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WladX Market Insights AIS1E15 - 05/11/2025 - AI, Lusso e Infrastrutture: i titoli italiani che battono le atteseIl sentimento globale è dominato dalla modalità “risk-off”, con i mercati azionari che aprono in debolezza a causa del peggioramento del sentiment, delle valutazioni “tirate” e della scarsa visibilità sulla politica monetaria data anche dallo shutdown statunitense. Tuttavia, in controtendenza, la stagione delle trimestrali italiane offre importanti segnali di tenuta, con settori chiave come il lusso e le infrastrutture in forte focus.Nel comparto corporate italiano, Ferrari ha battuto le attese su ricavi ed EBIT, trainata da mix e personalizzazione. Anche Safilo ha sorpreso positivamente, registrando un +15% sull'Ebitda adjusted rispetto alle stime e un Free Cash Flow (FCF) forte, grazie soprattutto...
2025-11-0517 minWladX Market Insights AIS1E14 - 04/11/2025 - Mercati italiani: Banche, Enel e AI trainano il sentiment; lusso selettivoQuesta settimana, i mercati hanno navigato tra aggiornamenti societari e segnali macro, con l'AI e le utilities in testa al sentiment. L'Italia si distingue per il forte focus sul "quality income": banche domestiche (come Intesa Sanpaolo) e assicurazioni (Unipol) combinano visibilità sugli utili e payout generosi, supportate da una densità di target al rialzo e dal ruolo di ancoraggio di portafoglio. Intesa Sanpaolo, in particolare, è vista come un "win/win" nella transizione dei tassi, con il CMD di febbraio come catalizzatore.Grandi novità provengono dalle utility, con Enel che ha segnato un massimo storico a 8,96 euro, superando i 90 miliardi di c...
2025-11-0416 minWladX Market Insights AIS1E13 - 03/11/2025 - Intesa e Data Center catalizzano i mercati: rischio USA ma Europa è costruttivaI mercati finanziari globali riflettono una crescente cautela a causa dei rischi emergenti negli Stati Uniti, come il potenziale shutdown federale e i segnali di raffreddamento del mercato del lavoro. Nonostante ciò, l'Europa mantiene una prospettiva costruttiva, beneficiando di un'inflazione vicina al target e di valutazioni considerate ragionevoli, portando Equita a restare moderatamente positiva sull’azionario europeo.Intesa Sanpaolo è un catalizzatore chiave, supportata da risultati solidi del terzo trimestre e da un capitale (CET1) superiore alle attese. Numerose case hanno aggiornato i rating e i target price (tra cui Oddo, UBS, Barclays, Morgan Stanley, Equita, JPM, Citi e Ak...
2025-11-0316 minWladX Market Insights AIS1E12 - 31/10/2025 - AI e Infrastrutture: i driver globali tra tech USA e qualità EuropaI mercati globali e il sentiment sono attualmente trainati dall'accelerazione dell'AI e dalle infrastrutture di rete. Dopo trimestrali robuste di Apple e Amazon, l'attenzione si è consolidata su tre direttrici principali: l'infrastruttura digitale (cloud, data center e semiconduttori), le reti fisiche (cavi e trasmissione elettrica) e l'energia. La catena “AI compute” — che include hyperscaler, fornitori di chip proprietari e l’infrastruttura fisica per data center (energia, cavi, colocation) — è considerata il cuore della crescita.Negli Stati Uniti, le Big Tech appaiono solide e l'AI rimane il perno centrale. Amazon ha fornito una guida robusta per il 4° trimestre sull'utile operativo e si aspetta che A...
2025-10-3118 minWladX Market Insights AIS1E11 - 30/10/2025 - Banche Centrali, Trimestrali e AI: I Mercati in Bilico tra tagli Fed e incertezzeLa Federal Reserve (Fed) ha effettuato un taglio dei tassi di 25 punti base (portando il tasso al 3,75–4%) e, crucialmente, ha stabilito la fine del quantitative tightening (QT) a partire dal 1° dicembre. Questa mossa fornisce un chiaro impulso alla liquidità e un supporto di breve termine per gli asset rischiosi. Tuttavia, il percorso dei tassi appare meno lineare del previsto, poiché il presidente Powell non ha garantito un ulteriore taglio a dicembre, citando un FOMC diviso. Le proiezioni future variano ampiamente, con stime che oscillano tra due tagli tra fine 2025 e inizio 2026 (Ubs GWM) o addirittura una Fed ferma fino a met...
2025-10-3016 minWladX Market Insights AIS1E10 - 29/10/2025 - Fed: taglio e stop QT possibili. Lusso, banche e tech guidano il risk-onLa Federal Reserve (Fed) è al centro dell'attenzione. Il consenso generale si aspetta un taglio dei tassi di 25 punti base (pb). Per molti osservatori, l'elemento chiave da monitorare è la possibile sospensione o fine del quantitative tightening (QT). Si prevede che il presidente Powell manterrà un approccio "data-dependent" per evitare impegni definitivi su un ulteriore taglio a dicembre. Un orientamento più accomodante della Fed potrebbe portare a un lieve indebolimento del dollaro e a un irripidimento della curva USA. Il bias strategico sui mercati globali è costruttivo se la Fed segnala la fine del QT e conferma il percorso di allentamento.La...
2025-10-3005 minWladX Market Insights AIS1E09 - 28/10/2025 - Fed, Cina e Risk-On: Analisi Settoriale (Lusso, Energia, Tech, Pharma) I mercati azionari mostrano un sentiment risk-on, sostenuto dai segnali di distensione negli accordi commerciali tra USA e Cina. Questa distensione è vista favorevolmente per l'equity USA, il sentiment globale e le valute asiatiche.Focus sulle Banche Centrali:La Federal Reserve è attesa per un nuovo taglio dei tassi di 25 punti base (range previsto 3,75–4,00%). Si anticipa anche il probabile annuncio della fine del quantitative tightening (QT), sebbene il tono di Powell sia atteso prudente e data-dependent. L'impatto sul dollaro dovrebbe essere contenuto, con la curva USA vista irripidirsi. Le condizioni finanziarie più accomodanti e il calo dei tassi reali tendono a favor...
2025-10-2808 minWladX Market Insights AIS1E08 - 27/10/2025 - Mercati, Tassi e Geopolitica: Energia e Lusso in Vantaggio, Semiconduttori CautiLa fase di mercato è guidata da tre fattori principali: una stagione degli utili statunitense solida ma con un ritmo in rallentamento, le attese di tagli dei tassi della Federal Reserve (Fed), e i segnali di distensione geopolitica tra USA e Cina. Questo scenario alimenta un sentiment di risk-on.Macroeconomia e TassiGli utili dell'S&P 500 mostrano una crescita dell'EPS del +15,1% a/a, trainata dal settore Tech (+54%). L'attenzione per le Big Tech si concentra sui margini cloud e sul capex destinato all'AI nel 2025.Il mercato prezza due tagli dei tassi Fed nei prossimi sei mesi. Sebbene il CPI di settembre abbia s...
2025-10-2719 minWladX Market Insights AIS1E07 - 24/10/2025 - Inflazione, Lusso e Settori ChiaveIl podcast, intitolato "Scenario Mercati: Inflazione, Lusso e Settori Chiave", offre un'analisi approfondita e selettiva del panorama finanziario, coprendo i driver macroeconomici, i risultati aziendali chiave e le implicazioni strategiche per gli investitori.A livello macro, il contenuto evidenzia il sollievo tattico generato dall'inflazione USA, scesa al 3% anno su anno a settembre (sotto il 3,1% atteso), un dato che sostiene l'ipotesi di un potenziale taglio dei tassi da parte della Fed a breve. Tuttavia, viene suggerita cautela a causa del potenziale riaffiorare degli effetti inflazionistici dei dazi e della difficoltà di lettura dei prossimi dati complicati dallo shutdown. P...
2025-10-2416 minWladX Market Insights AIS1E06 - 23/10/2025 - Mercati in Movimento: Banche, Semiconduttori e Lusso tra Pause, Riprese e Nuove Strategie di InvestimentoBenvenuti al briefing giornaliero essenziale sui mercati e le strategie di investimento, pensato per investitori e gestori. Il focus della giornata è concentrato sull'analisi di tre fronti principali: la marcata forza delle banche italiane, con UniCredit in primo piano per utili e capitale, che la posizionano come top pick per gli analisti, anche in vista di optionalità M&A e con un total yield stimato oltre il 9% nei prossimi anni; il raffreddamento del ciclo nei semiconduttori (in particolare STM), che alimenta un approccio attendista in attesa di evidenze più robuste su margini e Free Cash Flow (FCF); e i segnali di...
2025-10-2323 minWladX Market Insights AIS1E05 - 22/10/2025 - La Spinta dell'AI, Banche Solide e la Corsa dell'OroL'ultima analisi sui mercati rivela un contesto di risk-on alimentato principalmente dalla solida stagione degli utili, trainata dai campioni dell'Intelligenza Artificiale (AI). La spesa incrementale continua a focalizzarsi sull'AI, con la monetizzazione di nuovi strumenti e l'aumento del capex per i data center previsti come driver chiave per il 2025-2026. Si suggerisce agli investitori di mantenere un'esposizione centrale ai leader del settore tecnologico che dimostrano pricing power e piattaforme integrate.Le banche europee dimostrano resilienza, sostenute da un capitale robusto (CET1 elevato). Sebbene alcuni risultati trimestrali abbiano superato il consenso, in parte grazie al trading e a minori accantonamenti...
2025-10-2217 minWladX Market Insights AIS1E04 - 21/10/2025 - Tech, Lusso, BTP Valore e OilIn questa puntata, esploriamo il mix di notizie societarie e segnali macro che sta guidando il sentiment sui mercati globali.Tech e AI in Vetta: L'intelligenza artificiale continua ad essere la principale leva di crescita. Analizziamo la tesi "AI-led" di Bank of America su Meta, che ha alzato il target price a 900 dollari, grazie all'accelerazione dell'AI nel targeting, nel CRM, nei formati video e negli ad tools GenAI. Questo sentiment positivo si estende anche a fornitori di infrastrutture high-efficiency come Carel, posizionata sui mega-trend di efficienza energetica e data center.Selettività nel Lusso: Il lusso torna al centro con s...
2025-10-2123 minWladX Market Insights AIS1E03 - 20/10/2025 - Azionario Globale a “Attractive”: Rally Tech, Oro ai Massimi tra Ansia Macro e Dollaro DeboleIl podcast offre un’analisi dettagliata dei mercati azionari globali, del settore delle materie prime e dei principali driver macroeconomici.L'outlook sull'azionario globale è stato aggiornato a "Attractive", sostenuto dal rinnovato slancio dell'Intelligenza Artificiale (AI), da una politica statunitense pro-crescita e da prospettive più solide per l'economia USA. Nonostante i recenti rialzi, si ritiene che l'azionario abbia ancora margine di crescita.A livello di asset allocation, si suggerisce una riallocazione di capitale dalla liquidità, dai bond e dagli high yield verso l'equity. Le aree privilegiate includono gli Stati Uniti, la tecnologia globale (incluso il settore tech cinese), l'energia/risorse e la lo...
2025-10-2121 minWladX Market Insights AIS1E02 - 17/10/2025 - Mercati Globali: EssilorLuxottica in Rally e Oro Strategico; Banche Sotto Pressione per Rischi USA e Attesa per i Tagli della FedQuesto podcast fornisce un'analisi dettagliata delle dinamiche dei mercati globali, concentrandosi sulla divergenza settoriale, le implicazioni macroeconomiche derivanti dalle politiche della Fed e le strategie di stock-picking in un contesto di rinnovata incertezza.Temi Centrali e Pressione MacroeconomicaIl sentiment di mercato è influenzato dal ritorno dei timori sulle banche regionali USA (incluse frodi su prestiti e perdite potenziali), che causa risk-off e mette sotto pressione il settore bancario europeo e italiano (Ftse Mib -2,13%). Segnali di liquidità meno abbondante sono visibili nelle tensioni sull’interbancario (spread SOFR–IORB a 14 pb).Si intensificano le aspett...
2025-10-1715 minWladX Market Insights AIS1E01 - 16/10/2025 - Lusso, AI e Banche SolideNota legale / DisclaimerQuesto podcast è interamente generato da un'intelligenza artificiale che elabora notizie e dati provenienti da fonti varie riguardanti i mercati finanziari. Il contenuto ha esclusivamente finalità educative e sperimentali. Le informazioni fornite potrebbero non essere accurate, aggiornate o complete e non devono essere interpretate come consigli di investimento. Prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria, si consiglia di verificare autonomamente le fonti, consultare esperti qualificati e considerare attentamente il proprio profilo di rischio. L'autore e i creatori del podcast declinano ogni responsabilità per eventuali errori, omissioni o perdite derivanti dall'uso del...
2025-10-1622 min