更是炸了锅。韩国空军很快就出来说话了，他们承认，这事儿是他们的锅。说是战斗机在演习途中“误发”了炸弹，才酿成这祸。听这说法，像是飞机本来要扔别处，结果手一抖扔错了地方。他们没细说到底扔了几颗，也没说啥型号，但这威力显然不小。空军还挺诚恳，第一时间表示歉意，说“我们很抱歉造成了平民伤害，希望受伤的人快点好起来”，还承诺会积极采取必要措施赔偿。这态度听着挺负责，但晓晨我在想，光道歉能解决问题吗？这误炸的窟窿咋填啊？这让我忍不住多想两句。韩国空军这演习咋就这么不靠谱呢？抱川这地方靠近军事重地，平时军演不少，当地居民没少抱怨训练场扰民。这次直接炸到家门口，估计老百姓得炸毛了。误发炸弹这事儿听着简单，可背后可能是技术失误，也可能是管理漏洞。战斗机演习这种高危活动，坐标错了、按钮按早了，还是通讯乱套了？空军说要调查，但这锅甩不掉，15个受伤的居民可不是数字，是活生生的人啊！再说赔偿，这话说得轻巧，真做起来可没那么容易。房子炸了能修，人受伤了医药费好算，可那种惊吓、那种后怕咋赔？抱川市长估计也头疼，这事儿一出，居民肯定不干了，可能会要求停训、搬场。韩国空军这波操作，不光是丢脸，还得掏腰包，更别提这会不会影响接下来的韩美联合军演了。昨天美国股市涨得欢，今天这消息一出，全球市场会不会也跟着抖一抖？跳出去看，这事儿还有点背景。这几天韩美正在搞联合军演，3月10日到20日的“自由盾牌”演习就在眼前。这次误炸会不会是演习预热时出了岔子？韩国和美国在这边秀肌肉，朝鲜那边肯定盯着呢，这乌龙一出，面子挂不住不说，会不会还给对手递了个话柄？全球市场昨天还因为美国关税缓和嗨了一波，今天这事儿会不会让亚洲市场的热乎劲儿凉一凉？好了，今天的故事就聊到这儿，我是晓晨。韩国空军误炸抱川，15人受伤，这事儿是意外还是隐患？你们觉得空军这赔偿咋落实？居民还能安心住下去吗？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞!2025-03-0603 min今日美股(3/6)马斯克怒怼美政府效率：14.6万张信用卡停用，背后藏着啥？大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们聊全球热点、挖大新闻的时刻。今天是2025年3月6日，美国那边传来个挺炸裂的消息，美国政府效率部在X上发帖，说他们两周内停用了14.6万张政府信用卡，涉及16个部门。这事儿还被马斯克转发了，他直接开怼，说美政府里的信用卡数量还是雇员人数的近两倍，每张限额高达1万美元。这到底是啥情况？背后藏着啥故事？咱们这就开聊！先说这消息的来头，美国《新闻周刊》和福克斯新闻网都报道了。3月5日，美国政府效率部在X上发了个帖，语气挺得意，说他们在两周内干了件大事——停用14.6万张政府采购卡，横跨16个政府机构。这部门听着耳熟吧？对，就是马斯克牵头搞的那个效率改革小组，去年他跟特朗普搭上线，说要给美国政府“瘦身”，砍掉浪费。这次停卡行动，像是他们交出的第一份成绩单。14.6万张卡啊，这数字听着就让人咋舌，美国政府得有多少人天天刷卡花钱？马斯克转发这帖的时候，火气可不小。他直接点出，这还只是冰山一角，美政府里的信用卡和采购卡总数，还是雇员人数的近两倍，每张限额1万美元。咱们算算，美国联邦政府雇员大概200多万，这么说信用卡数量得有400万张左右？每张还能刷1万块，这得多少钱在外面晃荡啊！马斯克这人向来不藏话，他这意思明显是：停了14.6万张算啥，浪费的窟窿还大着呢。这让我有点好奇，这些卡平时都花在啥上了？办公用品、差旅费，还是别的啥“隐秘角落”？晓晨我在想，这事儿背后挺有戏。美国政府开支一直是大话题，尤其是联邦预算年年超支，债务堆得跟山似的。马斯克这效率部，说白了就是要当“剪刀手”，砍掉那些乱七八糟的开销。这14.6万张卡被停，肯定是查出来不少问题，可能有些部门刷得太随意，或者压根没必要这么多卡。马斯克说限额1万，这听着确实夸张，一个普通雇员拿张卡就能随便花1万块，监管得多松啊？停卡这动作，像是在给政府部门敲警钟，别以为公家的钱是大风刮来的。不过，这也让我有点疑问。停了14.6万张，涉及16个机构，听着挺狠，但真能解决问题吗？马斯克说总数还有几百万张，这14.6万不过是九牛一毛。而且停卡容易，改制度难，美国官僚体系那可是出了名的臃肿，效率低下不是一天两天了。马斯克这招，能不能真挖到浪费的根儿，还得看后面咋跟进。他跟特朗普搭档，野心不小，但政府这摊子水深得很，动起来可没特斯拉工厂那么听话。再说市场反应，这消息昨天在美国传开，今天港股也跟着嗨，科技指数涨5.4%，快手飙15.70%。为啥？可能跟全球风险偏好回暖有关，美国这边政策一调整，信心就传导过来了。昨天美股也涨，微软涨3.19%，汽车股斯泰兰蒂斯飙9.2%，美元跌1.29%，感觉全球资金都在找机会。这停卡事儿虽小，但透着美国政府要“勒紧裤腰带”的信号，市场可能觉得，这对经济效率是个利好。但我得说句实话，这事儿听着热闹，真效果还得等等看。马斯克爱放炮，他说信用卡数是雇员两倍，这数字准不准？停的这14.6万张，具体是哪些部门的，谁在乱花钱，他没细说。后续要是能挖出更多猛料，比如哪个机构刷卡买了私人飞机，那才叫真精彩。好了，今天的故事就聊到这儿，我是晓晨。马斯克怒怼美政府效率，14.6万张信用卡停用，这事儿是改革开端还是噱头？你们觉得他能把政府浪费砍干净吗？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞!2025-03-0604 min今日美股(3/6)日本“春斗”喊加薪6.09%创32年新高：经济回暖还是虚晃一枪？大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们聊全球热点、挖大新闻的时刻。今天是2025年3月6日，日本那边扔了个大炸弹，日本最大工会组织——日本工会联合会（Rengo）发布声明，正在进行的“春斗”薪酬谈判中，要求今年平均工资增长6.09%，比去年的5.85%还高，直接创下1993年以来最高水平。小公司工会更猛，要求加薪6.57%，比去年的5.97%还狠。这事儿有多大影响？日本经济会咋样？咱们这就开聊！先说这“春斗”是啥，可能有些朋友不太熟。日本每年春天有个传统，叫“春季攻势”，简称“春斗”，就是工会跟企业集体谈判加薪的时候。日本工会联合会是全国最大的工会组织，代表几百万工人，他们的声音可不小。今天他们喊出6.09%的加薪目标，比去年5.85%高了一截，小公司工会更是要6.57%，比去年的5.97%还猛。这可是32年来最狠的一次要求，上次这么大胆子还是1993年，那时候日本经济还在泡沫破裂的余震里挣扎。这次他们预计3月14日公布初步协议结果，也就是说，接下来一周，咱们就能看到这场加薪大戏的初稿。这让我有点兴奋，6.09%啥概念？去年他们要5.85%，实际谈下来是5.1%，今年要是真拿下6%甚至更高，日本工人的钱包得鼓不少。工资涨，消费力就得跟上，日本经济可能从通缩的泥潭里爬出来。想想看，日本这几十年，工资涨得跟乌龟爬似的，消费低迷，通胀也起不来，企业攒了一堆现金不敢花。现在工会这么一喊，像是要打破这死循环。日本央行一直想推2%的通胀目标，这加薪要成了，通胀预期就能更稳，日元可能也有点底气。昨天美元跌了1.29%，日元涨了0.62%，今天这消息一出，日元估计还得动一动。不过，晓晨我在想，这6.09%听着挺唬人，能不能落地还得打个问号。日本企业，尤其是中小企业，利润率本来就不高，工会要得多，企业愿不愿掏还得看谈判桌上谁硬气。去年要5.85%，实际拿了5.1%，今年这6.09%会不会也得打个折扣？大企业像丰田、索尼可能还扛得住，小公司工会要6.57%，这压力可不小。如果加薪真超预期，消费品、零售、房地产这些行业估计得嗨起来，但企业成本也得涨，利润会不会被挤掉一块儿？还有，日本这波加薪会不会推高全球通胀预期，毕竟它可是世界第三大经济体，动一动大家都得看。再往深里挖，这“春斗”背后也有大背景。日本经济这几年被疫情、供应链问题折腾得够呛，老龄化又拖后腿，政府和央行一直喊“工资通胀循环”，就是希望工资涨、消费旺，再推通胀起来。这次工会这么大胆，可能也跟全球经济回暖有关。昨天美国股市涨了，微软涨超3%，汽车巨头斯泰兰蒂斯飙9.2%，德国抛出5000亿欧元计划，欧元创四个月新高。亚洲这边，港股今天也狂飙，科技指数涨5.4%，快手涨15.70%。日本加薪这消息，像给亚洲市场加了把柴，全球风险偏好都在回暖。但我得提醒一句，别高兴太早。这只是工会的要求，3月14日的结果出来前，一切都是预期。历史上“春斗”喊得响，最后妥协的也不少。日本经济要是真靠这6.09%翻身，还得看企业利润、消费复苏能不能跟上。市场现在炒得热，港股、美股都涨，但要是结果不如预期，回调的风险也不小。好了，今天的故事就聊到这儿，我是晓晨。日本“春斗”要加薪6.09%，32年最猛，这事儿是经济回暖的信号，还是虚晃一枪？你们觉得这加薪能谈下来吗？日本经济会起飞吗？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞2025-03-0604 min今日美股港股3月6日飙升：科技指数涨5.4%创三年新高，快手狂飙15%，长和涨近10%大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们聊股市、挖热点的时刻。今天是2025年3月6日，港股市场彻底炸开了锅，三大指数齐齐飙升，恒生指数涨3.29%，科技指数猛涨5.40%，国企指数也涨了3.57%。这气势，感觉像是憋了好几天的大招，今天一股脑儿放了出来。1450只股票上涨，775只下跌，南向资金狂砸65.3亿港元，市场情绪热得像夏天的大太阳。啥推了这波行情？哪些个股抢了风头？咱们这就开聊！先说科网股，今天简直是主角光环拉满，快手涨15.70%，京东飙8.42%，阿里巴巴涨8.39%，腾讯控股也涨了7.62%。这阵仗让我有点眼花，快手这涨法，像是要把所有流量都变现的节奏。腾讯更牛，元宝登顶下载榜，花旗还说它战略优先级更清晰了，股价一飞冲天。美团、哔哩哔哩、小米也跟着跑，科技指数创下2021年12月以来新高，感觉这帮互联网大佬憋了一年后，终于要翻身了。手游股也来凑热闹，金山软件涨11.27%，网易、博雅互动都涨，这让我猜啊，会不会是AI游戏或者新品又点燃了市场热情？再看其他板块，互联网医疗涨得也不含糊，叮当健康涨7.22%，京东健康涨5.56%，阿里健康、众安在线跟进，这板块像是疫情后的沉寂期结束了，今天集体爆发。内房股午后更是疯涨，雅居乐集团涨9.38%，新城发展涨8.88%，龙光集团、旭辉控股也跑得欢。房地产这老树开新花，可能是政策暖风又吹来了。保险股也齐刷刷上涨，中国太保涨4.72%，友邦保险涨4.50%，中国平安、新华保险都超4%，这让我有点感慨，保险这稳重派，今天也玩起了冲刺。汽车股今天也挺硬气，零跑汽车涨8.88%，小鹏涨4.88%，比亚迪股份涨3.55%，吉利、长城都跟得上。昨天比亚迪刚回血，今天继续稳住，感觉那435亿港元配股的阴影正在散去。证券股也来助阵，中金公司涨4.20%，华泰证券、中信建投都超3%，这波涨势像是券商嗅到了牛市的气息。个股里有些大戏更带劲。长和涨9.45%，因为要把和记港口大部分股权卖给贝莱德财团，高盛说这能带来超190亿美元现金，差不多跟长和昨天市值差不多，资产负债率直接变净现金，这操作简直像教科书级的资本腾挪。蜜雪集团涨近15%，盘中再创新高，供应链和规模效应成了它的护城河，这让我忍不住想，这奶茶股咋就这么能打？金蝶国际更夸张，涨超20%，因为卡塔尔公司成立，AI应用开发要加速，这涨幅真是让人瞠目结舌。医渡科技涨超8%，AI中台落地20多家医疗机构，花旗看好它提升效率，联想涨超4%，小天助手融合Deepseek，AI终端的风口它也没落下。不过也不是全线飘红，华晨中国跌1.99%，可能是汽车股里唯一的失意者。机构观点也有分歧，花旗下调五矿资源目标价到4.1港元，说镍供应过剩拖后腿，但还是给了“买入”评级。瑞银则看好创科实业，说它毛利率超预期，目标价132港元。这让我觉得，市场热归热，个股冷暖还是得看基本面。跳出去看一眼全球，昨天美股也涨得欢，微软涨超3%，汽车巨头斯泰兰蒂斯飙9.2%，中概股小鹏涨7.12%，纳斯达克金龙指数涨6.4%。德国股市涨3.38%，欧元创四个月新高，原油却跌到半年最低。这联动性让我感慨，全球市场像是串联起来了，港股这波涨势，像是接住了海外的接力棒。好了，今天的港股故事就聊到这儿，我是晓晨。这市场啊，热得像火锅，快手这15%是昙花一现还是新起点？长和这190亿美元能玩出啥花样？快来留言告诉我你的看法！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞！2025-03-0604 min今日美股(3/6)美股暴涨、德股飙3%、欧元创四个月新高：全球市场3月5日全线嗨翻大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们聊全球市场、拆大行情的时间。今天是2025年3月5日，全球股市像是集体开了挂，美股、欧股齐齐反弹，港股昨天也涨得欢，外汇市场更是热闹非凡。微软涨超3%领跑道指，汽车巨头斯泰兰蒂斯飙9%，德国股市涨超3%，欧元创四个月新高，原油却跌到半年最低。这一天到底发生了啥？哪些信号值得咱们抓？快跟我一起挖下去！先说美股，今天真是扬眉吐气，道指涨1.14%，纳指涨1.46%，标普500涨1.12%，一扫前两天的阴霾。微软涨3.19%领涨道指，亚马逊、Meta、谷歌都跟着一块儿跑，科技七姐妹里只有苹果跌了0.08%，可能是新MacBook Air降价100美元没激起太大水花。汽车板块更是炸了锅，斯泰兰蒂斯涨9.2%，创三年最佳单日表现，通用汽车涨7.21%，福特也涨5.81%。这背后有啥推手？白宫放了个大招，特朗普宣布把加拿大和墨西哥的汽车关税推迟一个月，还说愿意考虑更多豁免。这消息一出，市场情绪直接翻红，加元、墨西哥比索蹭蹭涨，油价跌幅都收窄了点。晓晨我在想，这关税缓和是不是给汽车股打了一针强心剂，短期看真挺提气。再说经济数据，今天有点喜忧参半。美国2月ADP就业人数只增7.7万，远不及预期，是去年7月以来最差，就业市场明显降温。但另一边，2月ISM服务业PMI涨到53.5，超预期不说，就业指标还创三年新高，算是给服务业撑了把腰。美联储褐皮书也说了，经济活动略有上升，但消费支出下降，市场对衰退的担忧又加重了。华尔街模型喊衰退概率最高50%，摩根大通说31%，高盛也有23%，这让我有点感慨，美国经济这趟车，开得真是晃晃悠悠。市场预期美联储年底前降息超70个基点，美元直接跌1.29%，创六周最大跌幅，离岸人民币盘中还涨超400点。这美元跌得，感觉像是给全球资产松了绑。跳到欧洲，德国今天抢尽风头。德股涨3.38%领涨欧股，军工股、芯片股、汽车股全线开花。咋回事儿？德国政府要打破“债务刹车”，国防支出超GDP的1%，还抛出5000亿欧元的国防和基建投资计划。这可是大手笔，分析说这能救德国疲软的经济，还能提振通胀预期。结果呢，10年期德债收益率飙升30个基点，创1990年来最大单日涨幅，欧元涨1.55%创四个月新高。军工股里，莱茵金属涨7.17%，Kion Group暴涨20%，德意志银行也涨12.4%。这让我有点兴奋，德国这波操作，像是要从经济低谷里硬生生杀出一条路，欧元区其他股市也跟着沾光，法国涨1.56%，意大利涨2.08%，只有英国有点掉队，跌了0.04%。回到美股，中概股今天也嗨翻了，纳斯达克金龙指数涨6.4%，极氪涨10.2%，小鹏汽车涨7.12%，阿里巴巴、京东、腾讯都超6%。这让我挺感慨，中概股跟港股昨天的涨势有点呼应，可能是全球风险偏好回暖，外加美元走弱给人民币资产加了把火。芯片股也不甘示弱，纳微半导体涨8.2%，意法半导体涨7.07%，台积电ADR涨2.38%，AI概念股里Palantir涨6.79%，Airship AI涨10.09%，科技板块这波反弹，真是让人看得眼花缭乱。不过也不是全线飘红，原油今天跌惨了，美油跌2.85%到66.31美元，布油跌2.45%到69.30美元，创近半年新低。OPEC+要增产，美国油库存还超预期增加360万桶，供应过剩的担忧压得油价喘不过气。特朗普关税减免的消息稍微救了场，但跌势还是没挡住。黄金倒是小涨0.29%到2929美元，铜期货更猛涨5.51%，美元弱了，贵金属和工业金属都得了点喘息。好了，今天的全球市场故事就聊到这儿，我是晓晨。这一天啊，股市涨得欢，外汇动得猛，油价跌得狠，感觉像坐过山车。你们觉得德国这5000亿计划能救经济吗？中概股这波反弹能走多远？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞，咱们下次接着聊更刺激的。拜拜啦！2025-03-0604 min今日美股(3/5)港股综述：三大指数强势反弹，比亚迪回血3%，黑芝麻智能飙12%，长和暴涨24%大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们一起聊股市、挖热点的时段。今天是2025年3月5日，港股市场总算翻身做了回主角，三大指数齐齐大涨，恒生指数飙了2.84%，科技指数猛涨4.02%，国企指数也涨了3.14%。昨天还一片绿，今天就红得发紫，1395只股票上涨，655只下跌，市场像是吃了颗亢奋剂。啥点燃了这把火？哪些板块和个股成了香饽饽？咱们这就开聊！先说说大氛围，今天港股像换了个灵魂，南向资金净流入83.69亿港元，昨天还净流出12亿呢，这反转速度堪比电视剧。科网股带头冲锋，小米集团涨7.22%，美团飙了6.39%，腾讯、京东、百度紧随其后，连昨天蔫了吧唧的阿里巴巴也涨了1.64%。这让我有点感慨，科技股这帮大佬，昨天还低调憋气，今天就直接开大招。尤其是小米，涨得这么凶，我猜可能是跟政府工作报告里提的“大力发展人工智能电脑”有关，联想也涨了近5%，AI这风口又要吹热乎了，晓晨我都忍不住想多看两眼。再看半导体，今天真是闪瞎眼，华虹半导体涨7.4%，中芯国际涨6.6%，英诺赛科、宏光半导体都跑得欢。半导体这块儿可是硬科技的命根子，华虹那条无锡12英寸新生产线今年要投产，未来两年产能还得往上爬。黑芝麻智能更夸张，直接飙了12.86%，A1000芯片帮吉利搞定智驾系统，公司还放话今年要扭亏为盈。这涨势太带劲儿了，我都在想，智能驾驶这赛道是不是要迎来新一轮狂欢？说到狂欢，建筑材料股今天也挺硬气，中国建材涨7.77%，海螺水泥、华润建材科技都超6%，这让我有点意外。基建这老大哥咋又抖起来了？可能是政策信号来了，或者下游需求回暖，反正这帮“水泥佬”今天跑得比谁都快。互联网医疗也全线飘红，京东健康涨7.21%，平安好医生、阿里健康都跟上，感觉这板块沉寂了一阵，今天像是满血复活。个股里有些戏码更抓眼球。长和暴涨24%，这数字让我下巴都快掉了。原因是它要把和记港口80%权益和巴拿马港口90%权益卖给贝莱德财团，这交易要是落地，现金流哗哗进账，难怪市场直接给它鼓掌。老铺黄金涨超11%创新高，多家门店卖得火爆，还在海外顶奢商场开店，昨天大摩刚夸它，今天就接着飞。泡泡玛特涨近7%，哪吒2联名手办卖疯了，多款IP势头正旺，这公司真是把潮玩玩成了金矿。昨天跌惨的比亚迪今天回血了，比亚迪股份涨3.01%，比亚迪电子更猛涨5.79%，锂电池板块集体喘气，赣锋锂业、中创新航也有起色。看来昨天那435亿港元配股的阴影还没散，但市场已经开始给面子。花旗不是说了吗，这钱能帮比亚迪海外扩张，AI和机器人领域烧起来，今天这反弹，像是给了投资者一针强心剂。还有小鹏汽车，涨近4%，连续俩月新势力交付量第一，机器人业务还传出要突破的消息。晓晨我在想，小鹏这两年低调发力，交付量稳了，股价也回暖，会不会是下个大黑马？高盛还看好中远海能和中国国航，说油价下跌会刺激备货和降成本，这话听着有道理，航运和航空今天确实有点动静。好了，今天的港股故事就聊到这儿，我是晓晨。这市场啊，每天都像过山车，有惊喜有惊吓。你们觉得长和这24%是昙花一现还是新篇章？黑芝麻智能这波能跑多远？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞，咱们下次接着聊更带劲儿的。拜拜啦！2025-03-0503 min今日美股(3/4)黄金“吸铁石”与衰退假警报：美国经济在玩哪出戏？大家好，我是你们的老朋友晓晨，欢迎收听今天的播客！最近几天，全球资本市场有点不太平，尤其是美国经济这边，简直是“警报声四起”。亚特兰大联储的GDPNow模型一夜之间把2025年第一季度的GDP预测从+2.3%砸到了-2.8%，510个百分点的暴跌，堪称“自由落体”。市场上一片哗然，大家纷纷猜测：美国这是要衰退了吗？美联储今年得降息几次啊？从两次到三次，预期蹭蹭上涨。可今天，我想跟大家聊点更有意思的——你们有没有想过，这事儿跟美国过去几个月狂吸全球黄金的怪象，可能有点关系？先说这个GDPNow模型吧，它就像个超敏感的经济“天气预报员”，随时根据最新数据调整预测。上周五，美国1月贸易数据一公布，1533亿美元的商品贸易逆差创了纪录，比经济学家的预期高出一大截，直接把这模型“吓瘫”了。进口在GDP里是减项，逆差一扩大，预测就崩了。可你们猜，这逆差里藏着什么大秘密？不是什么高科技产品，也不是石油，而是——黄金！高盛的分析师估算，1月美国黄金进口可能高达250亿美元，几乎把逆差增幅的310亿全包了。这不就是传说中的“虹吸”全球黄金吗？美国这是要干嘛，打造现实版的“黄金城”？说到这儿，我不禁想调侃一下特朗普。他要是看到这数据，估计得“欲哭无泪”。他当年可是喊着要缩小贸易逆差的，结果现在黄金一车车往美国运，逆差反而爆表。不过呢，这事儿还真不能全怪他。有人说是贸易商怕他上台后加关税，提前囤货；也有人说是全球投资者对金融体系不放心，把黄金当避险“宝贝”往美国堆。毕竟，纽约的COMEX可是黄金期货的大本营，实物交割的需求一上来，美国就成了黄金的“吸铁石”。但这就引出了个更有趣的问题：黄金“虹吸”跟经济衰退的警报到底啥关系？我琢磨了一下，答案有点像“既是也不是”。说是吧，因为黄金进口直接撑大了贸易逆差，把GDPNow的预测拖进了负数区。而且，黄金这东西，通常是经济越乱，大家越爱买，某种程度上，它还真像衰退的“前哨兵”。可说不是呢，又是因为这事儿没那么简单。GDPNow是个即时模型，看到贸易逆差就直接扣分，可实际的GDP核算没这么粗暴。美国经济分析局（BEA）算GDP时，会把大部分金融资产类的黄金进口剔掉，只留工业或消费用的“非货币黄金”。换句话说，现在堆在美国的这些金砖，很大一部分只是“过路客”，不会真把GDP砸垮。高盛的分析师就挺乐观，他们说市场可能是被GDPNow吓过头了。他们预测第一季度GDP还有1.6%的增长，远没到衰退的地步。纽约联储的Nowcast模型也差不多，2.9%的预估看着还挺稳。相比之下，亚特兰大联储这次有点像“狼来了”的喊声大了点。所以啊，我觉得这黄金“虹吸”，与其说是经济要崩的前兆，不如说是市场情绪的放大镜——大家对未来有点慌，黄金就成了“安慰剂”。那美联储怎么办呢？降息预期已经从两次炒到三次，可如果实际GDP没那么糟，美联储会不会冷静点，别急着大撒钱？我猜他们现在也在挠头：一边是数据打架，一边是市场喊衰，真是“左右为难”。不过话说回来，美国这波操作也挺有意思，一边吸黄金一边喊衰退，搞得像个“既要又要”的剧情。全球资本看着都懵了：你是真不行了，还是在演戏攒底牌？聊到这儿，我不禁想感慨一句：经济这东西，有时候真像一场大戏。黄金满天飞，模型满地跑，可最后真相到底咋样，还得等BEA的官宣数据出来。咱们普通人呢，就端着瓜子看热闹，顺便想想——如果衰退真不来，这波黄金热是不是也提醒我们，全球经济的风向，可能正在悄悄转弯？好了，今天的分享就到这儿，我是晓晨，感谢大家的收听！如果觉得这期内容有意思，别忘了点个赞，关注一下，咱们下期接着聊更劲爆的话题。黄金、衰退、降息，你最关心哪个？留言告诉我吧，咱们一起挖挖深层的故事！2025-03-0404 min今日美股港股3月4日综述：比亚迪配股跌近7%，优必选领涨机器人概念，黄金股坚挺新能源低迷大家好，欢迎来到今天的播客，我是你们的主播晓晨，又到了咱们一起聊股市、挖热点的时间。今天是2025年3月4日，港股市场有点像过山车，低开高走，三大指数却还是绿油油的。恒生指数跌了0.28%，科技指数硬是撑了个平盘，国企指数跌了0.62%。乍一看没啥大动静，但里面藏着不少故事，有的让人拍手叫好，有的让人直挠头。准备好啦？咱们这就开聊！先说个大瓜，比亚迪股份今天跌了6.77%，这可不是小事儿。为啥呢？公司宣布配股融资435亿港元，差不多是近四年来港股最大一笔融资。消息一出，股价直接跳水，跟坐了滑梯似的。你可能纳闷，拿钱不是好事儿吗？怎么还跌了？其实啊，这里面有玄机。配股等于多发股票，现有股东的蛋糕被切小了，稀释了4.1%，谁不心慌啊？再说了，比亚迪在国内赚得盆满钵满，但要把人民币换成外币去海外打仗，成本高得像爬山。这次在香港募资，直接拿到境外资金，又快又省。花旗看得挺明白，给比亚迪点了“买入”，目标价直奔688港元，说这钱能让比亚迪在AI和机器人领域烧一把，还能大举扩张海外，未来几年回报率蹭蹭涨。我看这事儿吧，短期股价挨了刀，但长远看，比亚迪像在下一盘大棋。不过，今天这跌幅也告诉咱们，市场情绪这玩意儿，比逻辑还爱闹脾气。换个镜头，机器人概念股今天简直是嗨翻了，尤其是优必选，涨了10.45%，地平线机器人也涨了3.54%。这是啥风吹的？深圳刚扔了个千亿产业计划，大摩还喊话，说人形机器人今年要量产。这话听着就带劲儿！你想想，人形机器人要是真上街了，那可不是《终结者》的剧情，是真能赚大钱的买卖。优必选这票，股价跟火箭似的，市场明顯在给它投票。我翻了翻资料，这公司在人形机器人上早有布局，去年还秀过几款原型机。现在政策加持，资金到位，风口眼看着就来了。不过Anna得提醒一句，这种题材股炒得热闹，摔得也狠，追高的小伙伴得悠着点，别到时候风停了，成了接盘侠。再说个有意思的，黄金股今天也挺抢眼，灵宝黄金涨了6.34%，招金矿业、山东黄金都跟风跑。这让我有点好奇，黄金这老古董咋又火了？可能是全球经济有点晃，大家又开始抱黄金求安慰。摩根士丹利还聊了个新鲜事儿，说高端黄金饰品现在卖得贼好，消费者愿意为设计和工艺多掏钱。老铺黄金涨超4%，全年纯利预增2.6倍，海外首店还开进了新加坡高端商场，大摩直接给它评了个“与大市同步”。周大福更牛，升级到“增持”，目标价10.5港元。看来黄金不光保值，还成了时尚圈的香饽饽。以后戴金链子，不是土豪，是有品！当然啦，不是所有板块都这么开心。锂电池和汽车股今天集体翻车，比亚迪就不提了，吉利汽车跌5.7%，蔚来、小鹏、理想也跟着掉。光伏太阳能更惨，信义能源暴跌9.9%。Anna我在想啊，新能源这块儿去年还是明星，今年咋就蔫了？可能是预期炒过头，需求没跟上，股价得喘口气。不过呢，酒精饮料股倒成了意外赢家，华润啤酒涨4.53%，百威亚太也喝high了。看来市场低迷的时候，大家还是得靠啤酒续命啊！最后瞅一眼港股通，今天南向资金净流出12亿港元，市场热度一般。但个股里有些小惊喜，同程旅行涨近4%，接了个DeepSeek大模型，收入增速可能超25%；中通快递涨超4%，要抢回市场份额。这些小火花让我觉得，港股虽然冷，但总有公司在闷声发财，值得咱们多瞄几眼。好了，今天的港股故事就聊到这儿，我是Anna。市场每天都像个大戏台，有笑有泪。你们觉得比亚迪这配股是坑还是宝？机器人概念股能飞多高？快来留言告诉我！如果喜欢这期节目，别忘了关注我，顺手点个赞，咱们下次接着聊更带劲儿的。拜拜啦！2025-03-0404 min今日美股英伟达暴跌9%、市值蒸发2650亿：AI热潮降温还是新拐点？大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年3月4日上午7点，咱们得聊聊昨天美股市场的大新闻——英伟达股价暴跌近9%，市值一天蒸发2650亿美元，跌回去年9月美国大选前的水平。这可不是小事，英伟达现在的市值是2.78万亿美元，相比1月6日3.66万亿的巅峰，已经缩水了9000亿。这波下跌，直接把AI热潮推上了风口浪尖，市场恐慌情绪炸锅，三大股指尾盘全线崩盘，跌幅一度超2%。瑞穗证券的分析师喊话这是“AI交易降温”，特朗普的关税表态又火上浇油，今天咱们就来拆解这场戏，看看英伟达到底怎么了，AI是不是真要凉了。先说昨天的行情，英伟达开盘还算稳，但尾盘直接崩了，收盘跌8.69%，报114.06美元，盘中一度跌超10%。这不是孤立事件，上周三以来，英伟达股价已经累跌超13%，市值蒸发7080亿美元。瑞穗证券的Jordan Klein在采访中直言，这是“上周走势的延续”，市场对AI的狂热正在退烧。想想看，过去几年，英伟达可是AI热潮的绝对王者，靠着数据中心和GPU需求暴涨，股价从2023年的几十美元飙到今年的三位数，市值一度逼近4万亿。可现在呢？一天2650亿没了，相当于抹掉一个中型科技公司的体量。这背后，特朗普的关税政策是个大推手，他昨天重申要对加拿大和墨西哥加税，市场直接慌了，担心供应链成本上升，科技股首当其冲。英伟达这种靠全球芯片链吃饭的巨头，自然躲不过这一刀。但光看外部因素还不够，英伟达自己的故事也得挖一挖。上周财报其实挺亮眼，营收393.3亿美元，同比增78%，超出分析师预期。数据中心业务依然是顶梁柱，大型云计算公司贡献了营收的半壁江山。黄仁勋还信心满满地说，最新Blackwell芯片的问题已经搞定，下季度业绩会不错，市场需求管道也很稳。可问题出在哪呢？投资者开始怀疑AI的增长天花板。DeepSeek这波行业动荡，让市场重新审视芯片需求是不是被高估了。尤其是推理人工智能（reasoning AI）这块，黄仁勋说是未来增长点，但眼下还没看到实打实的落地。华尔街那帮人最会算账，财报再好，预期透支了就得挨刀。再看看大环境，美股昨天全线跳水，标普500跌1.76%，纳指跌2.64%，道指跌1.48%，恐慌指数VIX飙升16.15%到22.80。科技股尤其惨，半导体ETF跌4.19%，英伟达两倍做多ETF崩了17.3%。这不光是英伟达的事，整个AI概念股都在挨打，Airship AI跌21.58%，超微电脑跌13%，连Palantir这种热门股也从涨7%收跌1.77%。瑞穗的Klein说得没错，AI交易确实在降温，市场从“all in AI”转向“等等再说”。加上美国经济数据疲软，2月制造业几乎停滞，原料价格创两年多新高，亚特兰大联储还把第一季度GDP预测下调到萎缩2.8%，滞胀信号一出，投资者更不敢乱押注了。不过，咱们也得听听英伟达自己的声音。黄仁勋对推理AI的前景很乐观，认为这会推高计算需求，Blackwell芯片的稳定供应也能稳住大客户。这话听着有几分道理，毕竟AI从训练转向推理是个大趋势，英伟达的核心竞争力还在。可市场情绪这东西，不是你说好就行的。关税阴影下，供应链成本上升的风险实打实，英伟达的估值又高得吓人，市盈率就算按最新财报算也在50倍以上，稍微有点风吹草动就容易崩。现在股价跌回去年9月的114块，短期看是恐慌性抛售，但长期呢？我觉得得看两点：一是AI推理能不能快速落地，二是关税冲击到底有多大。总结一下，英伟达这波暴跌，既是AI热潮降温的信号，也是特朗普关税恐慌的牺牲品。市值蒸发2650亿听着吓人，但基本面没那么糟，财报超预期、Blackwell站稳脚跟，都说明它还有翻身仗可打。可市场不等人，短期避险情绪主导，投资者得冷静点，别被恐慌带节奏。长远看，AI的故事还没讲完，英伟达能不能重回巅峰，就看推理AI和供应链博弈的结果了。好了，今天就聊到这，咱们下期再见！2025-03-0404 min今日美股(3/4)全球市场风暴来袭：标普年内最大跌幅、比特币暴跌9000美元，特朗普关税点燃避险情绪！大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年3月4日上午6点，咱们得聊聊全球金融市场这场突如其来的大戏。昨天的市场可以用一个词形容：过山车。标普500创下年内最大跌幅，跌了1.76%，纳斯达克更惨，直接抹平了去年美国大选以来的涨幅，跌了2.64%。与此同时，比特币一度暴跌超9000美元，油价跌近3%，黄金却反弹超1%，重回2900美元关口。这背后到底发生了什么？特朗普的关税政策、疲软的经济数据，还有地缘政治的紧张局势，像是扔了好几颗重磅炸弹，把市场炸得晕头转向。今天咱们就来拆解这场风暴，看看投资者该怎么应对。先从美股说起，昨天三大指数全线跳水，道指从涨200点直接翻脸暴跌600多点，标普500的1.76%跌幅是去年12月以来最惨的一次，纳指更不用说了，科技股拖后腿，跌了2.64%。看看“科技七姐妹”，英伟达跌8.69%，创去年9月以来最低，亚马逊、特斯拉、微软这些巨头也全都没扛住，跌幅在2%到3.5%之间。半导体板块尤其惨烈，费城半导体指数跌了4.01%，英伟达两倍做多ETF直接崩了17.3%。这波下跌的导火索，除了市场对AI热潮的冷静反思，更大的压力来自经济数据。美国2月制造业活动几乎停滞，原料支付价格指标创两年多最高，亚特兰大联储的GDPNow模型还把第一季度GDP预测从萎缩1.5%下调到2.8%。这不就是滞胀的影子吗？增长停滞，物价却在涨，桥水创始人达利欧都跳出来警告，说美国如果不赶紧减赤字，三年内可能爆发债务危机。投资者一看这架势，降息预期直接升温，现在市场基本锁定了今年三次降息，每次25个基点。再说说特朗普的关税政策，这可是昨天市场的最大变量。他重申今天3月4日要对加拿大和墨西哥加征关税，还计划4月2日推对等关税。美方说谈判已经没空间了，加拿大直接放狠话，要对1550亿加元的美国商品动手，第一批就瞄准300亿加元。结果呢？加元和墨西哥比索双双跌到四周低点，加拿大股市和汇率齐跌，主权债倒是涨了。巴菲特罕见站出来反对，说关税像是“某种战争行为”，会推高通胀、伤害消费者。市场显然被吓到了，避险情绪飙升，美债价格和金价双双走高，美元指数却跌了1%，ICE美元指数收在106.566。欧元趁机涨了1.06%，日元也涨了0.8%，逼近149。这波关税戏码，不光搅乱了北美市场，连全球供应链的神经都被绷紧了。加密货币这边更刺激，特朗普之前抛出要把比特币纳入战略储备，昨天盘前加密概念股直接嗨翻，嘉楠科技一度涨超15%，Hut 8涨超18%。结果呢？冲高回落，比特币从高位跌了9%，收在86230美元，几乎吐光了特朗普宣布计划以来的涨幅。以太坊也从2500美元跌回2100美元，低于他发推前的水平。看来市场对这个政策的消化没那么简单，短期炒作情绪退潮，投资者还是得看基本面。中概股也好不到哪去，纳斯达克金龙指数三连跌，跌了2.98%，理想汽车暴跌10.93%，蔚来、小米、小鹏也全线下跌。这背后既有美股大盘的拖累，也有对中国经济预期的担忧。欧洲这边却是另一番景象，泛欧STOXX 600和德国DAX都创了历史新高，国防股尤其疯涨，Stoxx欧洲航空航天和防务指数暴涨8%，德国可能要砸4000亿欧元搞防务基金。这跟3月2日伦敦峰会有直接关系，英法等国要帮乌克兰搞停战计划，还得跟美国谈，欧洲领导人一致喊话要加码军费。军工股像RENK涨18.9%，莱昂纳多涨16.13%，成了避险情绪下的香饽饽。油价这边，OPEC+突然宣布4月增产，日产量加13.8万桶，计划到2026年逐步恢复到220万桶，美油跌近2%到68美元下方，布伦特也跌了1.63%。特朗普施压要低油价，看来还真有点效果。总结一下，这场全球市场风暴，核心是美国经济滞胀信号和特朗普关税政策双重夹击。美股暴跌、科技股崩盘是情绪宣泄，比特币冲高回落是炒作降温，金价上涨和美元走软则是避险逻辑主导。欧洲靠军工股撑场面，中概股跟着受伤，油价被OPEC+增产压垮。投资者现在得掂量清楚，短期避险是主流，但长期看，降息预期和地缘局势可能还会带来反转机会。好了，今天就聊到这，咱们下期再见，别忘了盯着市场，别被风暴甩下车！2025-03-0404 min今日美股(3/3)港股3月3日大揭秘：光伏暴涨43%、科技分化，机构重磅看好这些赛道！大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年3月3日下午4点，我们来聊聊港股市场的最新动态。港股今天有点意思，三大指数涨跌不一，恒生指数小涨0.28%，国企指数微增0.03%，但恒生科技指数跌了0.58%。市场整体是涨多跌少，1100只股票上涨，915只下跌，还有1084只收平，感觉像是个大杂烩，分化特别明显。成交额TOP10和港股通资金流向也挺热闹，南向资金净流入97.42亿港元，说明内地资金还是对港股有信心的。那今天我们就来拆解一下这场戏，看看哪些板块和个股值得关注，还有机构们的最新观点能给我们什么启发。先说说板块表现，光伏太阳能股今天真是火力全开，信义能源暴涨26.25%，信义光能涨8.51%，福莱特玻璃和新特能源也分别涨了4.05%和7.25%。这波涨势背后，可能是市场对新能源的长期看好，尤其是光伏行业在全球能源转型中的地位越来越稳，再加上政策支持和需求回暖，资金明显在往这边倾斜。不过，这种爆发式上涨也得小心回调风险，毕竟涨太快容易透支预期。反过来，半导体股就有点惨了，中芯国际跌4.10%，华虹半导体跌2.62%，上海复旦虽然逆势涨了9.09%，但整体板块还是偏弱。半导体这波下跌，可能跟全球供应链压力和技术竞争加剧有关，尤其中美科技博弈的背景下，港股半导体企业面临的外部不确定性不小。再看科网股这边，涨跌不一的局面挺有戏剧性。阿里巴巴涨了2.27%，腾讯涨0.96%，美团和快手也小幅上扬，但小米跌1.74%，网易和京东分别跌了1.16%和1.00%。这让我想到，科技股现在的分化，可能跟业绩预期和市场情绪的博弈有关。阿里和腾讯这种老大哥还能稳住，可能因为它们的基本盘够扎实，而小米、京东这些，可能市场对它们的短期增长预期没那么乐观。不过话说回来，腾讯今天涨0.96%，还发布了腾讯元宝电脑版，支持“DeepSeek+混元”双模型，这个消息我觉得挺有看点。AI领域的布局如果能落地，对腾讯的估值修复可能是个长期利好。个股方面，今天的明星非蜜雪集团莫属，涨超43%，市值突破1093亿港元。作为全球最大的现制饮品企业，这波涨势有点夸张。我猜可能是消费复苏的信号被放大了，或者公司有什么大动作还没完全披露。另一边，小鹏汽车涨近2%，2月交付量同比暴增570%，连续两个月拿下新势力交付冠军，这个数据真的很亮眼。小鹏的智能驾驶技术看来是抓住了市场痛点，比亚迪智驾平权的预期可能也给它加了把火。还有东方甄选，涨逾8%，俞敏洪对与胖东来合作持开放态度，微信小店的送礼订单占比提升，这些细节都透露出它在新零售领域的野心。相比之下，毛戈平涨8%创新高，3.8大促的预定数据不错，化妆品赛道在这个节点还是有节日经济的加持。机构观点也挺有意思。中金把百济神州H股目标价上调到198港元，理由是泽布替尼放量超预期，2025财年收入预计49到53亿美元，还能实现盈利转正。这让我觉得，生物医药这块的市场逻辑正在从“烧钱”转向“赚钱”，百济神州的转型可能是个风向标。高盛则把再鼎医药目标价调到42.01港元，说2025年是它的里程碑年，艾加莫德收入可能达到10亿元，亏损也会收窄。这两家机构的乐观态度，多少反映了医药股在港股的潜力，尤其是在创新药领域。至于博彩股，大摩预测澳门3月赌收201亿澳门元，看好金沙中国和美高梅中国。2月赌收已经超预期，复苏势头还在，但跟2019年比还有差距，说明博彩行业虽然回暖，但离巅峰还有段路要走。整体来看，今天的港股市场是个微妙的平衡，既有光伏、物业服务这些强势板块，也有半导体、科技股的分化。个股层面，蜜雪集团、小鹏汽车这些亮点让人眼前一亮，但背后是基本面支撑还是市场情绪推动，还得再观察。机构们的观点也在给我们画饼，医药和博彩可能是接下来的热点。不过，我总觉得港股现在的节奏有点像过山车，机会和风险并存，大家操作的时候得多留个心眼。好了，今天就聊到这，咱们下期再见！2025-03-0304 min今日美股(2/28)白宫上演火爆大戏：特朗普与泽连斯基经济协议缘何在激烈争吵中轰然崩塌嘿，大家好，欢迎回来收听我们的播客！今天我们要聊一件大事，发生在华盛顿特区的白宫椭圆形办公室——一场本来应该载入史册的经济签约仪式，结果却变成了一场公开的激烈争吵。咱们的主角呢，是美国总统唐纳德·特朗普和乌克兰总统泽连斯基。这两位本来计划在2月28号，2025年的这个星期五，签下一份大合同，让美国成为乌克兰开发自然资源的关键伙伴。听起来是不是挺振奋人心的？但现实呢，比电视剧还精彩。事情是这样的：这个经济协议本来是要在周五下午的正式新闻发布会前敲定。想象一下，双方握手，镜头咔咔闪，宣布一个什么“重建投资基金”，让美国企业插手乌克兰的锂啊、钛啊这些稀有资源开发，顺便还能让美国从过去对乌克兰的援助里“回点本”。特朗普之前可是把这事儿吹得天花乱坠，说这是“巨大的经济发展项目”，对两国都是双赢。财政部长斯科特·贝森特也在福克斯商业网上说，这能拉近乌克兰人民和美国商界的距离，让美国老百姓看到点“回报”。听起来挺靠谱，对吧？可结果呢？完全翻车。两人一见面，气氛就变得剑拔弩张。记者们就在旁边看着，特朗普和副总统万斯直接开火，说泽连斯基讲话“不够尊重”，对美国的帮助也没表现出足够的感恩。这下可好，泽连斯基也不是省油的灯，两人你来我往，直接在椭圆形办公室吵起来了。特朗普撂下狠话，说“你这是在拿第三次世界大战做赌注”，还补了一句“这样子很难做生意”。泽连斯基则拼命解释，帮助乌克兰其实是符合美国利益的。可特朗普不买账，冷冷地说：“你现在的处境可不好，手里的牌也不怎么样。”这场面，真是让人瞠目结舌。泽连斯基最后气得直接走人，啥也没签。特朗普呢，转头就在网上发帖，说“等他准备好谈和平了再回来”。这协议虽然据说已经谈妥，但现在能不能签、什么时候签，完全是个未知数。现场的火药味甚至传到了国会山，像林赛·格雷厄姆这样的参议员，以前一直是乌克兰的铁杆支持者，这次都忍不住说：“我不知道还能不能跟泽连斯基做生意了，他得给特朗普道个歉。”这态度转变得也太快了吧！其实这俩人的恩怨不是一天两天了。最近特朗普还叫泽连斯基“没选举的独裁者”—当然，他没这么批评普京—泽连斯基则回击说特朗普活在俄罗斯的“信息迷雾”里。这次访问是泽连斯基第五次来白宫，也是特朗普今年1月重新上台后的第一次面对面。之前他们在巴黎见过，还通过电话，但显然这些都没能铺平道路。说到这个协议，核心是啥呢？就是美国公司想插手乌克兰的矿产资源，尤其是稀土元素—那些现代电子产品离不开的东西。特朗普还把这当成一种“隐形安全保障”，因为他明确说过不会派美军过去。而乌克兰这边呢，计划把未来油气、矿产甚至基础设施资产50%的收入拿出来，扔进这个共同基金，美国再掏点钱支持。泽连斯基在冷静的时候还说了句：“这对欧洲大陆的安全真的很重要。”可现在这局面，经济外交的美好愿景直接撞上了政治现实。说实话，这事儿挺让人感慨的。特朗普想用交易的方式搞外交，但这次明显踢到铁板了。他自己都说了：“这交易不好做，得态度变一变。”可问题是，谁会先低头呢？泽连斯基在社交媒体上谢了特朗普的接待，但还是强调乌克兰要的是“公正而持久的和平”。听这口气，他也没打算服软。再往深了说，乌克兰的资源虽然诱人，但真要开发也不是那么简单。好多稀土矿藏都在俄罗斯控制的地区，美国地质调查局的报告还说了，乌克兰在这块儿根本排不上前十五，全球老大还是中国，手握4400万吨的储量。所以就算签了约，能不能很快见到回报，也是个大问号。好啦，今天就聊到这儿。这场白宫大戏到底是彻底散场，还是还有续集，咱们拭目以待。你怎么看这件事儿？特朗普和泽连斯基还能不能坐下来谈？欢迎留言分享你的想法，咱们下期再见！2025-03-0104 min今日美股黄金大挪移：600吨从全球运回美国，关税阴云下的秘密计划揭晓？大家好，我是你们的播客主持人。好久没跟大家聊黄金了，今天得说说这个最近挺火的话题。世界黄金协会最新数据显示，自去年12月以来，美国从其他国家运了超过600吨黄金回自己的金库。600吨啊，想象一下，那得是多大一堆金光闪闪的宝贝。这消息一出，我脑子里就冒出一个念头：这是在干嘛？难道又有啥大动作了？今天咱们就来掰扯掰扯这事儿。先说说这黄金的去向。这600多吨可不是随便找个仓库堆着，而是被送到了纽约的金库。我一开始还想，纽约不是一直都有黄金吗？但世界黄金协会的亚欧市场策略师约翰·里德在2月27日接受CNBC采访时给了个很耐人寻味的说法。他说，这些黄金平时不常待在纽约，只有“非同寻常的事情即将发生”时，才会出现在那儿。听到这儿，我心里咯噔一下。啥叫非同寻常？这语气怎么听起来像电影里那种大事来临前的铺垫啊？那为啥美国突然要把这么多黄金运回来呢？CNBC的报道提到一个关键词：关税。美国政府好像在考虑提高黄金进口的关税。这消息一传开，美国的金融机构和投资者立马坐不住了，赶紧囤黄金。道理很简单，关税一涨，进口成本就高，现在多买点还能省钱。可我觉得，这事儿没这么单纯。囤黄金可不只是为了省几个关税费，背后可能还有更大的算盘。再往深里挖，全球背景也很值得琢磨。瑞士MKS贵金属艺术制品集团的金属策略负责人尼基·希尔斯说了，美国最近对不少国家挥起了关税大棒，市场开始慌了。大家都在猜，下一个会不会轮到英国和瑞士。这俩国家可不是小角色，尤其是瑞士，那可是实物黄金出口的大佬，全球好多黄金都从那儿加工流转。如果美国真对这俩下手，黄金市场估计得炸锅。说到这儿，我忍不住多想一步。黄金这东西，向来是避险的王牌。全球贸易这么乱，地缘政治也不消停，美国把黄金运回来，会不会是在为啥大事做准备？经济学家们可能还没定论，但我猜，这600多吨黄金的调动，多少带着点防风险的意思。毕竟，手里有金，心里不慌嘛。那这对咱们普通人有啥影响呢？你我可能不会跑去买金条，但黄金价格一波动，生活里好多东西都会跟着动。比如，珠宝可能更贵了，投资市场可能更乱了，甚至货币价值都可能受牵连。专家们还在盯着，看美国下一步怎么走。如果关税真落地，英国和瑞士的反击也会很有看头。这场黄金戏，才刚开场呢。聊到这儿，我差不多得收尾了。这600多吨黄金的事儿，乍一看是经济新闻，但细想又像个悬念剧。美国的意图、市场的反应、全球的博弈，都藏在这堆金子里。接下来的几个月，估计还会有更多猛料，咱们拭目以待吧。好了，今天就聊到这儿，感谢大家收听。如果你有啥想法，欢迎留言，咱们下期再聊！2025-02-2803 min今日美股(2/28)港股2月28日深度剖析：科技指数重挫5.32%，内房逆势上涨7%，南向资金净流入119亿港元大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月28日下午4点，咱们得聊聊今天港股的惨烈一幕。三大指数集体回撤，恒指跌3.28%，科技指数崩5.32%，国企指数跌3.63%，市场一片哀嚎。可内房股逆势拉升，南向资金还抄底119亿港元，这背后有啥故事？咱们今天就来好好拆解一下。先说大盘。今天港股跌得有点狠，428只股票涨，1639只跌，1033只平，跌多涨少，成交额前十里一片绿。恒指跌3.28%到23000点以下，科技指数这5.32%的跌幅更是吓人，直接创了近期新低。这波跌势，跟昨晚美股纳指崩2.78%脱不了干系。英伟达跌8.48%，拖着芯片和科技股全线跳水，特朗普关税又砸盘，3月4日对墨西哥、加拿大加25%关税落地，美元涨0.7%，离岸人民币跌破7.30。这气氛一传染，港股科技板块首当其冲。板块上看，科网股今天血流成河。商汤跌7.87%，美团跌6.25%，阿里跌6.04%，快手跌5.60%，腾讯跌3.39%，小米跌2.35%。这波跌，可能是英伟达财报增速放缓的余震，外加DeepSeek低成本AI的阴影还在晃，市场对科技热潮有点慌。半导体股也惨，英诺赛科跌9.86%，华虹跌7.67%，中芯国际跌7.27%，跟美股芯片股联动崩盘。苹果概念股和锂电池股更狠，比亚迪电子双双跌10.54%，苹果折叠屏手机传闻没点着火，锂电需求预期可能也凉了点。汽车股普跌，理想和小鹏各跌超8%，比亚迪跌6.77%，关税压力和经济降温双杀。可有亮点。内房股硬是逆风翻盘，碧桂园涨7.53%，两天累涨三成，杨惠妍喊明年要正常经营，市场一听就嗨了。融创中国涨3.2%，万科涨3.45%，可能是资金赌地产复苏。博彩股也抗跌，银河娱乐涨近2%，全年EBITDA涨22%到122亿港元，美高梅中国涨超2%，传要20亿贷款，还可能派息。个股里，中国水务涨超3%，长城人寿举牌加持。百济神州涨超3%，去年收入涨55%，2025年要赚钱。携程再跌近4%，海外投放拖利润。石药集团跌超5%，去年纯利跌26%，大行砍目标价。新意网集团微涨0.23%，数据中心预租亮眼，可估值高位有点顶不住。资金面上，南向资金净流入119亿港元，这力度挺猛，内地资金还在抄底。高盛喊小米“买入”，目标58港元，说春季新品高端化有戏。花旗说中金和中国银河合并长期可行，短期有点悬。大摩给银河娱乐“与大市同步”，目标37.5港元，业绩还行。聊到这儿，我想说，今天港股这跌真是被美股和关税双重夹击。科技股崩得惨，可内房和博彩硬抗，南向119亿抄底也挺硬核。明天美国PCE要是热过头，科技股还得抖，要是降温，金价反弹，港股可能喘口气。你们觉得呢？现在是抄底内房，还是等科技股凉透？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2803 min今日美股(2/28)纳指崩2.78%迎失业关税双杀：24.2万申领创新高，特朗普3月4日硬砸，美油逆袭70美元大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月28日早上8点，咱们得聊聊昨天美股盘前和全天的疯狂行情。美国失业数据炸雷，特朗普关税时间表再掀波澜，纳指崩了2.78%，油价却逆势拉升。这市场真是乱得让人抓狂，今天咱们就来好好拆解一下。先说失业数据。周四早上，美国劳工部扔了个大炸弹，上周首次申领失业救济人数涨到24.2万，比预期22.1万多了2万，创去年10月以来最高。这数据一出，市场直接懵了。星巴克、Meta、西南航空这些大厂最近喊裁员，马斯克的政府效率部也在推联邦裁员，华盛顿特区初请人数飙到2047，2023年3月以来最高。Pantheon Macroeconomics说，这波增幅里5000可能跟联邦裁员有关，可整体看，经济对工人的需求真在缓和。这“黄灯”一亮，纳指早盘跌1%，午后更惨，跌幅扩到2%，收盘崩2.78%，创DeepSeek冲击后最狠一天。再看特朗普的关税戏码。周四特朗普又放话，3月4日对墨西哥、加拿大的25%关税如期生效，4月2日的对等关税计划也没变。这比周三内阁会议的说法还硬，当时他一会儿说3月4日不改，一会儿又提4月2日，搞得加元、墨西哥比索短线拉了一下又吐回去。白宫后来澄清，3月4日是底线，特朗普还没决定延不延。可他还喊着要对欧盟汽车加25%，这时间表乱得像麻花，市场直接炸。美元蹭蹭涨0.5%站上107，离岸人民币跌超300点逼近7.30，加元、比索、欧元全创两周低位。法国财长说，欧盟要还击25%，加拿大总理特鲁多喊，若美国真干，立即强硬回应，1550亿加元美国商品等着25%关税。这贸易战味儿，真是浓得呛人。经济数据这边，第四季度GDP修正值2.3%没啥惊喜，消费支出涨4.2%还硬，可PCE通胀2.7%超目标，明天月度PCE要出炉，市场猜月环比涨0.3%，年同比降到2.6%。要是真涨多跌少，美联储降息预期得再晃。油价倒是嗨了，美油盘中涨到69.71美元/桶，布油73.13美元，收盘分别涨2.52%和2.08%到70.35和74.04美元。OPEC+可能4月不增产的消息推了一把，可特朗普关税和经济降温的压力还在，油价这涨能挺多久不好说。市场咋样？英伟达跌8.48%，拖着芯片股全崩，特斯拉跌3%六连跌，中概指数跌0.93%，理想跌3%，蔚来小鹏抗跌涨超1%。黄金跌到2877.24美元，避险没挡住美元涨势。这乱局里，明天PCE要是热过头，纳指可能还得抖，油价和美元倒是短期有戏。你们觉得呢？现在是抄底科技股，还是等避险资产翻身？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2803 min今日美股(2/28)纳指崩2.78%迎DeepSeek后最惨日：失业救济24.2万创新高，特朗普关税再砸盘大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月28日早上8点，咱们得聊聊昨晚美股盘前的大新闻——美国劳工部的数据一出，市场有点炸。失业救济申请人数蹭蹭涨到24.2万，创2025年初以来最高，周四美股三大指数齐跌，纳指更是崩了2.78%。这背后有啥故事？咱们今天就来好好拆解一下。先看这数据。上周截至2月22日，首次申领失业救济人数涨了2.2万，达到24.2万，比市场预的22.1万高了一截，也是去年10月以来最高。四周平均值涨了8500到22.4万，Pantheon Macroeconomics的Samuel Tombs说，这数字看着像经济需求在缓和。华盛顿特区初请人数冲到2047，2023年3月以来最高，可能跟特朗普政府裁减联邦员工有关。马斯克的政府效率部最近动作频频，联邦机构被要求3月13日前提交裁员计划，上周这波裁员可能贡献了5000人左右的增幅。可马里兰和弗吉尼亚的申领人数反倒跌了，说明这波裁员还没全面扩散。企业这边也不太平。星巴克、Meta、西南航空这些大牌最近都喊裁员，星巴克要优化门店，Meta调整AI开支，西南航空也在瘦身。这堆裁员消息一出，叠加政府动作，初请人数这“黄灯”就亮了。经济学家Andrew Stettner说：“这还不算联邦裁员的全貌，后续几周数据可能更吓人。”经济面呢？昨天经济分析局修正了第四季度GDP，年化环比2.3%，跟初值一样，消费支出涨4.2%，挺硬核。可通胀这头怪兽没睡，PCE指数第四季度年化涨2.4%，核心PCE涨2.7%，都超美联储2%的目标。明天周五月度PCE要出炉，市场猜月环比涨0.3%，年同比降到2.6%，要是真涨多跌少，降息的梦又得推后。美联储上周纪要说了，经济还强，通胀没明显降，不急着动利率。堪萨斯联储主席施密德还警告，通胀和增长风险并存，得找平衡。市场咋反应？特朗普周四又喊关税，3月4日起对墨西哥、加拿大加25%，还对欧盟汽车加25%，美元飙0.7%，离岸人民币跌超300点到7.3010。美股崩了，英伟达跌8.48%，拖着芯片股全线跳水，纳指这2.78%的跌幅创DeepSeek冲击后最惨纪录。特斯拉跌3%，六连跌，中概指数跌0.93%，理想跌3%，不过蔚来、小鹏硬抗着涨超1%。黄金跌到2877.24美元，油价倒是涨了，WTI收70.35美元。聊到这儿，我想说，这市场真是被失业数据、关税和通胀三拳打蒙了。英伟达财报超预期还跌成这样，说明市场胃口大到吓人，AI热潮有点晃。特朗普关税一砸，全球贸易又得抖三抖，明天PCE要是再热，美联储估计更得绷紧弦。你们觉得呢？现在是抄底科技股，还是抱现金等风平浪静？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2803 min今日美股英伟达暴跌8.5%揭秘：财报超预期却失宠，Blackwell猛冲11亿难挡毛利硬伤大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月28日早上6点，咱们得聊聊昨晚美股的惊魂一幕，尤其是英伟达的暴跌。英伟达周四股价崩了8.5%，市值掉回3万亿以下，拖着纳指创下DeepSeek冲击以来最大单日跌幅。这背后既有财报的硬伤，也有市场情绪的炸裂，今天咱们就来好好拆解一下。先说财报这事儿。周三盘后，英伟达交出第四季度成绩单，营收393亿美元，同比涨78%，每股收益0.89美元，超了华尔街预期的382.5亿和0.84美元。数据中心收入356亿，涨93%，Blackwell芯片首季狂收110亿，CFO Colette Kress喊这是“公司史上最快产品爬坡”。CEO黄仁勋也挺硬气，说“Blackwell需求惊人”。可第一季度指引一出，市场懵了：营收预计430亿，最高涨69%，超预期423亿没问题，可毛利率指引才71%左右，比第四季度的73%低，也没到分析师预的72.1%。这啥意思？JPMorgan的Harlan Sur直指，Blackwell出货量猛增，运费和加急成本拉高了开支，毛利率扛不住。这毛利率一低，投资者炸锅了。Truist的William Stein说得挺直接：“投资者在打哈欠。”财报超预期是超了，可惊喜不够大。Benchmark的Cody Acree跟Yahoo Finance聊，说这指引透着定价压力和竞争加剧的味儿。英伟达这两年涨太猛，市场胃口被养大了，78%的增速听着硬核，可跟去年的265%比，确实有点“不够爽”。股价盘后跌超2%、转涨3%，到周四开盘直接崩，收盘跌8.48%，这情绪波动跟坐过山车似的。Blackwell倒是亮点。四季度110亿的收入超了预期，黄仁勋说一季度还有“数十亿”，这势头听着挺猛。Stifel的Ruben Roy喊“买入”，目标价180美元，说Blackwell爬坡速度惊人，技术问题早解决了。Raymond James的Srini Pajjuri和Citi的Atif Malik也挺嗨，说 Blackwell供不应求，维持“买入”。可市场不全买账，Bernstein的Stacy Rasgon觉得71%的毛利率有点“小瑕疵”，但也不算啥，毕竟需求还爆棚。可周四这跌法，说明空头抓住了这“小瑕疵”猛踩。拖后腿的还有游戏业务。收入25亿，跌11%，分析师还想着涨4.1%呢，Kress说是芯片供应限制造成的。这块拉胯，可能让投资者更慌，觉得英伟达不光毛利率有压，连传统强项都晃了。加上DeepSeek的低成本AI阴影还没散，市场一听微软、亚马逊可能砍数据中心的传闻，AI热潮凉凉的担忧就起来了。市场咋反应？英伟达一跌，芯片股全跟着抖。美光跌6%，台积电ADR跌6.95%，超微电脑崩15.97%，戴尔跌6.76%，AMD跌5%，博通跌7.11%。纳指跌2.78%，科技板块血流成河。特朗普还火上浇油，周四喊3月4日起对墨西哥、加拿大加25%关税，还要对欧盟汽车加25%，美元飙0.7%，离岸人民币跌超300点逼近7.30，金价跌到2877.24美元。这关税一砸，避险情绪炸了，科技股更扛不住。聊到这儿，我想说，英伟达这跌真有点冤。财报超预期，Blackwell猛，可毛利率和游戏业务的硬伤被放大，DeepSeek和关税的阴影又压了一头。可需求还在，黄仁勋的底气没假，股价这14%的五天跌幅，会不会是空头踩过头了？明天PCE数据要是降温，金价反弹，科技股可能喘口气。你们觉得呢？现在是抄底英伟达，还是再等等看？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2803 min今日美股(2/28)纳指暴跌2.78%创DeepSeek后最惨日：英伟达崩8%，特朗普关税砸盘，金价2877喊救命大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月28日上午6点，咱们得聊聊昨晚美股的惊魂一夜。纳指创下DeepSeek冲击以来最大日跌幅，跌了2.78%，标普跌1.59%，道指跌0.45%。科技股和芯片股血流成河，英伟达暴跌8.48%，特斯拉六连跌，中概指数回落，欧洲汽车板块也崩了4%。特朗普关税威胁加码，美元飙涨，墨西哥比索、加元、欧元全线跳水，金价跌穿2880美元。这市场真是乱成一团，咱们今天就来好好拆解这背后的故事。先说美股这波大跌。纳指昨晚跌得最惨，2.78%，创1月DeepSeek冲击后的最大单日跌幅，科技股领跌，标普500的科技板块跌了3.79%。英伟达是重灾区，跌8.48%，市值掉回3万亿以下，费城半导体指数跌6.09%，博通跌7.11%，台积电ADR跌6.95%。为啥？英伟达周三盘后财报超预期，第四季度营收涨78%，数据中心涨93%，可增速放缓到两年最低，游戏业务还跌11%，一季度指引最高涨69%也不够亮眼。华尔街本来期望更高，这“惊喜不够大”，股价就崩了。加上DeepSeek低成本AI的阴影，市场对AI热潮有点慌，科技股直接被踩了一脚。特斯拉更惨，跌3.04%，连跌六天，市值早破1万亿。欧洲销量暴跌45%，关税压力又来了，拖累整个汽车板块。欧洲那边，泛欧汽车板块跌近4%，法拉利跌7.91%，大众、宝马这些靠出口美国的车企估计得瑟瑟发抖。中概股也好不到哪去，纳斯达克金龙指数跌0.93%，理想跌3.02%，不过蔚来涨1.48%，小鹏涨1.23%，有点抗跌，可能跟摩根士丹利看好中美电动车合作的报告有点关系。这波跌势的导火索，除了英伟达财报，还有特朗普的关税大棒。周四他确认，3月4日起对墨西哥、加拿大加25%关税，还喊着对欧盟汽车和其他商品也加25%，这比之前说的4月2日还提前了一个月。市场一听，避险情绪炸了，美元涨超0.7%，ICE美元指数冲到107.195。墨西哥比索、加元、欧元全崩，欧元跌0.84%到1.0398，创两周低位，离岸人民币盘中跌超300点逼近7.30。法国财长喊话，欧盟要还击25%，这贸易战味儿越来越浓，全球股市哪受得了？经济数据也火上浇油。美国降温信号一堆，上周首申失业救济人数24.2万，创去年12月初最高，1月待售房屋销量跌4.6%到历史最低，高房价高利率压得喘不过气。四季度GDP修正值2.3%倒是符合预期，可通胀又抬头，PCE上修到2.7%，鸡蛋到房地产都在涨，滞胀的影子晃来晃去。降息预期升到60个基点，可美联储票委们不淡定，堪萨斯联储主席施密德警告通胀和增长风险并存，费城联储主席哈克还挺鹰派，说现在利率可能就够了。这让明天周五的PCE数据成了焦点，年同比要是真降到2.6%，金价可能喘口气，不然还得跌。避险资产咋样？黄金扛不住美元涨势，跌1.34%到2877.24美元，盘中还破了2880，八周连涨断了。美债收益率倒是挺乱，10年期涨到4.2752%，2年期跌到4.0655%，曲线倒挂喊着滞胀。原油倒是涨了，WTI收涨2.52%到70.35美元，可能是OPEC+增产推迟的消息撑了把，可整体看，市场情绪还是紧。聊到这儿，我想说，这市场真是被特朗普关税和经济降温双重夹击。英伟达跌得惨，可AI热潮还没凉透，特斯拉六连跌看着惨，可制造优势还在。中概和欧股跌得狠，明天PCE要是不给力，避险情绪还得烧。你们觉得呢？现在是抄底科技股，还是抱黄金等风平浪静？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2804 min今日美股(2/27)黄金跌势揭秘：美债收益率飙升+获利了结，金价2880还能翻身吗？大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月27日晚上8点，咱们得聊聊黄金这周的跌势。金价现在报每盎司2880美元附近，比周一的纪录高位跌了2.3%，这波回调把八周连涨的好日子给断了，结束了2020年以来最长的涨势。今天咱们就来拆解一下，这背后到底是啥在搞乱金价。先说这周的背景。黄金周一创下2956.19美元的纪录高位，大家还记得吧？那会儿避险情绪正浓，特朗普的关税威胁、美国经济数据疲软，都推着金价往上冲。可从周二开始，画风就变了。昨天金价跌了1.22%到2917.40美元，今天欧市开盘又跌了近35美元，直奔2880美元。这跌势听着挺吓人，可为啥会这样呢？有两个大推手：美债收益率上升和投资者获利了结。先聊美债收益率。周四美国10年期国债收益率涨了超1%，从昨天的4.2486%蹿到4.3%左右。这收益率一高，黄金就吃亏了。为啥？黄金不付利息，收益率低的债券一涨，大家就跑去买债，黄金的吸引力自然就弱了。这周10年期收益率连跌六天后反弹，跟周二的经济数据脱不了干系——美国1月新屋销售跌到三个月低点，消费信心指数崩到98.3，降息预期热到60个基点，债市一嗨，黄金就得喘口气。再说获利了结。黄金这八周涨了超12%，从去年底到现在翻了快一倍，投资者赚得盆满钵满。这时候，市场一有点风吹草动，像美债收益率反弹、美元从两个月低点回升，大家就想着落袋为安。昨天英伟达财报超预期，股价盘后涨超3%，科技股一拉，风险偏好上来，避险的黄金自然就被抛了点。这波回调，感觉像是涨太猛后的正常调整。可黄金真凉了吗？我看未必。今天南向资金还净流入港股168.98亿港元，消费和汽车股逆市涨，市场没全慌。金价2880虽然跌了2.3%，但离2900不远，支撑还在。明天美国PCE数据要出炉，要是通胀降温，降息预期再热，金价可能稳住甚至反弹。特朗普的关税威胁也没消，4月2日对加拿大、墨西哥加25%关税的deadline还挂在那儿，避险需求随时能回来。聊到这儿，我想说，黄金这周跌势看着凶，可底子没散。美债收益率和获利了结是主因，但宏观面——降息、地缘政治——还在撑着。你们觉得呢？现在是抄底黄金的好时候，还是再等等看？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2702 min今日美股(2/27)港股跌宕一幕：科网低迷，餐饮汽车逆袭，南向168亿抄底抢戏大家好，欢迎收听今天的播客，现在是2025年2月27日下午4点，港股今天收盘了，三大指数齐跌，市场有点小慌乱。可细一看，跌中有涨，亮点不少，尤其是南向资金168亿的硬核抄底，真是抢足了戏。今天咱们就来聊聊这跌宕一幕，看看市场在唱哪出戏。先说大盘。今天恒生指数跌了0.29%，恒生科技指数跌得狠点，掉了1.22%，国企指数跌0.66%。收盘一看，964只股票涨，1065只跌，1070只平，跌的多涨的少，感觉像昨天美股科技股回调的余震。英伟达财报昨晚超预期，可增速放缓，游戏业务还崩了，市场情绪有点紧。可港股这跌幅不算深，恒指还守住了阵地，说明抛压没那么吓人。板块这边，故事可多了。科网股今天有点惨，小米跌5.68%，哔哩哔哩跌4.85%，快手跌3.34%，腾讯跌1.22%，阿里跌0.88%，美团跌0.80%。这波跌，可能是AI热潮降温的连锁反应，投资者对科技股的信心晃了晃。可别以为市场全凉了，消费和实业板块硬是逆风翻盘。餐饮股今天火得不行，奈雪的茶暴涨21.47%，呷哺呷哺涨9.78%，海底捞涨6.75%，九毛九涨4.23%。这涨势，感觉像消费复苏的信号弹，可能是春节后大家吃喝需求爆了，或者公司有啥好消息没公布。酒精饮料股也硬气，珍酒李渡涨6.69%，华润啤酒涨4.37%，百威亚太涨2.89%，这帮喝酒的票，像是赌对了消费回暖的东风。汽车股更猛，长城汽车涨7.36%，蔚来涨6.47%，小鹏涨6.18%，吉利涨6.03%，比亚迪涨2.26%。这波涨，估计跟摩根士丹利看好中美电动车合作的预测有关，小鹏尤其抢眼，年内涨超71%，市场对它的L3机器人和G6期待拉满。物业服务也挺强，碧桂园服务涨5.51%，华润万象生活涨5.12%，可能是地产链条回暖的信号。体育用品也亮眼，滔搏涨7.49%，安踏涨2.90%，运动消费的热潮还在烧。个股里，得提几个猛将。蒙牛乳业涨超2%，去年利润率超预期，成本控制硬核。东方甄选涨超3%，微信小店订单亮眼，俞敏洪还喊着跟胖东来合作，这故事听着挺带劲。毛戈平涨近7%，股价创上市新高，纳入恒指后资金追着跑。顺丰控股涨3%，业务量增速领先，股价也创了新高。微创机器人涨近4%，手术机器人订单超百台，未来空间大。中国中免涨近6%，免税零售有看头。资金面上，南向资金净流入168.98亿港元，这力度真不小，内地资金抄底的决心硬得像铁。机构也挺活跃，高盛喊友邦保险“买入”，目标94港元，说新业务价值稳；花旗给港交所“买入”，目标370港元，上季业绩扎实；大摩把渣打集团目标价调到128.3港元，喊“增持”，看好回购加码。聊到这儿，我想说，今天港股这跌宕一幕真有意思。科网股低迷，像被冷风吹了，可餐饮、汽车、物业这些实业股硬是逆袭，南向168亿抄底更是抢戏。这背后，可能是资金在科技和消费间找平衡。明天美国GDP数据要是再拉胯，降息预期热起来，港股可能借机反弹。你们觉得呢？现在是抓消费股的机会，还是等科技股喘口气？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2703 min今日美股英伟达财报硬仗：78%增速超预期，Blackwell狂收110亿，游戏业务却崩盘引热议大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月27日早上8点，北京时间凌晨，英伟达刚扔出2025财年第四季度的财报炸弹。这家AI芯片巨头四季度营收涨78%，数据中心涨93%，虽是近两年最低增速，可还是超了华尔街预期。一季度指引放缓到69%，Blackwell芯片首季狂收110亿，黄仁勋喊着需求“惊人”，可游戏业务意外跌11%，股价盘后跌超2%又涨超3%。这财报真是又燃又乱，咱们今天就来好好拆解一下。先看硬核数据。四季度营收393亿，同比涨78%，比分析师预的382.5亿多10亿，比前一季94%的增速慢了不少，可还是创了单季新高。每股收益0.89美元，涨71%，也超了预期的0.84美元。数据中心是绝对主力，收入356亿，涨93%，超预期340.9亿，创季度纪录。可游戏业务拉胯了，收入25亿，跌11%，分析师还想着涨4.1%呢，CFO Kress说是Blackwell和Ada芯片供应不够。毛利率73.5%，符合预期，但比前季75%低了点。再说一季度指引。营收预计430亿，上下浮动2%，最高涨69%，中值65.4%，比分析师预的62.6%高点，可增速继续放缓。毛利率最高71.5%，略低于预期的72%，这俩数字一出，市场有点懵。毕竟，英伟达这两年动不动翻倍的日子没了，78%听着硬核，可跟去年的265%比，确实冷静了不少。Blackwell芯片是最大亮点。黄仁勋喊着“需求惊人”，四季度刚出货就狂收110亿，超了之前说的“数十亿”。Kress说这钱主要来自大云服务商，占数据中心收入一半。一季度呢，黄仁勋又放话，销售额已达“数十亿”，这劲头听着像是开了挂。他还说了句挺玄乎的话：“推理AI加了新scaling定律，更多计算让模型和答案更聪明。”这意思是，Blackwell不光卖得好，还能推AI再飞一把。可市场咋反应？股价盘前涨3.67%，盘后公布财报先跌超2%，又拉回涨超3%。这晃荡说明啥？投资者有点纠结。数据超预期是真，可增速放缓、游戏业务跌、毛利率没惊喜，这些让“期望过高”的空头抓住了把柄。多头呢，盯着Blackwell的110亿和黄仁勋的信心，觉得AI热潮还能烧。可DeepSeek的阴影还在，上个月这家伙低成本AI一亮相，英伟达股价跌了17%，黄仁勋硬刚说“DeepSeek加速AI发展”，这回财报算给了个硬气回应。聊到这儿，我想说，英伟达这财报是硬仗打赢了，但没到狂欢的地步。78%增速和110亿Blackwell收入证明AI需求还在，可游戏业务拉胯和指引放缓也敲了警钟。明天美股开盘，股价是冲190还是掉头，得看市场咋消化。短期看，Blackwell的势头能撑一阵；长期呢，DeepSeek要是真颠覆算力需求，英伟达还得拿出新招。你们怎么看？现在是抄底英伟达，还是等等看？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2703 min今日美股(2/27)美股欧股冰火战：超微暴涨12%救标普，苹果领跌道指，比特币原油双崩，泛欧新高逆袭大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月27日上午7点，咱们得聊聊今天市场的狂野行情。超微电脑涨12%成了标普的救世主，苹果跌近3%拖垮道指，AppLovin暴跌12%，比特币崩了7000多美元跌破8.3万，原油创年内新低。可欧股这边却嗨翻天，泛欧股指创历史新高。这市场真是乱得让人眼花，今天咱们就来好好拆解一下。先说美股这边的热闹。标普500尾盘硬是拉回0.01%，止住了四连跌，可道指跌了0.43%，纳指涨0.26%，这涨跌不一的背后藏着大故事。超微电脑涨12.23%，财报一交，退市阴影散了，直接领涨标普。英伟达今天盘后财报亮眼，第四季度营收382亿涨73%，Blackwell创收110亿，第一季度指引还超预期，股价收涨3.67%，盘后一度冲超3%。可科技七巨头不全给力，苹果跌2.7%，特斯拉跌3.96%，谷歌跌1.53%，只有Meta涨2.46%，亚马逊涨0.68%，微软涨0.46%。芯片股倒是挺争气，英特尔涨7.74%，美光涨4.82%，台积电ADR涨2.77%。AI概念股也涨疯了，超微电脑、戴尔、甲骨文都红，可AppLovin被做空，跌12.22%，惨得不行。这波行情啥推的？美国经济又拉警报。1月新屋销售跌到仨月低点，今天2月谘商会消费者信心指数崩到98.3，预期通胀飙到6%，就业指标还恶化，衰退味儿浓了。降息预期一下热到60个基点，10年期美债收益率跌到4.2486%，年内低点。避险情绪上来，比特币跌到84085美元，黄金盘中跌破2890后回2917.40美元，原油WTI跌到68.62美元，年内新低。特朗普还搞乱市场，先说4月2日对加拿大、墨西哥加关税，加元和比索蹭蹭涨，可后来又喊对欧盟也加25%，市场懵了，加元回调，欧元冲高回落，美元硬是涨了0.14%。中概股这回牛了，纳斯达克金龙指数涨3.66%，小鹏飙14.95%，蔚来涨10.54%，理想涨10.3%，阿里涨3.78%，京东涨6.14%。这劲头，感觉是港股昨天涨4.47%的余热烧过来了。小鹏靠新款G6和L3机器人消息，彻底起飞。欧股那边更猛，泛欧STOXX 600涨0.99%，创历史新高，德股涨1.71%，法股涨1.15%。美乌矿产协议和企业财报双推手，百威英博涨8.56%，维纳博艮涨11.25%，德科集团涨12.3%，军工股像蒂森克虏伯涨8.25%，全线开花。可特朗普喊对欧盟加关税，欧元从1.0529掉到1.0483，市场情绪有点晃。聊到这儿，我想说，今天这市场真是冰火两重天。美国经济疲软，特朗普关税乱砸，科技股和比特币血崩，可超微电脑和欧股硬是逆天，英伟达财报还点了一把火。明天要是PCE数据再拉胯，降息预期可能炸锅，美债收益率还得跌，金价可能冲回来。你们怎么看？现在是抄底AI，还是抱黄金等风向？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2703 min今日美股英伟达财报生死夜：DeepSeek低成本AI来袭，Blackwell能否捍卫AI王座？大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月26日晚上6点，北京时间明天凌晨，也就是周三美股盘后，AI圈的扛把子英伟达要交出2025财年第四季度的成绩单。这份财报可不一般，华尔街和投资者都憋着气等着，尤其是在DeepSeek这颗“中国炸弹”炸翻硅谷之后。今天咱们就来聊聊，这场财报大战到底会怎么打，英伟达能不能顶住压力。先说说背景。上个月，中国AI新秀DeepSeek扔了个大招，推出一个成本低得离谱，却能跟ChatGPT掰手腕的模型。这事儿直接把美国科技圈炸懵了，投资者也慌了神，开始怀疑那些砸几十亿买英伟达GPU的科技巨头是不是得缓一缓。毕竟，DeepSeek要是真能用更少的算力搞定AI，英伟达的芯片还卖得动吗？这压力不小，英伟达股价1月就跌了17%，市值蒸发近6000亿美金。可CEO黄仁勋周末站出来硬刚，说DeepSeek的效率提升只会让AI发展更快，英伟达的芯片需求一点没问题。这话听着挺硬气，可市场信不信，还得看财报说话。数据上，市场预期第四财季营收382亿美元，同比涨73%，比去年的200亿翻了个大跟头。2026财年第一季度的指引预计涨60%，接近420亿。这增速看着挺猛，但跟前几个季度动不动翻倍比，确实慢了点。关键看Blackwell芯片能不能顶上，这可是英伟达的新王牌。华尔街的分析师们吵得热火朝天，咱们来听听他们咋说。先看瑞穗。他们觉得英伟达财报会“符合预期”，但得有点“成长的烦恼”。啥意思呢？他们调查发现，1月的数据中心收入还行，可到4月可能会平一下，因为Blackwell的功耗和散热问题短期内拖了后腿。不过他们不慌，说下半年Blackwell会爆发，把上半年的坑都填上。瑞穗还挺看好英伟达的CUDA生态和客户关系，说微软、亚马逊、谷歌这些大佬下半年会猛买Blackwell，评级“跑赢大盘”，目标价175美元。Wedbush更乐观。他们喊着英伟达能再来个“超预期20亿、上调20亿”的经典操作，说这波财报能稳住市场神经。黄仁勋会放大Blackwell和AI资本支出的需求，说这是第四次工业革命的引擎。他们还说，DeepSeek没啥大影响，客户还是抢着排队买英伟达的下一代芯片，谁也不想掉队。这信心听着挺足，目标价没细说，但肯定是看涨的。美银的Vivek Arya更猛，说英伟达会超预期，2025年数据中心收入能涨60%。他不信DeepSeek能掀桌子，说微软和Meta这些大客户压根没减支出的意思。Arya还点了下个大招——3月的GTC大会，到时候焦点会从Blackwell转到Rubin GPU和自动驾驶机器人，评级“买入”，目标价190美元。彭博情报的Kunjan Sobhani也唱多，说Blackwell已经走上正轨，供应链问题解决了，客户订单稳得很，股价都收复了DeepSeek的跌幅。聊到这儿，我想说，这财报真是火星撞地球。空头盯着DeepSeek喊泡沫要爆，多头拿需求和Blackwell当盾牌。数据上看，382亿营收和60%指引听着硬核，可市场预期高得吓人，英伟达得拿出真家伙——Blackwell的发货量、客户的采购计划，还得怼回去DeepSeek的威胁。明天凌晨这仗一打完，股价是冲190还是跌破130，可能就看黄仁勋那几句话了。你们站哪边？是抄底英伟达，还是先看戏？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2603 min今日美股(2/26)港股狂飙创阶段新高：科技券商齐飞，中金暴涨19%，小鹏美团逆天冲锋大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月26日下午5点，咱们得聊聊今天港股市场的火热行情。三大指数齐涨，恒指飙3.27%，恒生科技指数猛涨4.47%，国企指数也涨了3.46%，全都创下阶段新高。这市场真是燃爆了，咱们今天就来好好拆解一下，这波涨势背后到底有啥故事。先看大盘。今天港股是涨多跌少，1385只股票上涨，740只下跌，974只平盘，成交额前十的票都红彤彤的。恒指收盘硬是冲上了新高，科技指数更是领跑，涨了4.47%。这气氛，感觉像点燃了引擎。板块上看，科网股带头冲锋，美团涨9.84%，京东涨8.45%，小米涨5.83%，阿里涨4.82%，腾讯涨3.44%，哔哩哔哩涨5.48%。这帮大佬齐发力，显然是市场信心的风向标。中资券商股也疯了，中金公司暴涨19.09%，中国银河涨17.11%，传闻这两家要合并，A股那边都涨停了，港股这边自然不甘落后。再说几个亮点板块。酒精饮料股今天很抢眼，百威亚太涨10.46%，青岛啤酒涨5%，华润啤酒涨3.07%。花旗给了百威“买入”评级，说它渠道去库存和派息加码是亮点，这波涨估计跟机构看好脱不了干系。生物技术股也不含糊，巨子生物涨4.85%，药明康德涨4.2%，药明生物涨1.71%，这板块看着像是搭上了健康科技的顺风车。半导体这边，中芯国际涨5.9%，上海复旦涨4.87%，虽然英诺赛科跌了3.63%，但整体还是红的，AI热潮估计还得烧一阵子。地产发展商也火了，绿城中国涨12.26%，龙湖涨10.67%，融创涨8.12%，这波涨可能是南向资金和市场对地产复苏的期待在推。个股方面，得提几个猛将。小鹏汽车涨8.28%，年内已经涨超71%，新款G6要亮相，还传出L3机器人量产的消息，这票简直是智能驾驶的风口猪。阿里涨4.82%，万相大模型开源，花旗说它抓AI机会抓得紧，目标价166港元，看着挺有戏。新意网集团涨8.31%，月内暴涨157%，中期利润涨11%，这势头跟坐火箭似的。美团涨9.84%，机构说它24Q4利润要爆，科技创新浪潮的红利它没落下。港交所涨5.06%，明天要发财报，IPO复苏和南向资金流入是两大看点，今天南向净流入103.99亿港元，资金热情不减。机构咋看？花旗对阿里和百威挺乐观，说阿里AI猛冲，百威基本面稳。大摩对石药集团喊“增持”，虽然发了盈警，但新药销售翻倍预期盖过了传统药的压力。市场情绪这会儿是又热又稳，科技、券商、消费齐开花。聊到这儿，我想说，今天港股这波涨真是气势如虹。科技和AI的热潮还在烧，券商和地产的爆发又加了把火，南向资金103亿的加持更是硬核。可恒指这新高能站多久？明天港交所财报和周五的PCE数据得盯着点，要是美国那边经济再拉胯，避险情绪可能泼点冷水。你们怎么看？现在是追涨好时机，还是得悠着点？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2603 min今日美股特朗普500万‘金卡’卖绿卡：取代EB-5填赤字，移民政策变身富豪游戏？大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月26日星期三上午10点30分，咱们得聊聊昨天白宫新闻发布会上的大新闻——特朗普推出的“金卡”计划。这事儿一出，简直是炸开了锅：500万美金买张卡，就能拿美国永久居留权，还要取代老牌的EB-5项目。这到底是天大的商机，还是赤裸裸的“卖身份”？咱们今天就来好好掰扯一下。先说说这“金卡”是啥。昨天在白宫，特朗普站出来放话，要卖500万美元一张的“金卡”，直接给永久居留权，还号称能卖100万张以上。他画了个大饼，说：“买这张卡的人会很有钱、很成功，他们会花大把钱、交大把税、雇一大堆人，这计划会超级成功。”这话听着挺耳熟，像极了他竞选时那种豪气冲天的调调。他还加了句，苹果这种公司也能掏500万，让外国人才直接来美国。这听着就有点玄乎了，等于把企业的人才引进也打包进了“金卡”生意。这“金卡”要砍掉的是EB-5项目。EB-5是1990年 Congress 搞出来的老规矩，投资90万美元到一个合格项目，证明创10个就业岗位，就能拿绿卡，连老婆孩子都能跟着沾光。可现在，特朗普和商务部长Howard Lutnick站一块儿，把EB-5批得一文不值。卢特尼克说，EB-5老有欺诈，漏洞百出，新“金卡”会严格审查，确保买家是“世界级全球公民”。更狠的是，他说这500万的收入要直接拿去填美国的赤字窟窿。这话听着挺直白，等于把移民政策当成了财政提款机。市场咋看这事儿？昨天美股三大指数跌得稀里哗啦，纳指跌1.35%，标普跌0.47%，科技七巨头全线调整，比特币还崩了8000美元。可黄金虽然盘中跌了2%，收盘2915美元，还是稳在高位。这反应挺有意思，避险情绪明显压着风险资产，可“金卡”这消息还没直接点燃股市。可能是大家觉得，这计划听起来太大胆，细节又太模糊，两周内真能落地？有点悬。空头和多头吵得也挺凶。空头觉得，这是在“卖国籍”，500万门槛把普通人挡外面，赤字填不填得了另说，反而可能惹来更多争议。多头呢，觉得这招能吸引富豪，刺激经济，特朗普还说能卖100万张，算下来5000亿美元，赤字真能喘口气。可你想想，EB-5一年也就8000人拿，100万张得卖到啥时候？再说，500万直接给政府，不用投资企业，跟EB-5的逻辑完全翻篇，这真能拉动就业和消费吗？听着像空中楼阁。我看这事儿，特朗普是下了狠手。他刚上台一个月，就拿关税、地缘政治搞得市场鸡飞狗跳，现在又扔出“金卡”这颗雷。说是减赤字，可美国2024财年赤字2万亿，5000亿顶多塞个牙缝。更别提国会那边还没点头，特朗普说两周就推，靠行政权硬干？这胆子也太肥了。卢特尼克那句“世界级公民”，听着挺高大上，可审查咋弄？俄罗斯寡头、印度科技大佬都能买？细节一团雾，市场估计得消化一阵。聊到这儿，我想说，这“金卡”听着是特朗普的生意经，可落地有多难，谁心里都有数。短期看，避险资产像黄金、日元可能还得涨，股市得看英伟达明天财报脸色。可长期呢，这计划要是真跑起来，美国移民政策就真成“有钱能使鬼推磨”了。你们怎么看？500万买身份，是机会还是笑话？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2603 min今日美股(2/26)美股崩盘狂潮：科技七巨头血洗调整区，比特币金价双杀，沃尔玛独撑道指乱局大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月26日星期三早上6点，咱们得聊聊昨晚市场的狂风暴雨。标普和纳指四连跌，科技七巨头全线崩盘，英伟达财报前跌近3%，特斯拉市值跌破万亿，比特币盘中暴跌超8000美元，金价也掉了2%。可道指硬是被沃尔玛拉着涨了0.37%，小鹏汽车还逆势冲了5%。这市场真是乱成一锅粥，咱们今天就来好好拆解一下，看看这背后到底啥情况。先说美股这惨状。标普跌0.47%，纳指跌1.35%，科技股带头跳水，科技七巨头集体跌进调整区，彭博“Magnificent 7”指数从去年12月高点跌超10%，市值蒸发1.4万亿。英伟达跌2.8%，特斯拉暴跌8.39%，Meta跌1.59%，谷歌跌2.14%，微软跌1.51%，只有亚马逊勉强涨0.04%，苹果微跌0.02%。这波跌势，直接跟今天公布的2月谘商会消费者信心指数挂钩——98.3，比预期低，还创三年最大单月降幅。预期指数跌破80的衰退警戒线，通胀预期飙到6%，劳动市场指标也崩了。这数据一出，市场直接炸了，大家觉得美国经济的支柱——消费和就业——要晃了。避险情绪这会儿蹭蹭涨。10年期美债收益率盘中跌超10个基点到4.3021%，2年期跌到4.1003%，投资者扎堆跑去抱日元、瑞郎和主权债。降息预期也热起来了，从两周前的25个基点涨到60个基点，大家赌今年得降两次25个基点。可风险资产全线拉胯，比特币跌破9万到85820美元，跌超20%从高点算起，金价盘中跌超2%到2890美元下方，原油跌超2%，WTI掉到68.93美元，创俩月新低。这画面，简直是避险大逃杀。道指为啥还能涨？全靠沃尔玛撑场子，涨超4%，消费品和房地产板块也硬气，日常消费品ETF涨1.42%，房地产板块涨1.14%。可科技股这边的惨况没法遮。英伟达明天财报，市场神经紧绷，今天还跌2.8%，DeepSeek的低成本AI热潮传出让它的H20芯片订单猛增，可股价就是不买账。特斯拉欧洲销量暴跌45%，市值跌破万亿，倒是计划在中国推城市道路Autopilot。中概股倒是两极分化，小鹏涨5.46%，理想涨13.2%靠i8纯电SUV吸睛，可携程跌11.38%，业绩指引拉胯。欧元区那边，英国首相斯塔默喊到2027年把国防支出提至GDP的2.5%，英镑涨0.33%，军工股像BAE涨4.67%，欧洲军工概念一片红。可欧元区四季度薪资增速掉到4.1%，经济放缓味儿浓了，欧央行降息预期也热起来。德股跌0.07%，泛欧指数微涨0.15%，市场情绪挺分裂。聊到这儿，我得说，今天这市场真是恐慌夹着韧性。经济数据一拉胯，科技股和加密货币血流成河，可消费品和中概汽车股硬是顶住了。英伟达明天财报要是拉不出阳线，纳指估计还得跪；可要是超预期，可能拉一把科技股回血。你们怎么看？现在是抄底还是跑路？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2603 min今日美股(2/25)黄金热潮喘息：特朗普搅局推高避险潮，美联储降息预期点燃金价新狂热大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月25日晚上7点，咱们得聊聊黄金市场这几天的热闹事儿。金价在周一创下2956.19美元/盎司的历史新高后，今天稍微喘了口气，跌了0.4%到2939.04美元。投资者在狂欢后开始套现，可市场对美联储降息的乐观情绪和避险需求还在推着金价往前跑。这背后有啥故事？咱们今天就来好好聊聊。先说说金价为啥缓了缓。周一金价冲到2956.19美元，创下新纪录，市场兴奋得不行。可今天一开盘，投资者开始收割利润，毕竟涨了12%了，谁不想落袋为安？可这下跌幅也就0.4%，离周一高点不到20美元，说明抛压不算大。背后推手有两个，一个是对美联储降息的期待，一个是避险情绪。掉换市场现在预计7月会降息25个基点，比上周预测的9月早了俩月。降息对黄金可是大利好，因为它不付利息，利率一低，黄金就香了。再看看避险需求这块。特朗普最近动作频频，对中国又是投资限制又是贸易新招，还加大了对伊朗的压力。中美这对经济老对手的关系眼看着要更僵，金价自然得益。ANZ银行的分析师Brian Martin说得挺直白：“特朗普那套贸易和地缘政治的破坏性议程，明显在推高避险需求。”上周黄金ETF净流入创2022年来最大，实物黄金的流动也明显多了，这不就是投资者跑去抱金子的证据吗？高盛还把年底金价目标调到3100美元，说央行买盘和ETF增持是主力军。美债这边也帮了把力。上周美国商业活动数据疲软，今天公布的2月达拉斯联储指数又跌进收缩区，避险情绪一上来，美债需求蹭蹭涨。昨天2年期国债拍卖创下纪录需求，收益率跌到4.164%，10年期也掉到4.3964%。收益率一低，黄金的吸引力就更大了。这跟美联储降息预期一拍即合，黄金能不涨吗？市场现在盯着啥？周五的PCE数据。核心PCE是美联储最爱的通胀指标，预计1月年率可能降到2.6%，要是真这样，离2%的目标又近了点，降息预期可能会更稳。可要是数据偏热，市场得重新算账，7月降息还能不能成。这数据一出，黄金估计得抖一抖。聊到这儿，我得说，黄金这波行情真是多头占优。特朗普的地缘政治大戏、美联储的降息预期、疲软的经济数据，全都给金价点了火。可投资者套现也提醒咱们，这涨势不是铁板一块。周五PCE要是给力，金价可能奔3000去；要是翻车，回调也跑不了。你们怎么看？现在是追黄金的好时候吗？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2502 min今日美股(2/25)英伟达财报生死战：DeepSeek降本阴影笼罩，AI泡沫爆破还是王者归来？大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月25日星期二晚上8点，咱们得聊聊这个星期最炸裂的话题——英伟达，周三盘后的财报。这家AI芯片巨头，市值3.4万亿美元，被市场捧得像宇宙中心，可现在空头和多头吵得不可开交。空头喊着“高期望诅咒”和DeepSeek的降本压力，觉得AI泡沫要爆；多头却说需求猛得不行，股价要起飞。这财报到底是火星撞地球，还是点燃新行情？咱们今天就来掰开揉碎地聊聊。先说空头的逻辑。Circle Squared Alternative的分析师Jeff Sica站出来放狠话，说英伟达这次财报可能会“戳破AI泡沫”。他有啥依据呢？一是“高期望的诅咒”。英伟达过去几年涨得太猛，市场期待它每次都得交出超神成绩单，营收和利润得大超预期才行。可现实呢？Sica觉得英伟达现在有点脆弱，尤其DeepSeek这颗中国炸弹炸得人心惶惶。DeepSeek号称低成本、高效率搞AI，弄得大家怀疑科技巨头会不会少买英伟达的芯片。再加上微软撤了两个数据中心，市场一听就慌了，觉得AI投资是不是烧过头了。Sica说他已经卖了点英伟达股票，虽然还留了点，但这态度挺明显——他觉得这波财报要是没惊喜，股价得跪。再看多头的反击。瑞穗的Jordan Klein可不这么想，他觉得英伟达股价现在是“涨比跌可能性大”。为啥？他看到一堆场外资金在虎视眈眈，只要股价一拉，资金就得涌进来。他还说，英伟达管理层已经放风，Blackwell系列芯片需求爆棚，供不应求，公司正加班加点生产，准备下半年大干一场。虽然DeepSeek和微软的事儿让市场有点乱，但Klein不慌，他觉得这些噪音挡不住英伟达的势头。Melius Research的Ben Reitzes更猛，直接把英伟达比作AI界的法拉利，说科技巨头抢AI霸主地位，英伟达的芯片就是香饽饽，马斯克的xAI都离不开它。他喊话2025年英伟达会是大赢家，这信心听着就挺燃。市场现在啥情况呢？英伟达股价周一跌了3.09%，过去6个月横盘晃悠，昨天收盘还被微软撤数据中心的新闻拖了后腿。可过去12个月，它还是涨了70%，这底气不是假的。这次财报，市场预期营收382亿，同比涨73%，每股收益0.84美元，涨63%。听着不错，可跟之前翻倍的增速比，慢了点。关键看Blackwell的进展和对DeepSeek的回应。要是能证明芯片需求还是硬邦邦的，股价可能真冲一把；可要是吞吞吐吐，空头估计得跳出来喊“我早说了”。聊到这儿，我得说，这财报真是针尖对麦芒。空头拿DeepSeek和微软当枪使，觉得AI热潮要凉；多头拿需求和竞争当盾牌，赌英伟达还能飞。这场仗打下来，胜负可能就在管理层的几句话里。你们站哪边？是跟空头一起躲猫猫，还是跟多头冲一波？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2503 min今日美股(2/25)港股惊魂一跌：恒指险守23000，科技股跳水，机器人与汽车股却逆风狂飙大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月25日星期二下午，咱们得聊聊今天港股市场的最新动态。三大指数齐跌，恒指险守23000点，科技股一片绿油油，可机器人概念和汽车股却逆市飘红，理想汽车和微创机器人双双涨超12%。这市场真是跌宕起伏，咱们今天就来好好拆解一下，看看这背后藏着啥故事。先说大盘。今天港股三大指数全线下挫，恒生指数跌1.32%，恒生科技指数跌1.57%，国企指数跌1.39%。这跌幅听着不算吓人，可恒指收盘就挂在23000点边上，感觉像是踩着钢丝。个股方面，618只上涨，1436只下跌，1042只平盘，市场情绪明显偏冷。科网股带头下行，哔哩哔哩跌7.6%，美团跌4.74%，阿里跌3.76%，腾讯跌2.49%，只有小米逆势涨了3.1%。这波下跌，跟美国那边纳指三连跌的氛围有点呼应，微软撤数据中心的消息可能也让投资者对AI热潮有点疑心，加上贸易关税和地缘政治的压力，避险情绪跑不掉。可有意思的是，机器人概念股和汽车股却成了亮点。微创机器人涨12.68%，地平线机器人涨9.05%，速腾聚创涨2.34%，这几只票像是打了鸡血。汽车股这边，理想汽车暴涨12.52%，小鹏涨4.43%，吉利涨3.09%。为啥逆市这么猛？微创机器人靠手术机器人的商业化突围，机构看好它快扭亏；理想汽车喊出i8纯电SUV，市场一下就兴奋了；地平线被纳入恒生科技指数，高盛还看好它征程6芯片的升级。这波涨势，感觉是资金在科技股里挑细分的“避风港”，AI和智能驾驶的想象空间还是勾人得很。再说几个重磅个股。携程集团今天跌惨了，财报后掉近12%，野村说管理层今年的指引没达到市场预期，虽然花旗觉得上季收入超预期，还给了“买入”评级，可投资者显然不买账。潍柴动力倒是涨了3.19%，瑞银把目标价调到17.2港元，说它在大缸径引擎和重卡市场的表现越来越稳，AI热潮还给它加了把火。福莱特玻璃早盘涨近9%，回购股份和光伏玻璃涨价预期双重利好，挺硬核。资金面上，港股通南向净流入220.33亿港元，这数字挺亮眼，说明内地资金还在抄底。可板块表现分化严重，零售、互联网医疗、酒精饮料、证券经纪、博彩这些全线下跌，像华润啤酒跌4.13%，永利澳门跌4.2%，感觉是消费和博彩的信心还没回来。聊到这儿，我想说，今天港股这走势真是两面派。大盘跌、科技股凉，可机器人和汽车股却蹦跶得欢。这背后可能是市场在重新洗牌，AI和智能驾驶的细分赛道还藏着机会。可恒指这23000点的坎儿，短期能不能守住，还得看本周英伟达财报和美国PCE数据的脸色。你们怎么看这波行情？是抄底的机会，还是得再等等？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2503 min今日美股(2/25)科技股血崩黄金狂飙：英伟达中概股重挫，巴菲特逆袭，市场避险警钟长鸣大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月25日早晨，咱们得聊聊昨晚美股的市场动荡。纳指和标普三连跌，科技股、芯片股、中概股一片哀嚎，英伟达跌超3%，Meta跌超2%，中概指数更是暴跌超5%，拼多多差点跌9%。但也有亮点，巴菲特的伯克希尔财报一出涨了4%，黄金又创历史新高。这市场真是冰火两重天，咱们今天就来好好拆解一下，看看这背后到底是怎么回事儿。先说美股。周一三大指数表现分裂，道指小涨0.08%，标普跌0.5%，纳指跌得最惨，收跌1.21%，尾盘还加速下行。科技股和芯片股首当其冲，英伟达跌3.09%，Meta跌2.26%，亚马逊跌1.79%，费城半导体指数跌2.59%，博通跌4.91%，连AI明星Palantir都暴跌10.53%，创五个月最差单日表现。这波跌势跟美国经济数据脱不了干系。今天公布的2月达拉斯联储商业活动指数跌进收缩区，1月全国活动指数也转负，经济疲软的信号又亮红灯。市场避险情绪蹭蹭涨，美债收益率齐降，10年期跌到4.3964%，投资者跑去抱安全资产，黄金直接冲到2956.19美元/盎司的历史新高。再看微软的事儿。报道说微软撤掉了两个数据中心，虽然他们回应说800亿资本支出不变，但这消息还是让市场炸了锅。华尔街本来就对AI投资前景有点慌，再加上特朗普对加拿大、墨西哥的关税如期推进，截止日期逼近，俄乌冲突还看不到头，地缘政治这团乱麻真是越扯越乱。微软股价跌了1.03%，AI概念股集体拉胯，超微电脑跌7.95%，戴尔跌2.94%。投资者开始怀疑，AI这波热潮是不是烧钱烧过头了，回报却没跟上？中概股更惨。纳斯达克金龙中国指数跌5.24%，拼多多跌8.81%，阿里跌10.23%，创2022年以来最大盘中跌幅，京东跌7.33%，B站跌10.04%。这波跌势有点蹊跷，虽然阿里喊着未来三年投3800亿建云和AI硬件，可市场不买账。可能是经济疲软和地缘政治的双重压力，把中概股的信心给打没了。不过，伯克希尔哈撒韦倒是逆势上涨，B类股涨4.2%，第四季度营业利润暴增71%，保险业务大赚，巴菲特这老将还是稳得一批。欧元区那边，德国大选结果明朗，保守党胜出，德股涨0.62%，欧元涨0.4%领跑G10货币，投资者觉得德国可能会松绑“债务刹车”规则，增加开支。军工股像莱茵金属涨6.4%，汽车股保时捷涨2.77%，市场有点嗅到财政宽松的味道。可泛欧指数还是跌了0.08%，法股拖后腿，跌0.78%。市场情绪这会儿挺微妙。美元指数盘中创两月新低后转涨，离岸人民币冲破7.23又跌回7.2532，原油小反弹，WTI涨到70.70美元/桶。可黄金才是真赢家，高盛上周还把年底目标价调到3100美元，说央行买盘和ETF增持推得猛。这避险需求，真是挡都挡不住。本周还有大戏。周三英伟达财报，周四美国GDP数据，周五PCE通胀数据，这三板斧可能直接决定市场是回血还是继续躺平。现在市场完全定价今年降息50个基点，两次25个基点的预期挺稳，可经济数据要是再拉胯，美联储3月会议的调子就得变了。聊到这儿，我想说，今天这市场真是乱中带点玄机。科技股和中概股跌得惨，可黄金和巴菲特这种稳健派又站出来了。英伟达财报要是亮眼，可能拉一把AI概念股，可要是拉胯，纳指还得往下探。你们怎么看这波行情？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2504 min今日美股英伟达财报倒计时：Blackwell芯片危机四伏，DeepSeek阴影笼罩AI王座大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月24日星期一，咱们得聊聊这周的大事儿——英伟达周三要发布的第四季度财报。这家AI芯片巨头，市值3.4万亿美元，简直是人工智能浪潮的发动机，可最近市场对它的焦虑真是藏都藏不住。华尔街盯着它的新Blackwell芯片架构，还有DeepSeek带来的那场震动，咱们今天就来好好拆解一下，这财报到底会怎么影响市场。先说说这次财报的焦点，Blackwell芯片。MarketWatch上周说了，英伟达这次得交出详细答卷。这芯片架构是他们的新王牌，生产已经加速，可问题也不少——短缺、延迟、过热，据说还让一些大客户推迟了订单。这事儿听着就让人捏把汗。美银证券的分析师直接喊话，说这财报是“AI牛市的下一个大考”。他们觉得，英伟达的每股利润就算没啥花哨噱头，也够硬核。可短期的财务状况咋样，大家心里都没底。毕竟，投资者现在不光看英伟达，还在掂量整个AI行业的增长是不是要踩刹车——那些大科技公司砸几十亿买英伟达芯片的日子，会不会缓一缓？说到股价，美银的报告挺乐观。他们预测财报后股价可能会晃一晃，但长期看，英伟达的新产品线，像GB300、Rubin，还有在机器人和量子技术上的布局，会让股价重回上升轨道。这话听着挺有底气，可你得知道，上个月DeepSeek那场震荡，英伟达股价可没完全缓过来。DeepSeek是个啥？它是个中国AI新玩家，声称能搞出跟ChatGPT差不多水平的AI，但成本、能耗、芯片用量低得吓人。这直接把AI必须“大手大脚”的老观念给砸了个窟窿。英伟达股价当时哆嗦了一下，虽然过去12个月还是涨了70%，但这阴影还在。大科技公司咋看DeepSeek呢？Meta和亚马逊的高管挺淡定，说这是个学习和降本的机会。可亚马逊CEO安迪·贾西说得直白，降本不代表他们会少花钱，AI的主导权还是得抢。这话听着就有点弦外之音——英伟达的芯片，他们还是得买，DeepSeek再牛，也没动摇这帮巨头的采购计划。可市场不全这么想。Synovus的丹·摩根周四就泼了点冷水，说DeepSeek喊得响，但能不能真颠覆现有AI模型和架构，还得时间证明。这话挺中肯，毕竟DeepSeek现在是光环加身，可真要落地，挑战还多着呢。英伟达这次财报，市场预期是啥？分析师估营收382.6亿美元，同比涨73%，每股收益0.84美元，涨63%。这数字看着不错，可跟前几个季度动不动翻倍的增速比，确实慢了。关键看指引，要是 Blackwell的产能问题有解，或者对DeepSeek的威胁有个硬气回应，股价可能还能冲一冲。但要是含糊其辞，或者短缺问题没缓和，波动估计跑不了。我看了一下，英伟达股价周五收盘跌了4.05%，市场情绪本来就紧绷，这财报要是没惊喜，往下探的可能性不小。聊到这儿，我想说，英伟达这局挺关键。Blackwell要是能扛住压力，证明AI热潮还得靠它，股价可能稳住甚至再起飞。可DeepSeek这颗雷，短期看是噪音，长期看要是真成了气候，英伟达的霸主地位就得掂量掂量了。你们觉得呢？这次财报是AI牛市的拐点，还是英伟达的新起点？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2403 min今日美股诺克斯堡黄金大戏：特朗普携马斯克查库，重估值争议掀金价狂热风暴大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月24日，咱们得聊聊最近几天美国金库的事儿，尤其是那个传说中的诺克斯堡金库。这事儿最近真是热得不行，金价已经涨疯了，有人觉得应该把金子按市场价重新估值，有人却泼冷水说不行。今天咱们就来掰开揉碎地聊聊，这金子到底是怎么回事儿，重估值的说法靠谱不靠谱，又会带来啥后果。先说说背景。美国的黄金储备有2616万金衡盎司，大部分存在诺克斯堡、丹佛和西点这几个地方。现在官方账面价值是每盎司42.22美元，这价格还是1970年代定的，总共才110亿美元。可现在的金价呢？周五现货价大概2950美元一盎司，按这价算，美国的黄金市值能冲到7500亿。这差距可不是一般的大，所以最近大家都在盯着这堆金子，想知道政府到底会不会动它。这事儿得从财政部长Scott Bessent说起。本月早些时候，他抛出一句“我们要把美国资产负债表的资产端变现，为美国人民服务”，这话一出，市场炸了锅，大家都猜是不是要把金子重估值。后来他赶紧澄清，说没这意思，还在周四接受彭博采访时说，他不去诺克斯堡，金子都在那儿，好好的。可这澄清没挡住大家的热情。周六，特朗普总统又放话，说要带Elon Musk去诺克斯堡看看，确认金子是不是真在那儿。这话听着像是玩笑，但背后反映的是一种情绪——对金库透明度的怀疑。那重估值到底会咋样呢？Bank of America的商品和衍生品研究主管Francisco Blanch周五在彭博电视上聊了这事儿。他觉得，重估值就是个会计操作，把金子从42.22美元调到2950美元，账面上会给美联储的资产负债表添一大笔钱。可有一个技术点得纠正一下——其实美联储1934年《黄金储备法》之后就不持有黄金了，金子归财政部，美联储拿的是黄金证书。所以，重估值影响的是财政部的账本，不是美联储的。不过Blanch说得挺有意思，他认为这对金价是大利好。为啥？因为这等于告诉全世界，黄金不是什么“野蛮遗物”，连最大的央行体系都重新重视它了。这信号一出，金价还能再冲一波。金价这几年确实疯了。从新冠疫情开始翻倍，2022年俄乌冲突后更是飙得没边。西方冻结俄罗斯的美元和欧元资产后，其他国家慌了，担心自己的美元资产哪天也保不住，纷纷转向黄金。央行现在是金子的大买家，投资者和老百姓也把它当避险资产，经济一有风吹草动就往里堆。这背景下，重估值听起来挺诱人——账面多7500亿，政府还能拿这钱填预算窟窿，2万亿的赤字也能喘口气。可Blanch也泼了点冷水。他说，特朗普政府现在的重点是弱化美元、降能源价格控通胀、逼美联储降息，重估值金子对这些目标没啥直接帮助。反而，如果真干了，通胀可能会蹿起来，因为账面上的钱要是花出去，市场流动性就大了，物价得涨，金价和比特币这种资产估计也得飞。可他也提到个有意思的点——国务卿Marco Rubio上周暗示可能跟俄罗斯搞经济合作。如果制裁松了，俄罗斯的能源出口能压低油价，带来新的石油美元流。这流子要是进美国，不就能帮着填赤字吗？这思路听着挺野，但也不是没可能。聊到这儿，我得说，这事儿挺矛盾。重估值听着像是个妙招，7500亿到手，谁不眼红？可财政部长Bessent不松口，特朗普和Musk又在那儿喊着要查金库，市场情绪被弄得七上八下。金价已经够疯了，重估值真干了，可能更疯，可通胀和货币政策的麻烦也得跟着来。你们觉得呢？金子该不该重估值？这波热议是机会还是泡沫？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2403 min今日美股苹果豪掷5000亿押注美国：新厂落地德州、AI服务器提速、双倍制造基金，库克如何应对特朗普关税与创新未来大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月24日，咱们得聊聊苹果刚扔出的大炸弹——周一宣布未来四年在美国砸下5000多亿美元的投资。这消息一出，市场还没完全反应过来，但背后的意义可不小。咱们今天就来拆解一下苹果这步棋，看看它怎么玩儿，又会掀起什么波澜。先说说这5000亿的大手笔是啥。苹果CEO库克在声明里挺激动，说他们要建新工厂，把先进制造基金翻倍，还要招2万人。这计划听着就气势磅礴。新工厂呢，是个25万平方英尺的服务器制造厂，2026年在德克萨斯开张，专门生产服务器，支撑苹果刚推出的AI工具“Apple Intelligence”。先进制造基金从50亿加码到100亿，重点投在亚利桑那TSMC的先进硅生产上。招的2万人主要是研发、硅工程、软件开发、AI和机器学习的人才，还要在底特律开个制造学院，帮企业搞AI和智能制造。这布局，摆明了是要在美国本土扎根，把高端制造和AI的链条抓得死死的。这事儿为啥现在爆出来？得提提特朗普。上周五，特朗普刚说过，库克跟他承诺了几亿投资，还要把制造从墨西哥搬回美国，说苹果不想被关税卡脖子。这话过去没几天，苹果就甩出5000亿的计划，周一特朗普还在Truth Social上感谢库克，说这是对“我们做事”的信心。这时间点掐得太巧了，感觉像是库克给特朗普送了个大礼包。你看，特朗普这届上台就搞了个对中国商品10%的关税，苹果虽然有风险，但Evercore ISI分析师说影响不算大。可库克显然不想冒险，直接用5000亿表态，既迎合特朗普的“美国优先”，又给自己留足后路。说到这儿，咱们得聊聊库克和特朗普的关系。特朗普连任后，库克可是动作频频。报道说他去过特朗普的Mar-a-Lago庄园，Meta的扎克伯格、谷歌的皮查伊、亚马逊的贝佐斯也去了。11月特朗普胜选后，库克就在马斯克的X上发帖，说期待跟新政府合作，让美国继续靠创新领先。这态度挺明确，库克知道特朗普这届可能更狠地推关税和本土制造，苹果得赶紧站队。5000亿这步棋，既是商业决定，也是政治表态，库克玩得挺溜。市场咋看呢？周一苹果股价收盘245.55美元，微跌0.11%，盘前还跌了0.63%。这反应有点冷淡，但也能理解。现在美股情绪本来就紧绷，前几天三大指数齐跌，纳指还掉了2.2%，投资者对大新闻的消化慢了点。不过，这5000亿不是一天砸下去的，是四年计划，市场可能得慢慢看出效果。短期看，苹果的供应链调整和AI投入可能会推高成本，但长期看，要是真把制造和研发锁在美国，关税风险降了，AI业务又起来了，股价可能还有一波行情。再往深里挖，这事儿对行业啥影响？苹果这5000亿不光是自己的事儿，还带火了TSMC这种供应商，美国的硅生产和AI硬件链条估计得热一阵子。底特律的制造学院听着也挺有意思，苹果这是想当“老师”，帮中小企业上AI快车，这可能会拉动一波智能制造热潮。但反过来，墨西哥的工厂关了，供应链重心移回美国，成本肯定得涨，苹果产品会不会涨价？消费者买不买账？这都是问号。聊到最后，我得说，苹果这5000亿是聪明一招。既抓住了特朗普的政策风口，又踩准了AI和制造业的未来趋势。库克这老狐狸，既给政府面子，又给自己铺路。可这5000亿能不能真落地，结果咋样，还得看执行和市场反应。你们觉得呢？苹果这步棋是稳赢，还是有风险？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2403 min今日美股(2/23)一周前瞻：英伟达财报迎生死大考，PCE通胀数据能否点燃降息希望？大家好，欢迎收听今天的播客。今天是2025年2月23日凌晨2点33分，咱们得聊聊接下来这一周的市场前瞻。这周可是热闹得很，英伟达的财报大考、美联储最爱的PCE通胀数据，还有苹果股东大会、香港预算案，真是重磅事件扎堆。咱们今天就来拆解一下这些大事，看看它们会怎么搅动市场，机会和风险又藏在哪里。先从英伟达说起。周三美股盘后，北京时间周四凌晨，英伟达要交出2025财年第四季度的成绩单。这家AI龙头现在可是美股的风向标，它的股价走势几乎就是AI热潮的晴雨表。市场预计第四季度营收381.32亿美元，同比涨72.52%，每股收益0.80美元，涨61.83%。这数字看着挺漂亮，但你得知道，前几个季度英伟达的增速动不动就是三位数，现在降到70%多，市场会不会觉得有点“不够爽”？更别提今年初中国DeepSeek的突然杀出，声称低成本搞定高端AI模型，把英伟达股价吓得一哆嗦。这次财报，大家盯着三个点：数据中心营收还能不能保持猛劲儿，Blackwell系列GPU的产能咋样，毛利率会不会被竞争压垮。机构说，科技巨头们今年的资本支出还在加码，离不开英伟达的高端GPU，这可能是支撑股价的底气。可如果指引不够亮眼，或者DeepSeek的影响被放大，股价那根弦可能会绷不住。再说说美联储的PCE数据，周五就要出炉。这是美联储最爱的通胀指标，直接影响降息的节奏。美国1月CPI涨到3%，把市场降息两次的梦给打破了，但PCE可能没那么吓人。市场预计1月PCE年率降到2.5%，核心PCE降到2.6%，克利夫兰联储的Nowcast模型也差不多，核心PCE可能从2.8%掉到2.7%。这数据听着还行，离2%的目标虽然有点远，但趋势是往下走的。如果月率没啥意外上涨，市场可能会重拾今年降息两次25个基点的信心，美元估计得承压。不过，美联储最新会议纪要说了，官员们现在倾向于稳住利率，通胀这头怪兽还没完全驯服。所以，这PCE要是稍有点偏热，降息预期可能又得往后推，股市和债市都得抖一抖。财报这边不光英伟达热闹，软件股也扎堆放榜。赛富时、戴尔、Snowflake、SoundHound AI、Zoom、Workday，这些名字听着就跟AI脱不了干系。赛富时和Snowflake盯着云计算和数据分析的表现，戴尔盯着硬件销售，SoundHound AI盯着语音AI的增长。这波“AI+财报混战”，可能会让市场对AI热潮的可持续性再掂量掂量。如果这些公司能交出好成绩，AI板块可能还有一波行情；要是拉胯，英伟达的压力估计得加倍。苹果这边，周二早上8点太平洋时间，也就是周三北京时间凌晨，股东大会要开了。股东们要投票选董事会，批高管薪酬，还得决定安永是不是继续当审计师。这次没啥大动作预期，但苹果最近的动态——比如库克跟特朗普承诺把生产搬回美国——可能会在问答环节炸出点火花。苹果股价现在挺稳，但股东大会要是透出点供应链或者关税的利空，市场情绪可能会翻脸。香港周三要公布新《财政预算案》，财政司长陈茂波说了，要搞“加强版财政整合”。过去几年赤字不少，这次得一边控开支，一边适度开源，还要用市场力量推发展。这听着挺务实，但具体措施——比如会不会加税、怎么刺激经济——得看细节。港股这周涨得挺猛，恒生科技指数创三年新高，这预算案要能给市场信心加把火，港股牛市可能还得跑一段。聊到这儿，我得说，这周是真热闹。英伟达的财报可能是AI热潮的分水岭，PCE数据可能是降息预期的试金石，其他事件也各有看头。机会嘛，AI股如果超预期可能还有一把冲劲儿，美元如果承压黄金可能再涨一波；风险呢，财报和数据的任何不及预期，都可能让市场来个急刹车。你们怎么看这周的行情？欢迎关注和留言并告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2304 min今日美股深度解析沃伦·巴菲特2024年股东信：价值投资与美国奇迹的延续大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月22日晚上，咱们得聊聊刚刚发布的巴菲特2024年股东信。这封信一出来，就像每年一样，金融圈都炸开了锅。虽然没有啥惊天动地的爆料，但老巴的字里行间还是透着一股沉稳又犀利的味道。今天咱们就来拆解一下这封信，看看这位94岁的投资传奇怎么看市场、怎么看未来，顺便聊聊他“押注”日本但死守美国的逻辑。先从业绩说起。2024年，伯克希尔的营业利润达到了474.37亿美元，比2023年的373.50亿美元高了一截。巴菲特自己都说，这成绩超出了他的预期。保险业务是主力，尤其是GEICO，经过托德·康布斯的五年大修，效率蹭蹭上涨，利润表现亮眼。投资收益也挺猛，靠着国债收益率上升和增持短期高流动性证券，赚得盆满钵满。不过，不是所有业务都顺风顺水，189家子公司里有53%的利润下滑，铁路和公用事业虽然有所改善，但老巴直言还有不少路要走。这语气听着挺实在，既不遮掩问题，也不瞎乐观，典型的巴菲特风格。再说个有意思的点，税收。巴菲特挺得意地说，伯克希尔去年给美国财政部交了268亿美元的公司所得税，占全美公司所得税的5%。这数字听着就震撼，他还拿60年来几乎不派股息的事儿自夸，说股东支持再投资，才让公司赚了这么多应税收入。他把这归功于“美国奇迹”，这话听着有点老调重弹，但你能感觉到他对美国资本主义的信心还是那么坚定。268亿啥概念？他算了个账，说如果伯克希尔每20分钟给财政部寄一张100万的支票，寄一年都不够还清。这画面挺夸张，但也让人明白，伯克希尔这台赚钱机器有多猛。投资组合这边，老巴的策略还是那套老规矩：重仓股票，偏爱美国。伯克希尔的两大块资产，一是控股企业，价值几千亿，有“明珠”也有“落后者”；二是可交易股票，像苹果、美国运通这些大牌，年底市值2720亿。他明确表态，伯克希尔永远会把大部分钱投在股票上，尤其是美国股票。为啥？他觉得企业和有技能的人总能找到办法应对货币不稳定，但固定收益债券在通胀失控时就是个废物。这话听着挺狠，但想想美国这几年的货币政策和通胀压力，还真有点道理。他还顺带讽刺了那些觉得伯克希尔现金太多的评论家，说大部分资金还是在股市里，现金只是备胎。保险业务是老巴的心头肉，信里花了不少篇幅讲。他把财产和意外险称为核心支柱，说这行当“先收钱，后付损失”的模式很独特，但风险也不小。气候变化让损失越来越大，他直言未来可能会有“惊人”的灾难性事件，但伯克希尔有能力扛。他还夸了阿吉特·贾恩，说在贾恩带领下，保险业务成了世界顶尖，既敢接大风险，又有如直布罗陀般的财力。这自信不是吹的，浮存金从460亿涨到1710亿，税后承保利润20年累积320亿，这成绩单确实硬。最让人眼前一亮的，是他对日本的投资。伯克希尔加大了对五家日本商社——伊藤忠、丸红、三菱、三井、住友——的持股，总成本138亿，年底市值235亿。他和格雷格·阿贝尔都挺喜欢这些公司的管理层和资本配置，说它们回购股票、增加股息，高管薪酬还不像美国同行那么离谱。巴菲特承诺长期持有，还支持它们的董事会，甚至通过日元借款搞了个货币中性头寸。这笔投资听着挺小众，但老巴算了笔账，说2025年股息收入预计8.12亿，而日元债务利息才1.35亿，回报率看着挺香。他还放话，格雷格和未来的接班人会持这些股票几十年。这算不算“押注”日本？有点像，但跟他对美国的全情投入比，这只是个“小例外”。聊到最后，我想说，这封信虽然没啥大新闻，但老巴的思路还是犀利得很。他对美国经济的信心像磐石，对股票的偏爱像信仰，对风险的警惕像本能。日本投资是个亮点，但核心还是美国。他这辈子靠美国企业吃饭，未来也不打算改。这态度听着挺固执，可你看看伯克希尔的成绩，又觉得这份固执有它的道理。好了，今天的播客就到这儿。你们怎么看老巴这封信？他“押注”日本但死守美国的逻辑有啥启发？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2304 min今日美股(2/22)港股本周牛股狂飙：半导体、智能驾驶、电信股轮番起飞背后的风口逻辑大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月22日，咱们得聊聊本周港股市场的火爆行情。这周港股真是牛气冲天，半导体、智能驾驶产业链、电信股轮番上阵，涨幅一个比一个猛，咱们今天就来好好拆解一下这些牛股背后的故事，看看这波热潮是怎么回事儿，又能给我们带来什么启发。先从整体市场说起。这周港股延续了强势上涨的势头，恒生科技指数周五创下了2022年1月21日以来的新高，三大指数——恒生指数、恒生科技指数、国企指数——全线六连涨，周涨幅分别是3.79%、6.03%和4.02%。这画面看着就让人热血沸腾，感觉像是港股市场憋了好久，终于迎来了属于自己的春天。那这背后到底是谁在领跑呢？我得说，半导体股和智能驾驶产业链绝对是本周的明星。先看半导体。华虹半导体这周暴涨超过57%，英诺赛科涨了近35%，年初至今股价已经翻倍。这涨势，简直像是吃了火箭燃料。消息面上，国际数据公司（IDC）最新报告给了个大背景，说全球对AI和高性能计算的需求还在涨，2025年半导体市场预计增长超15%。这不就是给半导体股打了一针强心剂吗？再加上周二特朗普放话，说4月初要公布汽车、半导体和药品的进口关税计划，这话一出，天风证券直接点题，说长期看，地缘政治的不确定性会加速中国半导体产业链的国产替代。银河证券也看好国产算力需求的爆发和半导体制造的天花板抬升。内部需求加上外部压力，这不就是给国内半导体企业开了个验证机会的大门吗？华虹半导体这种老牌玩家，股价自然就坐上顺风车了。再说智能驾驶产业链。这块也是热得烫手。敏实集团作为汽车零部件龙头，周内涨了超33%，涂鸦智能更夸张，周内涨近33%，年初至今暴涨120%。招商证券的研报说得挺到位，智能化现在是汽车产业竞争的核心，2025年可能是高阶智能驾驶的高速发展期。想想2010年智能手机刚起步的时候，现在的智能驾驶就像是那会儿的智能手机，软硬件成熟了，成本下来了，消费者也开始接受了，车企竞争还越来越激烈。未来两年，高阶智驾可能真会在10-20万的车型里快速铺开。涂鸦智能这边还有个亮点，他们在云开发者平台上接入了DeepSeek大模型，中控屏、音箱、网关这些硬件能通过AI实现“自然语言交互”和“多模态感知”，设备从被动变主动，这不就是智能化的下一步吗？这种技术加持，难怪股价能飞。电信股这边也不甘示弱，中国联通周内涨了超31%，股价创七年新高。这背后，阿里巴巴的财报是个大推手。摩根士丹利说了，阿里的财报是观察国内AI投资趋势的第一个催化剂，而三大运营商作为IDC领域的重要玩家，天然就能分杯羹。更劲爆的是，有机构猜国资委可能会搞个国家数据集团，探索数据资源商业化，还结合运营商接入DeepSeek的事儿展望了两点：一是运营商手里的海量数据可能变现，二是这些数据还能帮DeepSeek训练模型，加速AI商用化。这逻辑听着就挺带劲，电信运营商的AI云计算和数据业务都在景气上行期，数据集团要是真落地，简直是如虎添翼。开源证券也提到，2月初中国联通、中国移动接连接入DeepSeek，这对算力需求的拉动可是实打实的。聊到这儿，我得说，这周港股的牛股真不是随便涨的。半导体有AI和高性能计算的需求撑腰，还有国产替代的东风；智能驾驶有产业升级和技术落地的加持；电信股则是AI浪潮和数据价值的双重红利。这三条线，条条都踩在风口上。但我也得提醒一句，这种暴涨背后，市场情绪很热，追高得悠着点。半导体、智能驾驶、电信，这些领域未来肯定还有戏，但短期会不会透支预期，咱们还得盯着基本面和消息面走。好了，今天的播客就聊到这儿。本周港股的牛股你们怎么看？是继续看涨，还是觉得该歇歇了？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2204 min今日美股Bybit交易所15亿以太坊被偷光：中心化交易所彻底完蛋，加密市场一夜血崩大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月21日晚上8点11分，咱们得赶紧聊聊这几小时里加密货币市场的大地震。就在昨天晚上，北京时间周五晚间，全球主流加密货币交易所Bybit被黑客重击，损失超过15亿美元的以太坊（ETH）和质押以太坊（stETH），紧接着，今天凌晨2月22日，整个加密市场集体跳水，比特币短时急跌，24小时内最低探到94830.3美元。这事儿太大了，咱们得掰开揉碎地聊聊，看看这波黑客攻击到底是怎么回事儿，对市场又意味着什么。先从现场说起。昨天晚上，Bybit突然传出噩耗，他们的离线以太坊冷钱包被黑客攻破，总共40多万枚ETH和stETH被转移到未知地址，价值超过15亿美元。这事儿最早是链上侦探ZachXBT在社交媒体上爆出来的，他发现Bybit钱包有“异常流出”，金额高达14.6亿，后来证实实际损失可能还要高。Bybit的CEO Ben Zhou随后在直播里确认，黑客用了一种高明的“伪装交易”手法，搞了个假的多签交易界面，骗过了签名管理员，直接把冷钱包的控制权拿走，把里面的401,346枚ETH一扫而空。这技术听着就让人头皮发麻，简直是黑客界的“艺术品”。这15亿美元的损失有多严重？咱们算一算。以太坊现在价格大概在2700美元左右，40万枚ETH就值11亿多美元，再加上stETH这些资产，总额轻松超15亿。这不仅是Bybit的一次重创，也是加密货币史上最大的单次盗窃案，比之前的Ronin Network和Poly Network那600多万美元的案子高出一大截。更要命的是，这占了Bybit用户ETH存款的75%，对用户的信任打击可想而知。市场反应立竿见影，今天凌晨，比特币连番急跌，24小时内跌破9.5万美元，最低到94830.3美元，全球超17万人爆仓，杠杆多头直接被洗出1亿美元。整个市场像是被泼了盆冷水，慌得不行。Bybit这边怎么应对的呢？Ben Zhou在直播里倒是挺硬气，说“公司财库能覆盖这40万枚ETH的损失”，已经处理了70%的提款请求，挤兑高峰过去了，大额提款也在安全审查中，剩下会在几个小时内搞定。他还保证，所有客户提款都会正常处理，不会停摆。为了稳住流动性，他们没直接去市场买ETH，而是找了合作伙伴弄了个桥接贷款，覆盖了80%的损失。这招挺机灵，避免了买ETH推高价格的连锁反应。不过有个隐患——如果ETH价格接下来暴涨，他们还得按美元还这笔贷款，实际损失可能会放大。这是个豪赌，赌的是市场能不能别再添乱。但这事儿暴露的问题可不小。先说技术漏洞。冷钱包号称是交易所的“金库”，离线存储，多重签名保护，结果还是被黑客用“蒙面UI”这种钓鱼技术给破了，连Safe这样的多签工具都没挡住。这让人不禁怀疑，是Bybit内部流程有漏洞，还是整个行业在新型攻击面前都太脆弱？有分析猜这次黑客可能跟朝鲜的Lazarus Group有关，这帮人可是老手，之前就干过好几票大案。如果真是他们，地缘政治风险还得加一码，市场可能会更慌。再说市场影响。ETH昨晚一听这消息就跌了3%，从2800多美元掉到2700左右，比特币也跟着滑到9.5万美元以下。今天凌晨更惨，整个市场绿油油一片，恐慌指数VIX估计得飙到18以上。Bybit虽然说自己有160多亿总资产，这15亿不至于让它倒，但用户信心这东西可不好修。接下来几天，要是挤兑再起，监管插手，或者黑客把这批ETH抛售套现，市场还得抖三抖。反过来，如果Bybit能稳住，资金流回，这波跌势可能也就是个短痛。最后，我想抛个犀利的观点。这次Bybit被黑，表面上是技术失守，根子上却是中心化交易所模式的硬伤。冷钱包都能被掏空，说明单点故障的风险永远甩不掉。相比之下，去中心化金融（DeFi）虽然也有黑客，但至少没这种“一锅端”的惨案。这波15亿的教训，会不会逼着行业反思：是时候把信任还给代码，而不是某个交易所的承诺了？你们觉得呢？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2204 min今日美股Bybit冷钱包崩盘：14亿以太坊被盗暴露中心化交易所的致命软肋大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月22日，咱们得聊一件刚刚震动加密货币圈的大事儿——全球主流交易所之一Bybit的离线以太坊钱包被黑客攻破，损失超过14亿美元的以太坊（ETH）。这事儿一出，简直像是在平静的湖面上扔了个炸弹，咱们今天就来好好剖析一下，看看这到底是怎么回事儿，又会带来什么影响。先说说事情的起因。今天早些时候，链上侦探ZachXBT率先在社交媒体上爆料，说他发现了Bybit钱包里一笔“可疑流出”，金额高达14.6亿美元。这可不是小数目，马上就引发了社区的恐慌。没过多久，Bybit的CEO Ben Zhou站出来确认了这个噩耗。他说，黑客通过一种“伪装交易”——听着就很高级对吧——攻破了他们的以太坊冷钱包。具体是怎么干的呢？据说是黑客伪造了一个多签交易界面，骗过了负责签名的管理员，让他们以为这是一笔正常转账，结果冷钱包的所有权直接被转移，黑客把里面的401,346枚ETH一扫而空。这手法之精妙，堪称一场技术与心理的双重较量。这14亿多美元的损失，到底有多震撼？咱们来算一笔账。现在ETH价格大概在2700美元左右，401,346枚ETH就是11亿多美元，再加上一些其他的以太坊相关资产，比如stETH、cmETH，总额轻松突破14亿。这直接刷新了加密货币史上单次盗窃的最高纪录，比之前的Ronin Network和Poly Network那两场600多万美元的盗窃案还要高出一大截。更别提这占了Bybit用户ETH存款的75%，对交易所来说，这是一记重拳。但Ben Zhou在直播里倒是挺镇定。他说：“Bybit的财库完全能覆盖这40万枚以太坊的损失。”他还透露，已经处理了70%的用户提款请求，挤兑的高峰期已经过去，大额提款正在接受常规安全审查，剩下的会在接下来几个小时搞定。更关键的是，他保证所有客户提款都会正常处理，不会暂停也不会取消。这话听着挺安抚人心的，但你我都知道，这种时候用户的信任可是脆弱得很。毕竟，谁会不担心自己的钱包在这种大劫案后还安不安全？说到这儿，咱们得聊聊Bybit的应对策略。Ben Zhou在直播里提到，他们暂时没计划直接去市场上买ETH填窟窿，而是找了合作伙伴弄了个桥接贷款，已经搞定了80%的资金需求。这招挺聪明，避免了直接买ETH可能推高价格带来的额外损失。可有个问题也挺明显——万一接下来ETH价格暴涨，Bybit还得按美元还这笔贷款，那损失可就得再多算一笔了。这是个赌注，赌的是市场接下来能不能稳住。再往深里挖，这事儿暴露了啥？首先是中心化交易所的安全短板。冷钱包号称是最安全的存储方式，离线、不联网，多重签名保护，结果呢？还是被黑客钻了空子。这次攻击据说是用了“蒙面UI”——就是伪装成合法界面的钓鱼技术——连Safe这样的多签工具都没防住。这不禁让人怀疑，是Bybit内部管理出了岔子，还是整个行业在面对新型攻击时都还嫩了点？有分析指出，这次黑客可能跟朝鲜的Lazarus Group有关，这帮家伙可是出了名的狡猾，手法老练，之前就干过好几票大案。对市场的影响也不小。ETH价格一听这消息，立马跌了3%，从2800多美元掉到2700左右，比特币也跟着滑到9.8万美元。整个加密市场今天本来还绿油油的，涨了3%，结果这黑客一出手，直接把涨幅抹平，还引发了1亿美元的杠杆多头爆仓。恐慌情绪在蔓延，大家都在盯着Bybit，看它能不能稳住阵脚。不过话说回来，这事儿也有另一面。Bybit毕竟是个大所，总资产据说有160多亿美元，这14亿虽然疼，但还不至于把它打垮。Ben Zhou拍胸脯说“公司有偿付能力”，还说用户资产是1:1保障的，这话听着是给市场吃了个定心丸。可信任这东西，不是说说就能回来的。接下来几天，用户会不会继续挤兑，监管会不会插手，甚至黑客会不会把这批ETH抛售套现，这些都是悬念。聊到最后，我想抛个问题给你们。这次Bybit被黑，到底是技术漏洞的锅，还是中心化交易所模式本身就该反思了？毕竟，去中心化金融（DeFi）那边虽然也有黑客，但至少没这么多“单点故障”。你们觉得呢？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。2025-02-2204 min今日美股黄金搬家：从伦敦现货到纽约期货的金融冒险与全球经济新信号大家好，欢迎收听今天的播客。今天是2月22日星期六，咱们要聊点闪闪发光的话题——黄金。最近，中国现代国际关系研究院宏观经济与战略研究所的副所长魏亮提到了一件挺有意思的事儿，叫“黄金搬家”。这可不是什么藏宝图上的秘密行动，而是金融市场里一个让人眼睛一亮的新动向。今天咱们就来挖一挖这件事儿的根儿，看看它为什么会发生，又意味着什么。先从“黄金搬家”这四个字说起。啥叫黄金搬家呢？魏亮讲得很清楚，就是有人在伦敦买现货黄金，然后把这些金灿灿的宝贝从一个地方运到另一个地方。听起来好像挺简单，但他说，这在历史上可不多见，甚至是近几年的新鲜事儿。为什么这么说呢？因为黄金这玩意儿太贵了，贵得让人不敢随便搬来搬去。不仅贵，运输还风险大，一不小心摔了碰了，那损失可不是闹着玩的。想当年，哪怕是金本位时期，大家也不爱折腾黄金迁徙。金本位那会儿，各国货币直接跟黄金挂钩，可即便如此，黄金还是老老实实待在金库里，轻易不挪窝。为啥？因为搬运成本高，风险大，真没必要。后来到了1974年，美国的交易所开了黄金期货交易，这事儿就更有意思了。纽约的黄金期货价格和伦敦的现货黄金价格开始有了直接对比。过去几十年，这两地的金价差距通常都不大，平均下来每盎司差不到10美元。10美元听起来不少，但在黄金市场上，这点差价真不算啥，完全不值得大费周章地把黄金运来运去。你想啊，海运、空运、保险、安保，哪样不得花钱？还不如老老实实交易期货，或者就地买卖现货，省心又省力。所以历史上，大家都习惯了这种“静悄悄”的状态，黄金基本不挪窝，两地价格小幅波动，大家各玩各的。但最近这段时间，剧情反转了。魏亮提到，过去一段时间，纽约黄金期货和伦敦现货金价的差距突然拉大到几十美元每盎司。几十美元啊，朋友们，这可不是小数目！按照现在的金价，一盎司黄金大概2900多美元，差个几十美元，那就是1%到2%的价差。这在黄金市场里，已经是个能让人心动的套利空间了。于是乎，就有了这场“黄金大迁徙”。有人在伦敦买现货黄金，然后运到别的地方——可能是纽约，也可能是其他市场——去赚这波价差的钱。这就像是发现了一条金光闪闪的商机，谁不想试试呢？那为啥会突然出现这么大的价差呢？这就得聊聊背后的推手了。我看了一下最近的市场情况，2025年开年到现在，全球经济有点风声鹤唳。美国经济数据疲软，通胀预期又抬头，2月PMI跌进收缩区，消费者信心指数也掉得让人心慌。结果呢？避险情绪一上来，黄金价格就蹭蹭往上涨。昨天美股收盘，现货黄金虽然小跌了0.1%到2936美元/盎司，但全周还是涨了1.83%，连涨八周，创四年多最长纪录。这说明什么？说明全世界都在抢黄金，需求旺得不得了。可问题在于，这股需求不是均匀分布的。伦敦是全球最大的现货黄金交易中心，供应相对集中，而纽约的期货市场更多反映投机情绪和宏观预期。两边一拉扯，价差就出来了。再往深里想，这场黄金搬家可能还不只是套利那么简单。魏亮没细说，但我忍不住猜一把：这背后会不会有更大的战略意图？比如说，有的国家或者机构觉得伦敦的黄金太集中了，想分散风险，或者干脆把实物黄金运到自己掌控的地方。你看，黄金这东西不仅是投资品，还是终极避险资产。全球局势一紧张，大家都想手里攥点真金白银。过去几年，地缘政治动荡、通胀高企、货币贬值，这些事儿没少发生。现在价差一拉大，正好给了个机会，有人可能就趁机把黄金“搬回家”了。当然，这事儿也有另一面。黄金搬家听着挺刺激，但实际操作可没那么浪漫。运输黄金得过重重关卡，安保得顶尖，保险得买足，成本一点不低。几十美元的价差看着诱人，但扣掉这些费用，利润能剩多少？而且市场也不是傻子，价差一大，套利的人多了，价格自然会收敛。这波迁徙能持续多久，还真不好说。不过它至少告诉我们一件事：现在的黄金市场，已经不是过去那种波澜不惊的模样了。它在动、在变，甚至在“搬家”。聊到这儿，我挺好奇的。这场黄金大迁徙，会不会只是个开始？未来会不会有更多实物黄金跨洋过海，去寻找新的“家”？或者说，这会不会推动伦敦和纽约的金价机制再调整一下？我没答案，但我觉得这事儿值得咱们接着关注。你们怎么看？有没有啥想法想分享？欢迎留言告诉我，咱们下期再聊。感谢收听，咱们下次见！2025-02-2205 min今日美股(2/22)美股收盘 | 三大指数齐跌，纳指跌超2%大家好，欢迎收听今天的节目。今天2月21日，咱们得聊聊昨晚美股的收盘情况，因为这市场真是跌得让人有点心跳加速，同时也有一些亮点值得我们细细剖析。准备好了吗？那咱们就直接跳进去聊聊这场金融过山车。首先，得说说这个大背景。美股昨晚三大指数全线下跌，纳指跌了2.2%，标普500跌了1.71%，道指更是暴跌748点，跌幅1.69%，创下了今年以来最大的单日跌幅。这可不是小事儿，尤其是道指这两天累计跌了1200点，直接把特朗普上任以来的涨幅都抹平了。听着就让人有点喘不过气，对吧？科技股这边，纳指100跌了2.06%，芯片巨头英伟达跌了4.08%，特斯拉也跟着摔了4.68%。这画面，简直像是科技股集体踩了急刹车。那为什么会这样？咱们得从数据说起。美国2月份的服务业PMI跌进了收缩区间，这是两年来头一次，1月份成屋销售量也掉到了408万套，比预期还惨。更别提密歇根大学消费者信心指数了，2月份直接滑到64.7，环比下降近10%，超出所有人预料。更扎心的是，消费者对长期通胀的预期飙到了3.5%，这是1995年以来最高水平。通胀这头怪兽又开始咆哮了，大家开始担心新关税政策会不会把物价再推高一层。这堆数据一公布，避险情绪立刻就起来了，美债收益率周五大跌，10年期国债收益率掉了9个基点到4.41%，市场直接抛售股票，转向防御性板块。消费必需品、公用事业、医疗保健这些“避风港”成了亮点，标普500里表现最好的20只股票全来自这些板块。再看看降息预期。美国利率期货市场现在预计今年会有44个基点的降息，比前一天的38个基点还多了点。大家普遍觉得，美联储可能会在9月或10月重启降息。这背后的逻辑不难猜——经济增长动能减弱，企业年初的乐观情绪已经烟消云散。标普全球的首席经济学家Chris Williamson说得挺直接，大选后企业对特朗普亲商政策的期待落空了，2月PMI跌到9个月低点，关税、政府开支削减、地缘政治风险，这些不确定性都压在企业心头。更别提通胀短期还可能升温，第一季度核心PCE预计涨到2.6%，比上个月预测的2.5%还高。美联储1月会议纪要里也说了，因为通胀顽固加上特朗普政策的不确定性，他们暂时不急着动利率。不过，市场也不是全线惨淡。中概股这边倒是挺坚挺的，纳斯达克金龙中国指数涨了1.65%，拼多多涨了5.57%，阿里财报出来后两天累涨14.38%，这周涨了15.25%，B站也涨了3.2%。这波表现让人眼前一亮，尤其是阿里，高盛直接把目标价调到160美元，摩根大通、汇丰、花旗这些投行也纷纷上调预期。对冲基金大佬Ryan Cohen甚至豪掷10亿美元重仓阿里，唱多中国经济。这跟美股科技股的颓势形成鲜明对比，感觉像是两拨投资者在赌完全不同的未来。国际市场也不平静。欧元区2月制造业PMI创9个月新高，但法国商业活动加速萎缩，德国只是稍微好点，欧元跌了0.4%，交易员开始押注欧洲央行今年再降息80个基点。比特币盘中跌超4000美元，原油创三个月最大日跌，黄金虽然周五小跌，但全周涨1.8%，八周连涨，创四年多最长纪录。避险资产的吸引力显然还在上升。说到科技股，英伟达CEO黄仁勋提到，尽管AI发展看似减少了对算力的依赖，但强大算力还是核心需求。这话听着挺有意思，AI热潮还在，但市场对科技股的信心明显动摇了。特斯拉、亚马逊、谷歌这些“科技七姐妹”集体下跌，Meta这周跌了7.21%，特斯拉连跌五周。特朗普倒是放话，说苹果CEO库克承诺把生产从墨西哥搬回美国，还计划投资数十亿美元避免关税麻烦。这事儿能不能成还得看后续，但至少给苹果股价提供了点支撑，只跌了0.11%。投研策略上，对冲基金大佬Steve Cohen在迈阿密的峰会上挺悲观，他觉得美国经济下半年会从2.5%放缓到1.5%，关税、移民政策收紧、马斯克的政府成本削减计划都可能是拖累。他还批评关税是负面的税收政策，可能会引发贸易伙伴报复。这话听着挺刺耳，但也不无道理。市场现在就是这么个状态，一边是经济放缓和通胀的担忧，一边是防御性板块和中概股的亮点，投资者像是站在十字路口，左右为难。好了，今天的播客就到这儿。美股这场大跌，既有数据的硬伤，也有情绪的推波助澜，但中概股的韧性和避险资产的崛起又给我们留了点想象空间。你们怎么看这波行情？欢迎留言告诉我，咱们下期再聊。感谢收听，咱们下次见！2025-02-2205 min今日美股截至去年年底日本护照持有率仅17.5%，疫情后持续低迷大家好，欢迎收听本期节目！今天我们要聊一聊最近由日本外务省发布的统计数据，关于日本护照持有情况的变化。根据这份统计数据，截至2024年底，日本有效护照的累计数量已经达到了2164万本，而护照持有率为17.5%。这一数据引发了不少关注，尤其是与过去几年的变化相比，呈现出一定的下降趋势。根据统计，2024年日本护照的签发量为382万本，较前一年增长了接近30万本，但如果与2019年的签发量相比，减少了大约70万本。这一变化不仅反映了疫情后的某些影响，也可能与日本社会的出行和旅行趋势息息相关。有意思的是，数据显示，日本护照持有率自2013年开始逐年下降。从2013年的24%下降至2021年跌破20%，而疫情过后，这一持有率并没有出现明显的回升。这意味着，尽管每年签发了大量新护照，但整体的持有率却在逐步降低。这背后可能有几个因素。一方面，虽然日本人出国旅行的热情依旧不减，但近年来日本的旅行方式发生了一些变化，可能是更多人选择短途旅行或者其他方式代替了传统的长途出行。另一方面，随着国际航班的恢复，疫情后的经济复苏也可能带来了旅行需求的波动，进而影响了护照的持有和更新频率。总的来说，尽管日本护照的签发量有所上升，但整体护照持有率的下降反映了日本民众出行的某些变化。未来是否会有政策调整来促进护照的普及，我们还需要进一步观察。好了，本期节目就到这里，感谢大家的收听！我们下期再见！2025-02-2101 min今日美股港市速睇 | 港股全线爆发，恒指创近三年新高，科指暴涨逾6%！大家好，欢迎收听本期节目！今天我们来关注一下港股市场的表现和一些关键个股的动态。2月21日，港股三大指数齐齐上涨，恒生指数涨幅达到3.99%，恒生科技指数涨了6.53%，而国企指数也上涨了4.14%。整体来看，港股上涨的个股数量超过了下跌的个股，显示出市场的强势。从行业板块来看，科网股表现尤其强劲，哔哩哔哩、阿里巴巴、商汤、快手等一众科技巨头都实现了大幅上涨。哔哩哔哩和阿里巴巴的涨幅分别高达16.47%和14.56%，这种强劲的涨幅也表明市场对于科技股的前景抱有较高的期待。在半导体领域，英诺赛科和华虹半导体也表现亮眼，分别上涨了14.56%和9.21%，而中芯国际和宏光半导体的涨幅也都在7%到9%之间。与此同时，生物技术板块也没落下，百济神州和再鼎医药的涨幅分别为11.20%和9.88%，整体表现相当强势。另外，手游股也迎来了一波上涨，哔哩哔哩、腾讯控股等企业都录得了不错的涨幅。特别是哔哩哔哩，今天涨幅高达16.47%，这显示出投资者对它的未来发展仍然充满信心。此外，锂电池股也没有掉队，中创新航和天能动力等公司都表现出色。比亚迪股份也涨了4.64%，依旧是电动车市场的龙头。说到个股，腾讯控股的表现尤为突出，涨幅为6.2%。公司宣布企业微信接入DeepSeek，这一举措无疑将提升微信生态系统的价值。美图公司、联想集团、新意网等也都纷纷录得涨幅，反映出市场对于AI和高科技板块的关注。对于投资者来说，港股市场目前呈现出一种乐观的氛围，尤其是在AI、科技和新能源板块。高盛、花旗和摩根大通等知名机构纷纷上调了相关个股的目标价，显示出对这些行业的强烈信心。总体而言，港股市场在近期的强劲表现背后，有着强大的科技股支撑，同时也反映了投资者对AI和新能源的期待。随着全球经济的变化和技术的进步，未来市场的走势仍然值得我们密切关注。好了，本期节目就到这里，感谢大家的收听！我们下期再见！2025-02-2102 min今日美股大量黄金正从各国运往美国大家好，欢迎收听本期节目！今天我们要聊聊近期在黄金市场上发生的套利交易热潮。最近，市场上出现了一股实物黄金的大规模迁徙现象，黄金正从伦敦、亚洲的新加坡等地源源不断地流向美国。引发这一波现象的原因，正是市场上对于特朗普政府可能对黄金等进口商品征收关税的猜测。这场黄金套利交易的背后，其实反映了全球市场对未来经济政策的高度关注。大家可以想象，如果美国对进口商品加征关税，像黄金这样的贵金属无疑会受到影响。在这种预期下，黄金交易者迅速做出反应，通过套利操作将黄金从其他地区运送到美国市场，来规避可能的关税成本。不过，随着市场的反应越来越强烈，有分析人士开始提醒大家，当前的套利窗口可能正在逐渐缩小。由于市场已经预期到这一潜在风险，套利空间越来越小，一旦窗口关闭，黄金的流动就会受到很大影响，甚至可能会出现实物黄金的回流。这就意味着，现阶段的套利机会可能不会持续太长时间，所以那些正在从事套利交易的投资者，或许需要加紧操作，以确保能够在窗口关闭前获取最大的利润。这场黄金套利交易风潮不仅反映了国际市场的复杂变化，也为我们提供了一个了解全球经济动向的窗口。如果特朗普政府真的决定实施关税政策，可能不仅仅是黄金市场，其他的商品市场也会受到相应影响。而且，这也让我们更加关注黄金作为一种避险资产，在全球不确定性增加时的价值。总的来说，黄金市场的这一波套利交易让我们看到了金融市场中信息和预期的快速反应。对于投资者来说，如何把握好套利窗口，可能成为当前市场操作中的一个关键点。而对于普通大众来说，黄金市场的变化，也许会间接影响到日常生活中各种商品的价格波动。好了，本期的节目就到这里，感谢大家的收听！我们下期再见！2025-02-2102 min今日美股亚马逊米高梅工作室将接管007系列电影创意控制权大家好，欢迎收听本期节目！今天我们要聊一个电影圈的大新闻——亚马逊米高梅工作室和007系列的制作人迈克尔·威尔逊、芭芭拉·布罗科利达成了一个重磅协议，成立了一家合资企业，专门持有007系列电影的知识产权。这意味着，未来007系列电影的创意控制权将正式交给亚马逊米高梅工作室，开启一段新的篇章。这笔交易的背后，其实隐藏着一些颇具影响力的变化。首先，迈克尔·威尔逊宣布，他将退出007系列电影的制作工作，专心投入到艺术和慈善事业中。威尔逊已经在007电影的制作领域耕耘多年，几乎见证了整个系列的发展。现在的他，决定将精力投入到更具个人色彩的项目中，也让人感叹这一段时间的结束。2025-02-2102 min今日美股空客CEO谈中国商飞：飞机制造业可能“从双头垄断过渡到潜在的三足鼎立”局面大家好，欢迎收听今天的节目。最近，欧洲飞机制造巨头空中客车公司首席执行官纪尧姆·福里在空客年度业绩公布后的新闻发布会上发表了一个颇具分量的观点，他提到中国商飞可能成为空客的强有力竞争对手，并挑战目前由空客和波音主导的“双头垄断”局面。福里甚至表示，这一变化可能会将航空制造业从“双头垄断”推向一个“潜在的三足鼎立”局面。这个观点的提出，无疑给全球航空制造行业带来了新的话题，尤其是在中国商飞逐步取得技术突破和市场份额的背景下。中国商飞近些年来在飞机制造领域的进展是显而易见的，特别是其自主研发的C919大飞机已经成功完成多次测试飞行，且被寄予厚望。2023年，C919成功进行了商业首飞，标志着中国在大型商用客机制造领域迈出了历史性的一步。过去几年，波音和空客几乎垄断了全球商用飞机市场，而中国商飞的崛起无疑给这两个巨头带来了压力。2025-02-2102 min今日美股WisdomTree策略师称中国“十大科技股”能与美股“七巨头”比肩大家好，欢迎收听今天的节目。今天我们要聊的是一个关于全球科技竞争的新话题，那就是中国的“十大科技股”正在崛起，并逐渐与美国的“科技七巨头”展开激烈的竞争。这个话题来自于WisdomTree Investments的证券策略主管Jeff Weniger，他在社交媒体上提出了“Terrific 10”这一概念，指的是中国的十大科技公司，其中包括阿里巴巴、腾讯、美团、小米、比亚迪、京东、网易、百度、吉利和中芯国际。Weniger认为，这些公司正在与美国的“科技七巨头”形成强有力的对抗。说到“科技七巨头”，大家应该很熟悉，这七家公司分别是苹果、微软、Alphabet、特斯拉、Meta、英伟达和亚马逊。而中国的这些公司，也正是通过创新、强大的市场布局和技术突破，不断在全球范围内抢占一席之地。2025-02-2102 min今日美股升比亚迪目标价至600港元 憧憬将成为全球电动车市场的“丰田”大家好，欢迎收听今天的节目。最近，摩根大通发布了一份关于比亚迪的最新报告，这份报告引起了市场的广泛关注。过去一周，摩根大通的团队与近200名投资者进行了交流，并且还亲自试驾了比亚迪的最新车型。他们的结论是，投资者对比亚迪的长期发展前景越来越有信心。因此，摩根大通决定上调比亚迪的目标价，从原来的475港元提升至600港元，并且重申了“增持”评级。他们甚至表示，比亚迪未来有望成为全球电动车市场的“丰田”。2025-02-2102 min今日美股日本财团据悉起草特斯拉投资日产汽车的计划大家好，欢迎收听今天的节目。最近有个重磅消息在汽车圈炸开了锅，那就是特斯拉可能要投资日产汽车。这件事听起来有点出乎意料，但细想一下，又觉得挺有意思。事情是这样的，最近有报道称，一个由前特斯拉董事会成员水野弘道领导的日本财团正在起草一项投资方案，目标就是日产汽车。而且，这个计划还得到了日本前首相菅义伟的支持。消息人士透露，这不仅仅是一个简单的资本运作，实际上是希望成立一个投资者联盟，特斯拉会成为最大的支持者，同时富士康也可能会以少数股权投资的方式加入。2025-02-2102 min今日美股美股收盘 | 三大指数集体下跌，道指跌1%；中概股逆市走强，阿里涨超8%，哔哩哔哩涨近9%；Unity绩后飙升30%，沃尔玛则跌6.5%大家好，欢迎收听今天的节目！今天我们来关注一下美国股市的动态，尤其是美股三大指数和个股的表现。首先，周四（2月20日）美股三大指数集体下跌。道琼斯指数跌幅较大，收盘下跌了1.01%，报44,176.65点；标普500指数跌了0.43%，报6,117.52点，暂停了连刷新高的步伐；而纳斯达克综合指数则下跌了0.47%，报19,962.36点，跌破了2万点大关。2025-02-2103 min今日美股美联邦法官阻止特朗普废除“出生公民权”，特朗普政府上诉遭法院驳回大家好，欢迎收听今天的节目！今天我们来聊聊一个最新的法庭裁决，涉及特朗普政府和“出生公民权”行政令的问题。美国联邦第九巡回上诉法院在当地时间19日晚作出了一个重要决定，驳回了特朗普政府提出的紧急请求，要求暂停西雅图联邦地区法官约翰·科夫努尔发布的一项全国性禁令。这项禁令的内容非常重要，它实际上是无限期阻止了特朗普政府发布的废除“出生公民权”行政令在全国范围内生效。简单来说，特朗普政府曾试图通过行政令废除在美国出生的子女自动获得美国公民身份的权利，而这项禁令则意味着，特朗普的这一政策在法庭上的执行被暂时冻结。2025-02-2001 min今日美股OpenAI每周活跃用户达到4亿人大家好，欢迎收听今天的节目！今天我们要聊一聊OpenAI的最新发展，尽管竞争对手不断增多，但OpenAI的增长势头依然非常强劲，尤其是在用户数和企业业务方面，表现堪称惊艳。根据OpenAI首席运营官Brad Lightcap的最新报告，截止到今年2月，OpenAI的每周活跃用户已经达到了4亿，相比去年12月的3亿，增长了33%。这意味着，在短短两个月的时间里，OpenAI的用户增长速度相当可观。Lightcap表示，随着ChatGPT的实用性和广泛人群的熟悉度不断提升，用户的增长是“自然而然的”。从这一点来看，OpenAI显然已经成功地打破了技术门槛，让更多用户感受到了它的实际价值。2025-02-2001 min今日美股哔哩哔哩第四季度营收77.3亿元 经调净利润4.5亿元大家好，欢迎收听今天的节目！今天我们要来聊聊哔哩哔哩（Bilibili）的最新财报。哔哩哔哩在今天发布了2024年第四季度及全年财报，整体表现可以说是让人感到惊喜。首先，来看看第四季度的数据。哔哩哔哩在这一季度的总净营收为77.3亿元，同比增长了22%。这个增长率还是相当不错的，特别是在整个视频行业竞争日益激烈的背景下，哔哩哔哩能够实现这样的增长，说明它在内容创作和用户黏性方面依然有很强的竞争力。2025-02-2002 min今日美股特朗普想甩掉泽连斯基，泽连斯基的圈子将变窄大家好，欢迎收听今天的节目！今天我们要聊一个非常有趣的话题，涉及到美国前总统特朗普、乌克兰总统泽连斯基以及俄罗斯。最近，特朗普对俄罗斯的态度似乎让乌克兰方面感到有些措手不及，甚至影响到了泽连斯基的外交行程。据报道，特朗普公开对俄罗斯表示了一些示好，这让乌克兰总统泽连斯基感到非常不满。更有意思的是，泽连斯基甚至因此取消了原本计划已久的沙特之行，这一举动显然反映出乌克兰方面的愤怒。要知道，泽连斯基一直在争取西方国家对乌克兰的支持，尤其是美国的支持，而特朗普的态度变化，无疑让乌克兰方面感到不安。2025-02-2001 min今日美股瑞幸咖啡：2024年第四季度GAAP营业利润率达10.4%大家好，今天我们来聊一聊瑞幸咖啡最新披露的2024年第四季度及全年财报。可以说，这份财报的亮点不少，让我们来逐一解读一下。首先，2024年瑞幸咖啡的总净收入达到了344.75亿元，同比增长了38.4%。这个增长速度非常可观，尤其是在竞争激烈的咖啡行业，瑞幸能够实现这么高的增长，反映了它在市场上的强劲表现。2025-02-2001 min今日美股沃尔玛美股盘前跳水跌逾9%，调整后每股收益指引逊预期大家好，今天我们来聊聊沃尔玛的最新财报和股市表现。刚刚结束的2025财年Q4，沃尔玛发布了最新的财报数据，不过股市反应却不太理想。根据财报，沃尔玛在第四季度的营收达到了1806亿美元，同比增长了4.1%，这看起来是一个稳健的增长，尤其是在当前经济环境下。2025-02-2001 min今日美股阿里巴巴吴泳铭：未来三年加大投入三大AI领域大家好，欢迎收听今天的节目！今天我们来聊一聊阿里巴巴集团在2025财年三季度的财报分析会上，CEO吴泳铭所透露的未来三年AI战略。要知道，阿里巴巴已经是国内外电商行业的巨头，但他们并不满足于此，未来的计划可真是让人期待。2025-02-2002 min今日美股日元兑美元自12月9日以来首次升破150大关欢迎收听本期播客，今天的焦点是日元的强劲升值。最新数据显示，日元兑美元汇率升破 150 关口，触及 12 月 9 日以来的最强水平，盘中一度上涨 1%，至 149.99。市场对于日本央行可能再次加息的预期正在升温，投资者纷纷押注今年至少还会有一次加息。2025-02-2001 min今日美股现货黄金突破昨日高点，再创新高，最新报2947.09美元/盎司欢迎收听本期播客，今天我们要聊的是现货黄金价格的最新突破。最新数据显示，现货黄金价格已突破昨日高点，再创新高，目前报 2947.09 美元/盎司。这一走势无疑再次吸引了市场的目光，投资者们都在关注，黄金价格为何持续走高？它是否还能继续刷新纪录？2025-02-2002 min今日美股苹果智能将于4月初推出简体中文版大家好，欢迎收听本期播客。今天我们要聊的是科技圈的一个重磅消息——苹果智能（Apple Intelligence）即将在4月初正式上线，并且将支持多种语言，包括简体中文、英语（印度、新加坡）、法语、德语、意大利语、日语、韩语、葡萄牙语（巴西）和西班牙语。这一举措不仅标志着苹果在AI领域的又一次突破，也预示着全球用户的智能体验将迎来新的变革。2025-02-2002 min