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慧客堂
慧客堂Vol.63 对话《铜镜》:西方的太阳是否永远照常升起?探索未知的未知从何开始?🎙️值班主播:郭超(CFA,18年多领域投研交易,专注资产配置与固收策略研究)🎙️串台主播:大鹏、Mike(《铜镜》、公众号:培风客)✨关于本期节目Hi,欢迎来到慧客堂。最近这段时间,无论是看国际新闻,还是看自己手里的投资账户,可能很多朋友都会有一种强烈的感受:我们熟悉的世界正在变得陌生,过去那些看似坚不可摧的规律和模型,好像越来越不灵了。我们原以为全球范围的低利率、零利率是常态,结果迎来了四十年不遇的高通胀;我们以为全球化不可逆转,结果供应链正在割裂重组;我们用量化模型去捕捉未来,却发现“未知的未知”——那些我们想都没想到过的事情,正频繁地冲击着市场。那么,在这些“未知的未知”面前,我们作为投资者,到底该如何自处?这正是我们本期节目想要和大家深入探讨的核心。我们非常荣幸地邀请到了两位重量级的朋友:《铜镜》的大鹏和Mike老师,进行了一场长达近三小时的深度对谈。在这期节目里,我们聊了很多大家非常关心、却又感到迷雾重重的问题:● 美国的太阳是否永远照常升起? 我们深入剖析了美国社会极化的根源,讨论了从奥巴马到特朗普再到“极左”力量的崛起,这种撕裂究竟是会愈演愈烈,还是存在缓和的可能。● AI狂潮是下一个互联网泡沫吗? 我们拆解了当前美国AI投资的狂热,分析了它与此前泡沫的异同,并探讨了万一泡沫出现问题,将对全球市场产生怎样的连锁反应。● 中美博弈的纳什均衡点在哪? 我们跳脱出简单的“友好”或“对抗”的叙事,从博弈论的角度,分析了未来中美最可能形成的竞争共存状态,以及对投资者而言意味着什么。● 在不确定的当下,我们该如何投资? 这是我们最终的落脚点。两位老师分享了他们面对“黑天鹅”的应对策略:是应该激进地择时,还是保守地离场?我们探讨了“逢低买”与“逢高空”的底层逻辑,以及为什么在当前环境下,“保留冗余”和“适度分散”比任何时候都更加重要。面对未知,恐惧和回避都无济于事。唯有更深入地理解、更坦诚地交流、更系统地准备,我们才能在这个充满不确定性的时代里,守护好我们所珍视的东西。我们节目中见。有更多想听的内容,也欢迎在评论区留言或加入听友群讨论!🎯时间轴00:03 超哥值班,今天聊点大的!美国的未来和我们的投资该怎么办?00:20 嘉宾亮相!为啥请他俩?因为他们太懂美国和政治经济了!04:50 在美国生活啥感觉?Mike老师:去趟超市,钱包很受伤!08:10 宏观转折点回顾:从菲利普斯曲线失效到强财政刺激的范式转变11:50 核心问题:到底是“全球化完了”还是“美国政府太能花钱”,推高了物价?15:50 美国社会观察:族群对立与政治极化为何愈演愈烈?22:00 经济基础决定政治倾向?在美国,有房有股和没房没股的人,活在不同的世界28:00 学着“安全地打架”——为何纳什均衡式的和平比“发自真心”的友好更可能?35:00 美国政治的新变量:新声代、少数族裔政客崛起将如何影响对华政策?39:00 美国政治还有救吗?有个国家叫巴西,提供了“解毒”样本48:25 全球价值链与贸易中的紧密联系01:02:31 外交与经济,以及二者的相互影响01:19:58 市场崩盘的可能性与应对策略,以及中国市场的机遇和挑战01:16:30 干货!大鹏老师投资心法:想清楚一件事——跌了敢不敢买?01:20:00 普通人怎么办?迈克老师忠告:适当冗余+分散,备好余粮好过冬!01:24:20 当机构和散户都开始扎堆AI:A I与经济危机的关系01:22:00 世界很乱,但我们可以更聪明地应对!本期提到的内容:中国出口在美国进口中的占比近年来显著下降,越南、墨西哥占比显著上升。尽管如此,以“增加值”计量的中国出口,在美国进口中的份额占比保持平稳,表明美国对中国出口的依存度实际上可能并未显著下降。来源:Alfaro, L., & Chor, D. (2024). An Anatomy of the Great Reallocation. Presentation at the World Bank Seminar🔍我们是谁慧客堂是由「至明科技」推出的一档关于如何经营幸福与财富的播客节目。我是慧客堂的主播董艺婷,在这里,在这个充满不确定的时代里,我们将与您一起讨论如何在经营财富的同时提升自我,实现财富增长与幸福体验的和谐统一。如果你是一名金融从业人员,听完我们的节目也许会心一笑、也许全身通畅;如果你是一名买方投顾从业者,听完后也许能淡然面对工作考验、也许能获得更多客户、或者把他们服务得更好;如果你是一个拥有基金资产(哪怕只有一千元市值)的基金投资者,那么帮助你听到真话、少走弯路、晚上睡得好一些、甚至成为家庭财富的好管家,将是我的使命。播客没听够的,也欢迎来知识星球找我!📮联系我们你可以添加我们节目详情中的官方微信,加入慧聚云端听友群;也可以在公众号Beagle小猎犬号上找到我们的连载文章《财富管理NEXT:大F主理人》;如果你有关于金融生态、基金投资、财富管理的任何需求和困惑,也欢迎在评论区留言或直接联系我们;如何经营幸福与财富,将是我们永远的议题,也是我们始终前进的方向🏃‍♀️
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